操纵市场虚假陈述仍为违法高发区

原标题：操纵市场虚假陈述仍为违法高发区

法制日报全媒体记者 周芬棉

证监会日前通报2019年20起典型案例，既有中介公司未尽责案、市场操纵案、内幕信息案，也有为数不少的上市公司财务造假案，几乎涵盖各种类型典型案例。

财务造假肆无忌惮

国有上市企业抚顺特钢财务造假案。证监会通报称，2010年至2017年，抚顺特钢滥用特殊钢原料投炉废料可作普通钢特点，伪造“返回钢”入库凭证虚增库存，虚增利润约19亿元。2019年5月，抚顺特钢未按期披露2017年年度报告和2018年季报被行政处罚。

盈方微利用境外业务实施财务造假案。盈方微以在境外开展数据中心业务为名，在不具备业务开展条件、不能提供合同约定服务的情况下确认收入，虚增2015年度利润2300余万元。证监会称，此案表明证监会将持续加强跨境监管合作，严厉打击利用境外业务掩饰财务造假规避监管调查的行为，强化信息披露的严肃性。

新三板公司新绿股份为兑现挂牌前业绩对赌承诺连续财务造假案。新绿股份从2013年至2015年账外设账、虚开发票，有组织实施财务造假，累计虚增收入9.3亿元，虚增利润1.4亿元。

信息披露违规突出

保千里屡次虚假陈述受到处罚案。2017年8月，保千里因虚增资产评估值受到行政处罚。2019年12月，保千里因未按规定披露涉及34亿元销售收入的关联交易及7亿元借款担保再次受到行政处罚。证监会称对于多次违法屡查屡犯的违法行为，监管部门将紧盯不放，严肃查处。

美丽生态以不实盈利预测信息“忽悠式”重组案。2015年，美丽生态在收购江苏八达园林有限责任公司100%股权的重大重组文件中，未如实描述金沙湖项目和官塘项目的进展情况，对相关项目2015年收入预测不切合实际，将部分已终止的框架协议披露为已签订协议。本案中，中介机构新时代证券作为上述项目独立财务顾问，出具存在误导性陈述的报告及相关核查意见也受到相应处罚。

天翔环境实际控制人违规占用上市公司巨额资金案。2018年1 月至7月，天翔环境实际控制人邓亲华，通过签订虚假采购合同、借款以及民间过桥拆借等方式，非经营性占用天翔环境资金20.9亿元未依法披露。

海印股份信息披露存在误导性陈述违法违规案。2019年6月12日，海印股份披露合作进行防治非洲猪瘟的“今珠多糖注射液”产业化运营，股价涨停。经查，公司披露的预防有效率、专利技术及业绩预测等缺乏依据，存在虚假记载和误导性陈述。

中介未勤勉尽责

中安消借壳欺诈及银信评估未勤勉尽责案。经查，中安消在借壳中安科公司上市过程中，虚增置入资产，虚增营业收入5515万元。上海银信资产评估有限公司对评估资产未予充分关注，收益预测和评估值严重虚增。　

众华会计师事务所未关注重要事项受处罚案。2015年，众华所在为宁波圣莱达电器公司（2018年被行政处罚）提供审计服务过程中，未对圣莱达虚构财政补助等事项予以必要关注，出具的审计报告存在虚假记载。2019年5月，众华所在为江苏雅百特科技公司（2017年被行政处罚）提供审计服务过程中，未审慎核查工程项目真实性被行政处罚。

德邦证券作为主承销商未充分履行核查程序案。2015年7月，德邦证券作为五洋建设（2018年被行政处罚）债券主承销商时，未充分核查募集文件的真实性，对应收账款回收风险和投资性房地产情况未充分履行核查程序。

操纵市场团伙作案

罗山东团伙操纵市场案。本案是近年来证监会与公安机关合力查办的一起操纵市场重大典型案件。2016至2018年，罗山东团伙与场外配资中介人员龚世威等人合谋操纵迪贝电气等8只股票，获利4亿余元。2018年7月，该团伙43名主要成员被公安机关抓捕归案，2019年12月，浙江省金华市中级法院依法对31人作出一审有罪判决。

吴某某团伙跨境操纵市场案。吴某某团伙于2016年起利用新加坡等境外网络服务器开设多个网站推荐“盘后票”，该团伙提前通过私募机构、场外配资大量买入相关股票，引诱散户买入的同时卖出获利。2019年3月，该团伙主要成员被公安机关抓捕归案。股市“黑嘴”严重破坏信息传播秩序，严重破坏公平交易原则，是监管执法的重点领域。

赵坚滥用信息优势操纵市场案。2015至2018年，浙江金利华电公司董事长、实际控制人赵坚与公司原财务总监楼金萍、配资中介朱攀峰合谋，在筹划实施重大资产重组和股权转让过程中人为控制股票停牌时点，操纵股价。

吕乐等人操纵市场案。本案系一起私募基金管理人利用沪港通账户跨境操纵市场的典型案件。2015年12月至2016年7月期间，私募基金管理人吕乐联合他人利用资管账户与沪港通账户，跨境操纵“菲达环保”等3只股票，合计获利1500余万元。

新三板挂牌公司实控人林军操纵市场案。2015年至2016年，广西明利股份实际控制人林军为减持定增认购的股票，组织数名公司高管操纵本公司股票，造成交易活跃的假象，吸引投资者、做市商跟进购买。林军等人减持7329万股，获利2.9亿元。

张郁达、张晓敏操纵市场案。本案系一起新三板挂牌公司实际控制人虚构利好信息操纵本公司股价的典型案例。2016至2017年，奔腾科技实业集团实际控制人张郁达及其配偶张晓敏，通过公司配合发布虚假收购信息等方式，集中资金优势、持股优势和信息优势操纵市场。

高管内幕交易频繁

孙洁晓等人内幕交易案。本案系一起并购重组过程中上市公司高管人员内幕交易的典型案件。2016年6月至2017年2月，苏州春兴精工在筹划收购CALIENT Techologies，Inc.过程中，公司董事长、实际控制人孙洁晓及董事郑海燕等内幕信息知情人，利用内幕信息非法买入春兴精工股票合计2.75亿元。

袁志敏等人内幕交易案。本案系一起上市公司实际控制人内幕交易的典型案件。金发科技董事长、实际控制人袁志敏联合他人，在公司依法披露员工持股计划前非法买入金发科技股票合计1500万元。

上海熙玥利用未公开信息交易案。本案系一起私募基金“老鼠仓”典型案例。经上海熙玥投委会集体决策，2015年1月至3月，上海熙玥实际控制人邓二勇使用“竺某英”证券账户与公司担任咨询顾问的“熙玥1号”资管计划趋同交易，获利495万元。

丰利财富挪用基金财产案。本案系一起私募基金管理人违反信义义务的典型案件。2015年9月，私募基金管理人丰利财富（北京）国际资本管理公司发行的私募产品“长安丰利24号”跌破止损线。为恢复交易，丰利财富伪造文件和印章，挪用其它两只私募产品共4240万元为“长安丰利24号”补资。本案表明，基金管理人应公平对待其所管理的不同基金产品，保护持有人利益，私募基金也不例外。