这是一份400亿的作业，淡水泉大举抄底这些股！|美元_新浪财经

　　这是一份400亿的作业，大举抄底这些股！

　　今天，基金君继续整理海外顶级投资机构的持仓，随着 13F 数据的逐步披露，另外一家顶级机构的持仓明牌。根据数据显示，淡水泉在去年四季度末的最新持仓曝光，这也是千亿私募淡水泉近年在美股的持仓首次披露。截至 2021 年 12 月末，淡水泉在美股合计持有 41 家公司，合计持股市值为 3592.8 万美元（约合人民币 2.28 亿元）。

　　1、持仓分散，科技股为主

　　根据相关资料显示，截至 2021 年 11 月 17 日，淡水泉管理的全权委托资产 AUM 达到了 66.44 亿美元（约合人民币 420.82 亿元）。

　　其美股的持仓来看，整体特点是持仓非常分散，持有公司数目非常多，超过 40 家美股上市企业而且持仓市值也不大，不是集中持仓的风格。

　　在美股的持仓比较分散，买的公司数量多，但是持股市值都不算大，中概股、美股头部公司，还有一些细分领域龙头等都有，可能还是处于建仓布局阶段。

　　第一大重仓股是号称 “ 东南亚小腾讯 ” 的 Sea Ltd，持有 1.7 万股，持股市值为 380.3 万美元；第二大持仓是拼多多，持有 3.95 万股，持股市值为 230.3 万美元；第三大持仓是台积电，持有 1.5 万股，持股市值为 180.5 万美元。

　　而持仓市值在 100 万美元以上有 BOSS 直聘、涂鸦智能、天境生物、Roblox Corp、华特迪士尼公司、理想汽车、特斯拉、中通快递等美股上市公司。其他中概股方面，还有京东、贝壳、腾讯音乐、名创优品、新东方、有道、好未来等。

　　在美股方面，亚马逊、谷歌、苹果、微软、耐克、超威半导体等美股知名公司，还有其他领域的龙头公司，比如全球云通信巨头 Twilio、美国最大宠物电商 ChewyInc、世界上最大互动健身平台 Peloton Interactive Inc。

　　2、持仓代表：东南亚小腾讯

　　从各大机构的持仓动作来看，都是对一家科技股重仓或者加仓的态度，这家公司便是叫做：东南亚小腾讯 Sea Ltd。

　　这是一家商业模式对标腾讯的海外企业，这是一家商业模式对标腾讯的海外企业，在上市之前，Sea 是一家游戏公司，到了 2015 年，它推出了电商业务 Shopee。依赖本地化运营手段和补贴快速崛起，最终超越阿里旗下 Lazada，晋级东南亚电商市场第一名，短短几年之间其交易额与访问量就冠绝东南亚市场，被戏称为 “ 东南亚拼多多 ”。

　　其在美股上市三年股价翻了超 10 倍，市值最高曾超过 1400 亿美金。作为大股东的腾讯，前几年也将《英雄联盟》东南亚的独家代理权给到了 Sea，后面，Sea 还获得了《王者荣耀》、《QQ 飞车》等诸多腾讯游戏在亚洲市场的优先发行权。

　　所以，游戏板块依然是 Sea 最大的收入来源，占其总营收近一半。2021 年第三季度，Sea 营收同比增长 121.8% 至 26.89 亿美元，其中数字娱乐业务营收同比增长 93.2% 至 10.99 亿美元。

　　值得一提的是，Sea 的成功得益于东南亚市场的快速增长：2015 年，东南亚的互联网市场规模仅有 320 亿美元，到 2020 年就已增长到 1050 亿美元。而根据研究机构的预计，五年之内，东南亚互联网经济规模将达到 3090 亿美元，那么，提前一步的 Sea 具备很强的先发优势。

　　而在周一，Sea 的股价遭遇大跌，日内跌幅将近 20%。原因主要在于印度以所谓 “ 安全威胁 ” 为由打压了一众 APP，其中 Sea 的 Free Fire 就在上述印度新近禁用名单之列。根据资料显示，印度的 14 亿人口，是 Sea 业务增长最大的市场之一。App Annie 数据显示，去年第三季度，Free Fire 是印度收入最高的手机游戏。

　　总结来说，从 sea 的身上，可以看作的腾讯 + 阿里 + 拼多多三重模式。成为了很多投资机构的香饽饽，不仅仅是 HHLR，木头姐，现在淡水泉也把这家公司弄为自己的第一大重仓股。