来源:宝城期货 作者:宝城期货
研报正文
核心观点
【沪铜】
铜主力期价在 7.45 万下方偏弱震荡。8 月下旬美元指数持续下挫后已经逼近 2 年内低点,短期存在技术性支撑,美元指数反弹给予铜价一定压力。月度来看,宏观回暖,供减需增背景之下,铜价或较乐观。短期关注 10 日均线支撑。
【沪铝】
铝主力期价夜盘震荡运行,早盘跳水后日内呈现偏弱震荡。8 月氧化铝供应不及预期,氧化铝表现强势很大程度上从成本上带动了电解铝。据 Mysteel 数据显示 8 月 29 日电解铝社库为 80.80 万吨,周环比累库 1.80 万。高库存导致基差和月差处于往年同期低位。上游维持强势,铝厂利润受到挤压,成本支撑上升,下游需求一般,电解铝库存高位缓慢去化。短期铝价跌破 10 日均线,强势格局不在。
【沪镍】
镍主力期价震荡上行伴随减仓。前期套利资金将其作为空配品种,近期有色回暖后,空头了结或推升期价。近期因菲律宾发运受阻,镍矿价格坚挺;下游不锈钢库存呈现去化;产业边际回暖,利好镍价。中长线镍估值低位,但缺乏产业上行驱动,跟随板块相对弱势运行。
1. 产业动态
铜
8 月 29 日,Mysteel 电解铜库存为 27.41 万吨,较 26 日去库 0.77 万吨,较 22 日去库 0.88 万吨。
8 月 29 日,Mysteel 电解铜保税区库存为 6.30 万吨,较 26 日去库 0.36 万吨,较 22 日去库 0.57 万吨。
铝
8 月 29 日,Mysteel 铝锭库存为 80.8 万吨,较 26 日累库 1.3 万吨,较 22 日累库 1.8 万吨。
镍
8 月 29 日,精炼镍上海市场主流参考合约沪镍 2409 合约。金川电解主流升贴水+1050 元/吨,价格 132230 元/吨;俄罗斯镍主流升贴水-200 元/吨,价格 130980 元/吨;挪威镍主流升贴水+2900 元/吨,价格 134080 元/吨;镍豆主流升贴水-500 元/吨,价格 130680 元/吨。
2. 相关图表
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(转自:曲合期货)
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趋势领涨今天 12:10:39
三星电机2月24日发布的2024年审计报告显示,昆山三星电机有限公司清算工作已于去年底完成,正式退出高密度互连(HDI)智能手机主板业务。国家企业信用信息公示系统网站也显示,去年10月24日,昆山三星电机有限公司企业状态由存续变更为注销,注销原因为决议解散。昆山三星电机有限公司2010年6月开始正式进行HDI量产,成为三星电机HDI主力生产基地。由于盈利能力低下,三星电机2019年宣布将退出HDI业务。三星电机后续将专注于先进半导体基板、贴片电容(MLCC)等高附加值业务。 -
趋势领涨今天 09:29:16
【大资金还在加速买入】最新两融数据显示,2月21日,融资买入额为2366.81亿元,创春节以来新高,较前一个交易日增加627.09亿元,环比增幅达36.05%;融券卖出经历“过山车”,该数值为6.5亿元,下降24.39%,2月20日、19日该值为8.61亿元、6.23亿元。最新融资融券余额为1.89万亿,该数值同样创春节以来新高,其中融资余额为1.87万亿,日环比增61.58亿元;融券余额为113.27亿元,日环比增1.52亿元。此外,转融资交易金额为1.5亿元,日环比减少2.4亿元,降幅为61.54%;转融资余额为1449.2亿元,较上一交易日无变化。 -
数字江恩今天 09:24:50
如图,3314后,5分钟图上运行了4轮结构,短线变盘在即了。明天如果快速放量拉升突破3400并站稳3386,可以确立新的主升浪并打开新的上涨空间。否则,明日若没有放量+力度,则要么直接跌破图上轮谷线,要么顶背离,都会引发宽幅震荡中的回踩。 -
数字江恩今天 09:24:41
直接看5分钟图近期3314之后的运行。目前大盘的核心是区分到底还属于宽幅震荡之中,还是已经开始了新的主升浪结构。如果在宽幅震荡之中,目前是宽幅震荡高位区间;如果是新的主升浪结构,则目前还有上涨的余地。区分的核心是看大盘能否站稳3386直接拉升突破3400点。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:24:32
板块上来看,今日,前期热点人工智能科技和机器人(sz300024)题材分化非常严重,高位翻脸的个股家数增多。而农林牧渔,地产建筑和保险则崛起,但盘中持续性不如之前的热点。 -
数字江恩今天 09:24:27
A股两市今日成交8028 + 12776 = 20804 亿人民币,温和放量趋势明显。如此放量下,大盘没有继续向上,而是30个点区间震荡,依靠尾盘拉升还收跌6个点。个股方面,涨跌比接近1:1,但今日大幅下跌个股家数有所增多。 -
数字江恩今天 09:24:18
短线变盘在即 -
北京红竹今天 07:59:16
3、聚焦AI产业链DeePSeek是个具体的概念,相关扩展题材已经遍地开花了,人形机器人(sz300024)短期内暂时不聊,因为五分钟级别2个中枢上涨,虽然没有客观结束信号,已经不宜追高了。也不用完全盯着DS,AI产业链都可以,就一句话:规避高位的,低吸低位滞涨的。特别是符合缠论结构,日线级别上涨段中,当下处于回落一笔的,这种都值得埋伏。那些已经完成缠论上日线级别上涨段的都需要规避。当指数大级别上涨结束,我就不谈聚焦方向了,现在还可以继续谈。 -
北京红竹今天 07:59:12
2、2万亿成交额从1.5万亿到2万亿,虽然有放量,但还没有明显放量,目前的成交额还是良性的,还处于有人接盘有人卖的阶段。从成交额上看,需要注意的是,那天券商和互金大涨,指数呼呼向上放量,那时的成交额放大才会有问题。现在处于正常交易之中,洗盘不用担心。而且缠论结构上,不管是先行者恒生科技还是上证指数,都没有完成日线级别向上段呢。明天市场大概率还有一次退潮,沪指和科创50还没有构造五分钟级别回落段,明天大概率会回落构造。