时间荏苒，2023年即将结束，对于整个钢铁行业而言，仿佛进入了深秋时节。而建筑钢材市场，更是感受到了明显的萧瑟氛围。回顾2023年的建筑钢材市场，价格低迷、需求疲软和供应端压力的增加，是川渝地区建筑钢材市场的真实写照。
价格重心下移，高低价差大
2023年，川渝地区的建筑钢材价格持续下跌，价格重心相较于2022年进一步下移。据卓创资讯数据显示，截至2023年11月27日，成都地区建筑钢材市场均价已降至3790元/吨，环比下跌4.63%。价格最高点为3月中旬的4200元/吨，最低点为5月末的3460元/吨，高低价差达740元/吨。重庆地区的情况也类似，建筑钢材市场均价降至3713元/吨，环比下跌4.49%。价格最高点为3月中旬的4170元/吨，最低点为5月中旬的3420元/吨，高低价差为750元/吨。整体来看，2023年川渝地区的建筑钢材价格持续走低，高低价差较大。这种现象的主要原因在于需求端的持续萎缩。
在2023年前五个月，建筑钢材价格波动下行，受到资金紧张的影响，春节后需求疲软，无法消化春节期间积累的供应压力。5月份价格达到年度低点。6-10月份，价格波动调整，整体趋势不明显。8月份市场表现较好，主要原因是心态和成本等因素对市场影响力增强，供需基本面对市场影响减弱。9-10月份传统旺季，需求释放不足，无法推动市场上涨。11月份以来，宏观政策发布，如万亿国债、地方专项债提前发放、美联储加息放缓等，市场预期资金流动性宽松，市场情绪好转，加上成本支撑较强，钢厂积极提价，供需基本面矛盾不突出，市场价格上涨。
需求持续萎靡，供应难匹配
川渝地区建筑钢材市场的价格下跌主要受需求疲软影响，在当前需求状况难以改善的情况下，关注供应端调整成为市场的关键。
需求面：
根据卓创资讯的数据统计，2023年前10个月四川地区的建筑钢材表观消费量为1476.95万吨，同比减少8.59%；重庆地区为760.35万吨，同比下降12.91%。川渝地区的需求量明显减少，尤其是重庆地区，主要原因是房地产市场低迷，钢材需求量减少，对市场产生了较大拖累。尽管基础设施建设比例有所上升，但由于资金方面的限制，基础设施用钢量的释放仍然有限，无法弥补房地产市场低迷带来的钢材需求缺口，整体需求表现较弱。
供应方面：
2022年起，四川短流程生产企业多与长流程钢厂合作，提高产能利用率，产量明显上升。2023年，四川企业继续此趋势，长流程钢厂转向生产高附加值产品，如板材和特钢，优化产品结构。在行业下行周期中，生产企业努力提升竞争力。
据卓创资讯数据，2023年四川建筑钢材产能降至2785万吨，降1.59%，主要原因为钢厂转产；重庆产能增至600万吨，增20%，主要原因为重钢新增一条螺纹钢产线并投产。预计2023年前10月川渝地区建筑钢材产量分别增109.49万吨、38.5万吨。
资源流通方面：
川渝地区长期以来供应不足，成为资源流入的主要地区。然而，自2022-2023年以来，四川短流程钢厂产量上升，导致本地供应量增加，加之重庆地区价格相对较低，资源流入量减少，且川内少量资源逐步开始外发。
据卓创资讯数据显示，2023年1-10月，四川地区资源流入量减少16.8%，重庆地区减少18.97%。主要流入资源来自陕西、山西、甘肃、云南和贵阳等地区。由于南北价差缩小，川渝地区价格低于西北地区，北材南下资源尚未大规模流入。由于西北新疆等地生产企业已经有停产、减产等行为，预计本年度资源流入量将较往年显著减少。
从资源分布来看，川渝地区的资源相互流通较多，但今年以来，四川的部分资源逐渐流向陕西和云南北部等地。在某些时段，四川的中小规格螺纹钢如12-16mm螺纹钢可以运往陕西西安及其南部地区，形成一定的资源外流现象。然而，重庆的重钢资源虽然能流入四川，但由于其产能有限，所以资源流动量不大。
市场交易面：
在行业下行周期中，市场情绪谨慎，贸易商存货意愿减弱，导致社会库存减少。随着钢厂物流运输和政策完善，钢厂直发比例上升至70%-90%，市场交易多通过钢厂直发直接送到工地，虽市场库区依旧有库存，但资源多集中在期限基差操作的贸易商手中，代理商资源寥寥，代理商库存多以少量缺货资源配货为主。
川内钢厂运补政策也促进了钢厂直发比例提高，以川内某钢厂为例，以钢厂为中心，运费在80元/吨以内地区运补执行80元/吨，在指导价格减去优惠的基础上为运补执行范围内工地的送到价格，运补政策在一定程度上增加了市场资源的流动优势，提高了资源的竞争力。
对于即将到来的冬储，根据卓创资讯调研情况显示，在11月份价格上涨的基础上，市场对冬储的心理价格预期在不断上涨。目前，成都市场主流生产企业的螺纹钢价格在3900元/吨左右，重庆市场在3800元/吨左右，虽然略高于市场预期，但受成本支撑较强，生产企业利润微薄，预计冬储期间价格下跌幅度有限。
在冬储政策选择方面，回顾过去几年，西南地区本地钢厂的主要政策包括打款优惠、计息和后结算政策。由于当前行业整体处于下行周期，市场风险较高，贸易商们更倾向于被动冬储或观望。因此，冬储政策仍以保值、计息和后结算等安全性较高的政策为主，以实现稳健发展。
未来供需趋于弱平衡，价格或震荡偏弱运行
供应面：在川渝地区，建筑钢材生产商可能会继续调整生产结构，以适应市场变化。在当前利润较低的情况下，生产商的生产意愿普遍较低，预计2024年川渝地区的建筑钢材产能和产量可能会有所下降。
需求面：在房地产行业中，尽管销售政策逐渐回暖，但由于新开工数据和拿地投资意愿的降低，钢铁需求仍呈下降趋势。基础设施建设方面，资金对市场需求产生了较大压力，目前市场交易主要以现金和短期账期为主要形式。预计2024年川渝地区的建筑钢材需求将继续萎缩。
预计2024年川渝地区建筑钢材市场，供需延续双降格局。在需求持续萎缩的情况下，供应端仍需进行调整以适应疲弱需求。区域资源流出量可能继续上升，而区域内资源流入量可能保持低位。全年价格将在需求减少的背景下受到压制，全年高点可能出现在4月份，低点可能在6-7月份。整体价格将不断下跌，价格重心将下移，部分时间段仍可能出现“淡季不淡，旺季不旺”的现象。
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