导语
进入21世纪，全球经济、人口、石化重心逐步往东转移，主要亚洲国家扩能提速。以中国为主力的东北亚成为全球扩能主力地区，在此过程中，中国逐步实现了从高进口依存度向高国内自给率的改变。
从近20年左右的扩能历程来看，北美、欧洲几乎无新增产能，且受经济不景气和产能过剩的困扰，在2010年前后，北美和欧洲的生产商关闭了部分陈旧的聚丙烯装置。2014-2015年，石脑油价格的下降增强了西欧、南美和亚洲PP生产商的竞争力，北美PP竞争力下降，且丙烯供应紧张打消了近年来北美生产商新增PP产能的投资热情。
中东参与了2010年前后的扩能（从数据来看，中东近1半的产能投产于该阶段）。本阶段中东的投产主要源于三方面的原因：（1）低成本优势。随着油价高位，中东燃油产量增加，提供了裂解充足的资源。（2）与亚洲特别中国这个巨大消费市场临近。（3）加入WTO使沙特石化企业如虎添翼，2004-2009年有大量投资流入沙特石化企业，同时加入WTO后，沙特石化生产商可以向采取关税保护措施市场提供更廉价的石化产品。不可否认，本轮扩能后，中东逐步取代美国成为全球最大的出口国。但近年来，中东扩能趋势放缓，一方面天然气开采和生产成本提高，对投资者吸引力下降，另一方面，低油价下成本优势一般。
2009年以来，在当地需求增长背景下，印巴扩能提速。但纵观近年来全球扩能，东北亚始终是推动全球聚丙烯扩能的重要力量，而中国则是主要力量。中国国内聚丙烯的扩能主要源于上游丙烯原料路径和工艺多元化的驱动。2005-2006年高油价背景下，为应对能源安全及烯烃产业安全，中国因地制宜的选择了煤化工，这也推动了2010年以来煤制聚丙烯产能的高速扩展；与此同时，国内工艺水平（PDH、煤制烯烃）及原料渠道的拓宽亦为丙烯及聚丙烯扩能提供了条件。2015年，国家发改委对石化产业基地的设立条件提出指导意见，并提出了发展七大石化产业基地的规划，使得2018-2025年的中国炼油格局中，民营企业作为主力力量登上中国炼油产业链的舞台。近两年，以下游加工领域向上游原料生产领域逆向发展，以完善产业链，补齐短板，降低成本，提高核心竞争力为代表的大连恒力、荣盛石化等民营企业已成功实现“化主油辅”，深度布局芳烃、烯烃产业链。聚丙烯作为炼化下游，从2019年起，再次进入新一轮的扩能周期中。
从海外扩能来看，2019年开始，除东北亚外的其他地区聚丙烯产能开始明显增长，包括北美、中东、俄罗斯、印巴、东南亚。近年来北美专产丙烯项目陆续投产，为聚丙烯提供了原料，后期会有几套聚丙烯装置产能释放。城市化进程和收入水平不断提高，正在促进印度、东南亚等地区产能增加，但主要以满足当地需求为主。中俄战略合作项目的开展及俄罗斯轻烃项目的推进亦在推动俄罗斯聚丙烯扩能，从去年开始已有西布尔货源进入中国市场。
整体而言，对中国来说，随着国内扩能提速，自给率将继续提升。在通用领域，预计未来海外资源对中国市场冲击有限；但在专用领域，基于目前中国国内高端及专用产品层次不齐，部分牌号和海外仍有一定差距，预计未来中国在高端及专用料等领域的进口仍具有一定的不可替代性。
文|宁晓琴
来源|卓创资讯
卓创塑料
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