“延迟退休”来了？年轻人该如何规划养老投资

7月21日，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议审议并通过了《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》（以下简称《决定》），标志着我国全面深化改革和现代化建设迈入新阶段。其中，关于稳妥有序推进渐进式延迟法定退休年龄改革的决策，以及社保领域多项工作的全面部署，成为社会各界关注的焦点。

《决定》明确指出，延迟法定退休年龄的改革将遵循自愿、弹性的原则，采取渐进式的方式稳步推进。这一决策旨在积极应对人口老龄化趋势，优化人力资源配置，确保社会保障体系的长期稳定运行。同时，《决定》还就社保领域的多项工作作出了具体部署，包括完善基本养老保险全国统筹制度、健全社保基金保值增值和安全监管体系、扩大社会保险覆盖面等，旨在构建一个更加公平、可持续、全覆盖的社会保障体系。（来源：金融界，2024.7.22）

那么，如何才能通过投资改变生活，让退休后的自己老有所依、安享晚年呢？我们采访了身边90后的小伙伴，听听他们怎么说~

从租房到买房，追求稳定的生活

Danny：人们常说租房是消费，对于长期租房的年轻人而言，近期LPR（贷款市场报价利率）在年内的两次下调无疑给我们带来了重大的心态转变，催化了从租房向购房过渡的决策过程。随着房贷利率的逐步降低，直接降低了购房的成本，特别是长期贷款的利息负担，于是我开始重新计算租房与购房的经济账，发现长期来看，购房的总成本可能低于持续租房，而且拥有房产还意味着资产的积累。而且，拥有属于自己房子通常会给人一种安全感和归属感，这是租房所无法比拟的。

房地产利好政策的接连发布，使我看到了实现居住稳定性和长期生活规划的可能性，增强了对未来的信心。于是我开始考虑将一部分资金从流动性较高的资产转移到房产上，以期获得更为稳定的资产增值，思考更长远的生活规划，包括家庭成长、子女教育、退休计划等。购房不仅仅是解决居住问题，更是一项长期投资，能够为未来的家庭需求提供保障。我开始关注经济走势、利率变化和房地产政策，对于金融市场和政策变化的敏感度也有了显著的提升，以便在未来做出更加及时和有利的决策。

总之，从租房到买房，充分反映出我们年轻一代对市场机遇的把握、对未来规划的深思熟虑以及对个人财务状况的全面考量。不仅是一次经济上的考量转变，更是一次生活方式和投资策略的重大调整。正是这样的决策，使我更加努力地工作，争取早日过上更稳定的生活。

从“月光”到定投，实现阶段小心愿

Jade：刚工作的时候收入不高，想买的东西又很多，导致总是“月光”存不下钱。后来我就暗暗告诉自己，想要看一场演唱会，来一场说走就走的旅行，买一个心仪已久的包包……每一个阶段性“小目标”的实现，都需要一点一滴的坚持积累。比如，定期定额投资（通常称为“定投”）指数基金就是一个特别吸引人的投资策略。

首先，基金定投的门槛比较低，不需要大量的启动资金，即使是小额资金也可以随时参与其中，这非常适合刚步入职场、积蓄不多的年轻小伙伴们。此外，定投的本质是实现标的和时间维度的双重分散。由于指数基金的投资本质是追踪特定的某只指数，如沪深300、创业板指等等，这意味着投资分散于指数内的一篮子股票，因而减少了集中于单一标的的风险，起到了分散风险的作用；通过定期投资，即使在市场波动的情况下，也能利用成本平均效应，摊薄购买成本。随着时间的积累，复利效应将显著增加投资组合的长期价值。另外，有时候工作一忙起来经常会忘记下单，定投还有一大优势便是自动化投资，现在不少平台上都有定投的功能，一旦设定自动扣款，无需每月手动操作，节省时间和精力。

作为90后，主打一个什么都要有参与感，定投可以让更多年轻的投资者持续参与市场，即使在市场下跌时也能买入更多份额，从而在市场回升时受益，培养长期投资的耐心和纪律。定投的过程也是学习和成长的过程，通过持续关注市场动态，加深对经济、金融知识的理解，提高个人的财商。目前我们正处于职业生涯的早期阶段，收入可能会逐年增加，定投策略也可以根据我们收入的变化灵活调整，投资金额可以逐渐加大，以匹配个人财务状况的成长。而且，定投策略减少了我对短期市场波动的关注，有助于缓解市场焦虑，避免追涨杀跌的心理陷阱，使我们能够更加冷静地看待市场，专注于长期目标。

