来源：险企高参
文| 腼腆害羞内向社恐文静小女生
五月之末，中国平安一纸公告，静静地在时光洪流中泛起微澜。
五月之末，中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称：中国平安）一纸公告，静静地在时光洪流中泛起微澜。
2024年5月30日，中国平安第十三届董事会第一次会议于此时召开，众人商议达成共识，马明哲，这位执掌平安保险多年的领航者，再次被选举出任新一届的董事长。
然而，时光的流转并非总是风平浪静。2024年的第一季度，中国平安的财报如同一面镜子，映照出市场的起伏与波折。报告显示，一季度归属于母公司股东的营运利润为387.09亿元，同比微降3.0%；归属于母公司股东的净利润367.09亿元，同比下降4.3%。数字的背后，是市场的风云变幻，也是企业经营的酸甜苦辣。
在净利润的压力下，集团旗下的两大业务——保险和银行，一个选择了“减员”，一个选择了“降本”。这样的选择，或许是为了在寒冬中保持前行的力量，但也让人不禁感慨市场的无情与企业的无奈……
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老骥伏枥志在千里
“打工仔”马明哲继任董事长
近日，中国平安发布公告，董事会同意选举马明哲继续出任公司第十三届董事会董事长。
马明哲不仅是中国平安创始人，更是中国平安及中国保险业的一位杰出领导者。中国平安官网显示，马明哲是中国平安创始人、创办人、董事长（执行董事），今年68岁。自中国平安成立以来，马明哲主持公司全面经营管理工作，历任公司总经理、董事、董事长兼首席执行官。截至2020年6月不再担任首席执行官，现主要负责公司的战略、人才、文化及重大事项决策，发挥核心领导作用。在成立中国平安之前，曾任招商局蛇口工业区社会保险公司副经理。
在公司治理层面，马明哲不仅是员工的“定海神针”，亦是股东的“打工仔”。在股东大会上，有位股东现场直言：“希望马明哲和华为的任正非一样，长期执掌平安，做企业界的‘常青树’。”对此，中国平安总经理谢永林回应，马明哲4年前卸任集团CEO后，主要负责公司的战略及创新、人才培养、文化建设工作，集团日常经营和管理交由2位首席执行官和7位职能执行官组成的团队集体负责。华为和平安都是在深圳创业、发展壮大的企业，公司的创始人、创办人一直掌舵至今。同时，董事长也是平安很多海内外主要投资者、平安员工心中的“定海神针”。
针对股东提出的“如何优化投资”的问题，中国平安集团董事长马明哲表示，中国平安的投资收益表现需要优化的地方有很多，距离股东的要求还有提升空间，但长期来看仍然在同业位于前列。马明哲表示“我们管理层是股东的‘打工仔’，一定会倾听所有股东的意见，并认真研究，为股东创造价值是我们的追求。”
马明哲还称，中国平安是成长型公司，有限的资金要兼顾公司发展、股东分红、股票回购几方面，公司一直在寻找对市值管理最佳的平衡，这是对股东的真正负责。截至目前，五大上市险企预计股息如下：
此外，会议逐项审议通过了《关于续聘公司管理层的议案》。同意续聘谢永林出任本公司联席首席执行官、总经理，蔡方方出任本公司副总经理。续聘郭晓涛出任本公司联席首席执行官、副总经理，黄宝新出任本公司副总经理，付欣出任本公司副总经理，张智淳出任本公司首席财务官（财务负责人），盛瑞生出任本公司董事会秘书，孙建平出任本公司首席人力资源执行官，张小璐出任本公司合规负责人，邓斌出任本公司首席投资官、总经理助理，郭世邦出任本公司首席风险官、总经理助理，黄玉强出任本公司稽核监察部总经理、审计责任人。
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寿险大“减员”百万余人
财险综合成本率偏高
在代理人规模缩减的背景下，保险公司更加注重培养具有高素养和高产出的核心人才，提高留存代理人的产能。中国平安人寿保险股份有限公司（以下简称：平安寿险）亦是如此。
平安寿险代理人数量的骤减，在行业里称得起是“减员急先锋”。据中国平安历年年报显示，2018年末至2024年一季度末，代理人数量减少了108.4万人，具体分别为141.7万人、116.7万人、102万人、60万人、44.5万人、34.7万人、33.3万人。平安寿险的减员数量在放在全行业也是相当炸裂的存在，几乎占了六分之一。相关数据显示，2019年代理人历史峰值为912万人，但到了2023年底，代理人数量减至281.34万，较2019年高峰期减少了631万人。
与此同时，“大减员”也影响着代理人收入及人均产能等相关数据的提升。中国平安历年年报显示，六年来平安寿险代理人数量下降75.51%，人均每年新业务价值提升85.05%，平安寿险每月人均收入提升36.72%。值得注意的是，代理人活动率却明显下降，六年来降低了近10个百分点。
