IPO动态 | 盛视科技过会仍留未解之谜：验资报告“穿越时空”，退税优惠额猛增

原标题：IPO动态 | 盛视科技过会仍留未解之谜：验资报告“穿越时空”，退税优惠额猛增

《验资报告》被出具时，会计师事务所还未成立？

3月19日，主营海关口岸智能查验监管系统的盛视科技股份有限公司（以下简称“盛视科技”，A19157.SZ）首发申请获通过，虽然已身为准上市公司，但围绕盛视科技的争议并未散去。

增资验资报告被出具时，会计师事务所还未成立。可享受税收优惠的软件产品报告期内销售额猛增，关联租赁价格异常。

此外盛视科技招股书中多项数据还出现互相矛盾的状况，虽然IPO已审核通过，但盛视科技的考验还并未结束。

凭空出现的验资报告，招股书多处数据相互矛盾

验资报告提前出现了2年，盛视科技身上就出现了这样的乌龙。

盛视科技的前身“盛视实业”成立于1997年1月16日，1999年2月盛视实业迎来了第一次增资，股东瞿磊、沈伟文各认缴增资款100万元。

当月22日，深圳财信会计师事务所出具了《验资报告》（深财验字〔1999〕第096号）对该次增资的实收资本变更情况进行了审验。

而问题便出现在这份《验资报告》身上。

根据国家企业信用信息公示系统的资料显示，深圳市财信会计师事务所成立于2001年03月19日，其于2018年5月更名为深圳市财信会计师事务所（普通合伙）。

《验资报告》是于1999年出具的，但是工商信息可查的会计师事务所成立时间却是2年后。

在财信会计师事务所之外，盛视科技还曾与深圳市公恒会计师事务所合作。

1997年1月，盛视实业成立后第一次迎来股东注资，1997年1月7日，深圳市公恒会计师事务所出具了《验资报告书》，但是在工商系统中并未有关于深圳市公恒会计师事务所的公开资料。

对于为何验资报告会早于会计师事务所成立日期2年，以及关于深圳市公恒会计师事务所的相关问题，财经网曾以邮件形式向盛视科技进行沟通核实，但截至发稿前并未收到回复。

在会计师事务所问题之外，盛视科技招股书中还存在多处数据矛盾的现象。

根据招股书披露，盛视科技2016年至2018年社会保险缴纳人数分别为363人、446人、608人。

但是根据工商年报信息显示，盛视科技及各分公司、子公司的职工基本医疗保险缴纳人数合计分别为277人、429人、597人，均少于盛视科技招股书所披露的数量。

此外盛视科技招股书中披露的多个项目的时间出现了前后矛盾的情形。

根据招股书显示，盛视科技于2017年11月与广州白云国际机场股份有限公司就机场相关项目签订合同，但是该项目却早已于2017年9月开工。

另外盛视科技还在2017年10月与广西柳州市建设投资开发有限责任公司就柳州白莲机场相关项目签订合同，但是该项目也在合同签订前一个月便已开工。

对于盛视科技的员工缴纳社保情况，是否存在员工社保应缴而未缴，以及其项目开通与合同签订时间矛盾的问题，财经网曾以邮件形式向盛视科技进行采访沟通，但截至发稿前并未收到回复。

软件产品税收优惠异常猛增

报告期的3年间，盛视科技享受税收与补助优惠金额提高了4.31倍，其中增值税退税优惠规模提高了12倍。

报告期内，盛视科技享受税收优惠、政府补助规模逐年递增，其中软件产品增值税退税优惠规模增长了1154.82万元。

这背后则得益于可享受“增值税优惠”的软件产品营收规模的提升，但细究之下并不简单，盛视科技可享受税收优惠的产品营收速度猛增，但其他产品却增长平平。

根据招股书披露，2016年至2018年盛视科技获得税收优惠、政府补助总额分别为679.91万元、2091.55万元、2929.73万元，分别占净利润的14.50%、29.29%、20.67%。

盛视科技税收优惠与政府补助明细（图片来源于盛视科技招股书）

由于盛视科技享受软件产品增值税退税优惠，销售自行开发生产的软件产品，其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。2016年至2019年1-6月盛视科技分别享受软件产品增值税退税101.29万元、880.61万元、1256.11万元、847.69万元。

也就是说软件产品营收越多，享受的退税优惠也就越丰厚。

由于软件产品的特性，其进项税额相对较少，在不考虑进项税的前提下，盛视科技2016年至2019年1-6月的软件产品销售额大概为723.5万元、6290.07万元，8972.21万元、6054.93万元，分别占核心技术产品收入的4.45%、36.56%、26.29%、33.5%。

从占核心技术产品收入的4.45%，到最高占据36.56%，盛视科技的软件产品可谓是迎来了大跃进，软件产品营收飞涨。

但是从2016年到2018年，盛视科技的总营收仅仅上涨到原来的2倍，而且报告期内盛视科技的经营产品业务也并未发生结构性的变化，那么为何盛视科技可以享受税收优惠的软件收入增长幅度却达到了12倍，远远领先整体增长速度呢？

考虑到远超正常营收速度的软件收入和所带来的飞涨的增值税优惠额，对于盛视科技是否存在提高软件产品售价以实现税收优惠最大化的考虑，财经网曾以邮件形式向盛视科技沟通核实，但截至发稿前并未收到回复。

现金状况吃紧，报告期现离职潮，关联租赁价格异常

报告期内，盛视科技的营收利润一路上升，2016年至2018年营收分别为2.41亿元、3.34亿元、5.07亿元，净利润也达到了4689.51万元、7141.71万元、1.42亿元。

但是漂亮的财务数据背后隐含着现金压力。

2016年至2018年，盛视科技应收账款额分别为1.25亿元、1.66亿元、1.88亿元，分别占营业收入的51.78%、49.68%、37.06%。

此外盛视科技的现金流状况也并不理想，2016年至2019年1-6月，其经营活动现金流量净额分别为88.24万元、5634.09万元、1.89亿元、-7008.70万元。

而且值得注意的是，其2018年经营活动现金净流量中还包括新增的1.46亿元预收账款，刨除该因素后，盛视科技现金净流量均低于净利润水平。

在现金状况之外，盛视科技在报告期内还出现了不小的离职潮。

2016年至2018年盛视科技分别离职139人、139人、161人，离职率分别为28.02%、23.32%、20.64%，其技术团队离职率也处于不低的水平，分别达到了23.97%、18.63%、18.09%。

对此盛视科技表示其熟练掌握公司技术人员离职率并不高，但是据招股书显示报告期内从员工持股平台退伙的持股员工就达到了12人。

除此之外，盛视科技在关联交易方面也存在较为突出的问题。

盛视科技曾长期租赁实际控制人瞿磊之岳母何长碧名下的办公房产，房产位于深圳市福田区苍松大厦，2018年末关联租赁每平米的月租金为115元。

对此深交所在反馈意见中就该关联租赁的市场公允价格、第三方市场价格，要求盛视科技说明关联交易的公允性，对此盛视科技在最新一版招股书中表示参考了周边房屋租赁价格定价，关联租赁价格公允。

但财经网通过好租网数据查询发现，截止到2020年3月31日，苍松大厦租金平均价格仅为89.82元/ m²⋅月。

苍松大厦3月31日租金均价（图片来源于好租网）

对于盛视科技的现金状况、离职潮以及关联租赁的公允性等问题，财经网曾以邮件形式向盛视科技沟通核实，但截至发稿前并未收到回复。