文：光大期货
1、中国花生生产情况
21世纪以来，我国花生生产发展较快，种植面积基本稳定，单产水平持续提高，近二十年来我国花生产量整体保持增长趋势。国家统计局数据显示，2019年我国花生总产量1751.96万吨，较2000年的1443.66万吨增加308.3万吨，增幅21.36%。
从播种面积来看，中国花生种植面积2003年到达相对高位505.7万公顷，随后回落至2006年的395.6万公顷，接着进入缓慢回升期，到2018年花生播种面积回升至462万公顷，较2006年增长16.78%。
图：中国花生播种面积（单位：千公顷）
图：中国花生产量（单位：万吨）
资料来源：国家统计局、Wind、光大期货研究所
由于农业政策、科技进步和种植效益的推动，近十年来全国花生单产持续提高，平均单产从2009年的3411kg/hm 2提高到2018年的3,751.5kg/hm2 ，十年增长9.98%。2019年，虽然局部地区发生高温和干旱危害，但多数产区气候正常，预计单产比上年持平或略有增长。目前，花生单产居前五位的省份是新疆、安徽、河南、山东、江苏，高于全国平均值，南方和西南省份单产则明显低于全国平均水平。2018年全国花生平均单产为3.75吨/公顷，较2000年的2.97吨/公顷增长15.16%。
图：中国花生单位面积产量（单位：公斤/公顷）
资料来源：国家统计局、Wind、光大期货研究所花生在我国集中在温带季风气候区种植，区域遍布华东、东北、华东、华南、西南地区。其中以河南、山东、河北为核心的北方产区（含苏北和淮北）面积和产量均占全国的一半以上，其次为华南产区（含广东、广西、福建、海南及湘南、赣南地区）和长江流域产区（含四川、湖北、湖南、江西、重庆、贵州以及江淮地区）。
2019年我国花生的总产量1751.96万吨，其中河南的产量为576.7万吨，占比为32.91%，山东的产量为284.8万吨，占比为16.26%。河南的播种面积保持快速增长趋势，而山东播种面积呈现下滑态势。
图：中国花生主产区分布图
资料来源：国家统计局、Wind、光大期货研究所河南是我国花生第一大主产省，其花生主要分布于黄河冲积平原区、豫南浅山丘陵盆地区、淮北豫中平原区、豫西北山地丘陵区，河南花生产量的增长主要得益于南阳和驻马店两个市花生播种面积的增长以及整体单产水平的增长。南阳市位于河南西南部盆地，气候温和，雨量充沛，土壤肥沃，被誉为“中州粮仓”。驻马店横跨南阳盆地东缘和淮北平原，阳光充足，热量丰富，雨量充沛，温和湿润。二者花生产量均在河南省占到24~25%左右的比例。
图：河南花生产量（单位：万吨）
图：河南各地区花生产量（单位：万吨）
资料来源：国家统计局、光大期货研究所
山东花生种植历史悠久，为是我国花生第二大主产省。山东花生主要种植区集中在临沂、烟台、青岛、日照、泰安等地区。由于花生对比其他农作物来说，对人工的依赖度较高，种植优势并不明显，山东花生主产市的播种面积中，除了临沂呈现增长之外，其他市基本呈现下滑态势，不过由于单产的提高，对面积下滑有一定的弥补，山东整体产量下滑幅度并不明显。
图：山东花生产量（单位：万吨）
图：山东各地区花生产量（单位：万吨）
资料来源：国家统计局、光大期货研究所2、中国花生进出口
我国是世界花生传统出口大国，2005年前后出口量曾居世界首位并占全球花生贸易量的近50%。但是，近十年来由于国内花生生产成本上升、高油酸花生发展滞后、质量安全控制技术不够健全、农产品贸易政策等因素的影响，花生出口呈连续下降趋势。USDA 数据显示，我国花生出口从2002年的 100万吨下降到2018年的65万吨，降幅35%。与此同时，花生进口快速上升，从2009年的1.4 万吨上升到2018年的46万吨。
图：中国花生进口数量（单位：千吨）
图：中国花生出口数量（单位：千吨）
资料来源：USDA、Wind光大期货研究所
据相关研究报告显示，导致花生进口快速增长的原因，一是由于价格差异，从发展中国家进口了廉价的榨油原料花生；二是由于境内加工企业（含外资企业）的特殊（原料）需求 ，从美国和阿根廷等地进口了高油酸花生；三是由于季节差异，从东南亚进口了上市早的花生（含鲜食）。预计未来受成本和需求影响，花生进口将进一步增长。
3、中国消费情况
花生是油、食兼用的高油脂高蛋白作物，近几年来我国花生总产约50~55%用于榨油，年产花生油近300万吨，占国产植物油产量的25%以上，是国产植物油的第二大来源（仅次于菜籽油）。
除榨油外，多种多样的食用及食品加工合计占总产的40~45%左右，包括烤（炒）果、烤（炒）仁、花生糖、花生奶、花生酥、花生酱、花生芽等。
其余8%左右用于出口、留种和饲用消费。山东鲁花集团是国内外最大的花生油加工企业，近年来生产的高油酸花生油已在市场销售，市场价值开始显现。榨油后的花生饼粕多用作动物饲料，少数用于加工蛋白粉和多肽等产品。花生秸秆饲料化利用的比例不断提高。
图：中国花生消费量（单位：千吨）
资料来源：USDA、Wind、光大期货研究所
整体消费量来看，近二十年这三类消费都呈现增长态势，2020/21年度食用消费量预估为745万吨，较2001/02年度的587.5万吨增长26.8%。分项来看，2020/21年度压榨消费量预估为925万吨，较2001/02年度的680万吨增长36%，2020/21年度饲用消费量预估为120万吨，较2001/02年度的94万吨增长37.65%。
3.1 花生的副产品
花生粕和花生油作为花生压榨的主要产品，价格均受原料花生价格的影响。于此同时，在饲料中，花生粕和豆粕、花生油和豆油属于相互替代品，价差联动关系紧密。
压榨花生生产出来的花生粕蛋白在46%左右，通常作为豆粕的替代品进入饲料加工，但是由于运输成本、稳定供应和消费习惯等原因，花生粕基本在产地消化，外流量不大，因此花生粕的消费主要在山东与河南两地。
花生油是国内的主要植物油脂之一，占比植物油总消费的10%左右。
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责任编辑：李铁民
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