总的来说，基金定投为90后投资者提供了一个低门槛、风险相对更低、高灵活性的投资途径，不仅能够帮助我们逐步积累财富，还能在此过程中学习和成长，为未来的养老自由奠定基础。

从风险厌恶到资产配置，提高收益潜力

Stella：过去投资最怕“瞎折腾”，在A股市场波动比较大的时候，低风险的固收产品就是我的“避风港”。货币贬值和通货膨胀是长期投资中不可忽视的因素，房租年年涨，理财收益却跑不赢通胀怎么办？对于长期习惯于只买货币基金或短债基金的投资者而言，想要维持原有的购买力，就要想办法迈出自己的“舒适区”。通过适当的资产配置策略，能在一定程度上提高收益潜力。相较于货币基金和短债基金，股票型基金、指数基金以及一些QDII产品通常具有更高的风险收益率，虽然往往也伴随着较高的市场波动风险，但长期来看，这类资产类别或能够提供超越通胀和传统固收产品的回报，帮助我们实现财富增值。

通过在不同类型的资产间进行配置，可以有效分散风险。比如适当配置一些股票型基金和QDII产品可以与原有的低风险品种形成互补，因为它们在市场周期中的表现往往不同步，有助于平滑整个投资组合的波动性，不仅能够分散单一市场的风险，还能够捕捉到全球经济增长和特定国家和地区的机会，如新兴市场的高速增长或成熟市场的稳定回报。

此外，资产配置的转变促使我学习更多关于不同资产类别的知识，包括市场动态、经济周期、国际政治经济形势等，有助于提升我个人的金融素养和投资决策能力。同时，通过逐步增加加大中高风险资产的配置，可以让我们在可控的范围内适应更高的市场波动，学习如何在风险和回报之间取得平衡，以及如何通过止盈止损、定期再平衡等策略管理投资组合。

总之，通过运用适合自己的资产配置策略，不仅能够提高投资组合的收益潜力，还能通过多样化投资降低风险，同时促进个人金融知识的增长和投资心理的成熟。不过，这一转变还是应该谨慎进行，考虑到个人的风险承受能力和投资目标，必要时还是需要寻求专业人士的意见哦。

从“保温杯泡枸杞”到养老投资，提前规划未雨绸缪

Willa：从枸杞花茶到泡脚桶，90后花式养生的方式可谓是络绎不绝。当然啦，在养老投资规划上我们也要不落人后！在社会老龄化日益严峻的背景下，我们这一代年轻人正面临着前所未有的养老挑战。为了退休后能够享受幸福安宁的晚年生活，将基金投资与个人养老金业务相结合，进行前瞻性的规划，正是现阶段的当务之急。

养老FOF产品的本质是多元化基金投资组合，即构建一个包含股票型基金、债券型基金、混合型基金以及目标日期基金在内的多元化投资组合。股票型基金可以追求长期资本增值，债券型基金则提供相对稳定的现金流，而目标日期基金会随着退休日期的接近自动调整资产配置，降低风险，适合长期养老规划。充分利用政府推出的个人养老金投资基金业务，不仅能够享受税收优惠，还能借助专业的基金管理和市场策略，实现养老金的保值增值。定期定额投入，利用复利效应，为养老储备打下坚实的基础。同时，养老投资多采取长期投资策略，耐心持有，避免频繁交易带来的成本损耗。同时，定期审视和调整投资组合，以适应市场变化和个人财务状况的演变，确保投资目标与风险承受能力相符。持续提升个人的金融知识，理解市场动态和基金产品特性，以便做出更明智的投资决策。关注经济趋势、政策调整和人口老龄化对养老金体系的影响，为个人规划提供依据。同时，通过购买一些保险产品补充风险管理，如购买养老保险、健康保险等，可以为老年生活提供额外的保障。当然啦，更重要的是要保持良好的生活习惯，健康的身体也是为退休生活做准备的重要部分。考虑将一部分资金用于医疗保健和休闲娱乐，确保退休后的生活质量。

作为90后投资者的我们，现在开始规划养老，将基金投资与个人养老金业务相结合，为未来养老生活打下坚实的财务基础。这不仅是一种财务规划，更是一种对未来的承诺和对美好生活的期待。在老龄化社会的挑战下，积极主动的规划和投资，能够帮助我们在退休时拥有更多的选择和自由，享受充实、无忧的晚年时光。

本文插图均使用AI生成。

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。指数过往业绩不代表基金未来表现。     

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。     

根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示

1.如果您购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。

2.如果您购买的产品为货币市场基金，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

3.如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

4.如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

本基金由银华基金管理股份有限公司依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.yhfund.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

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