图：平安寿险代理人相关数据 来源：中国平安年报
上升到平安寿险业绩层面，表现良好。中国平安年报显示，一季度平安寿险净利润261.3亿元，同比上升2.57%。寿险及健康险业务新业务价值达成128.90亿元，可比口径下同比增长20.7%；新业务价值率22.8%，可比口径下同比增长6.5个百分点。代理人渠道人均新业务价值同比增长56.4%。
此外，平安寿险健康管理已服务超1000万客户；在居家养老上，截至2024年3月末，平安居家养老服务已覆盖全国54个城市，累计近10万人获得居家养老服务资格；在高端养老上，平安高端养老项目已在深圳、上海、杭州、佛山4个城市启动。
对于寿险一季度业绩表现，中国平安联席首席执行官郭晓涛表示寿险改革成绩相当好。郭晓涛表示成效体现在多个方面：寿险新业务价值持续增长，寿险新业务价值率也在增长，这代表新业务价值的含金量增高。此外，中国平安代理人收入也在持续提升。但改革没有“完成时”，公司将持续深耕打磨各渠道的高质量转型之路，深化医疗养老战略。
寿险业务虽表现良好，但三大子公司的风险评级逊色于头部“玩家”，偿付能力报告显示平安寿险评级为BB级，平安健康为BBB级，平安养老为C级。与之形成竞争关系的中国人寿则是AAA级，太保寿险则是AA级。值得注意的是，平安养老一季度偿付能力报告提到，2023年四季度风险综合评级得分已达到B类分数，但由于监管有关风险综合评级评价调整规则的原因，因此四季度公司风险综合评级暂维持上季度评级结果。
聚焦到财产保险业务，中国平安财产保险股份有限公司（以下简称：平安产险）净利润有所下降、综合成本率有所上升。2024年第一季度，平安产险保险服务收入806.27亿元，同比增长5.7%。净利润38.92亿元，同比下降14.35%。平安产险整体综合成本率同比上升0.9个百分点至99.6%；剔除保证保险后的整体综合成本率为98.4%，同比上升主要受春节前期暴雪灾害以及出行恢复影响。暴雪灾害增加本季度综合成本率2.0个百分点。
值得注意的是，平安产险综合成本率于“老三家”之最。具体来看，2024一季度人保财险为96.2%，太保财险为97.5%，平安产险为98.1%。
图：总投资收益率及综合成本率 来源：13精
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银行绩效打折
“气球贷”疑似打“擦边球”
5月，“平安银行股份有限公司（以下简称：平安银行）员工当月绩效降薪”的消息引发热议。
有平安员工反映其本人及所在部门当月绩效奖金出现不同程度“打折”，且波及范围甚广。据了解，本次打折并没有统一降薪方案，主要根据不同部门和岗位考核的结果来发放。有员工称，部分业务部门如信用卡、汽车金融等甚至全员打六折起。
细化到业绩层面，平安银行延续“增利不增收”态势。据中国平安一季报显示，净利润虽同比增长2.3%至149.32亿元，但营业收入、净息差、拨备覆盖率均出现负增长。具体来看，2024一季度营业收入387.7亿元，同比下降14%；净息差2.01%，同比下降0.62个百分点；拨备覆盖率261.66%，同比下降15.97个百分点。
与此同时，平安银行亦在产品端发力意图多元化增收。《险企高参》注意到平安银行近日推出颇具争议的“气球贷”。据悉，该款贷款产品具有“前小后大”的还款属性，要求借款人按约定的总期数（固定20年）计算每期月供，在贷款期限内分期归还贷款本息，最后一期一次性偿还剩余本金。
对此，平安银行表示“气球贷”意在满足新市民购房安居需求而生。平安银行表示“气球贷”是适用该行个人商住两用房按揭业务的一种还款方式，通过降低客户每月贷款还款压力，进一步满足新市民购房安居需求。此外，平安银行还指出，此还款方式一直都有，不止平安银行一家银行有类似的产品。而且根据因城施策的政策要求，需在符合当地监管政策规定的前提下开展。
易居研究院研究总监严跃进指出，此类做法以前在房地产政策趋严之际，确实有“打擦边球”的做法，但鉴于今年房贷政策处于历史上最为宽松，且购房者的收入状况出现了很多变化和新情况，所以此类创新的关键在于，能否和还款能力匹配且不出现违约风险。“从这个角度来看，建议风控能力强且信贷质量管控能力强的银行，可进行试点和营销。”严跃进称。
与此同时，网友对此类产品的看法可谓一针见血。“气球贷适用刚出社会的年轻人或者未来预期高收入的人群。不过说实话，在经济下行阶段还这么搞，坏账准备要提高一些了。”
截至2024年第一季度，平安银行不良贷款率为1.07%，同比上升0.01个百分点。
责任编辑：张文
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