【银华基金】交易日报2024-06-07

今日资金面均衡。早盘大行融出充足，中小行融出正常，非银融出积极。开盘信用隔夜报价1.87，7d和14d开盘均报价1.85%附近，随后7d降至1.83-1.84%，14d价格维持在1.86-1.88%，机构逐渐平盘。午盘后供给平稳，隔夜需求为主，各类质押品价格降至1.83, 7d价格稳定，成交在1.84-1.85%。

中国央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。 今日1000亿元7天期逆回购到期。

【6月7日利率债结果】

1Y 240306X1 加权利率 1.5499% 全场倍数 3.25倍 边际倍数 1.94倍

2Y 240302X9 加权利率 1.7854% 全场倍数 6.1倍 边际倍数 1.19倍

今日口行市场需求偏强，1Y费后1.6329，低估值13.7BP，2Y费后1.8317，低二级8.3BP。

【国债结果】

91D 249933 加权利率 1.324% 边际利率 1.433% 全场倍数 2.38倍 边际倍数 5倍

182D 249932 加权利率 1.3995% 边际利率 1.4748% 全场倍数 2.53倍 边际倍数 1.54倍

30Y 2400001X1 加权利率 2.5319% 全场倍数 4.25倍 边际倍数 9.29倍

今日国债市场需求偏强，3M费后1.433，低老券4.7BP，6M费后1.4748，低老券5.5BP，30Y费后2.5349，平二级发出。

2024/6/7短融发行结果

【2.1】24方正证券CP002 1Y 15e AAA/-- -----/2.1000

【1.96】24环球租赁SCP008 0.73Y 10e AAA/-- 【1.76-1.96】

【2.1】24连云城建SCP001 0.74Y 2.7e AA+/-- 【1.8-2.1】

【2.17】24海安开投SCP004 0.74Y 3e AA+/-- 【2-2.6】

【2.14】24吴中国太SCP007 0.73Y 2.1e AA+/-- 【2-2.5】

【2.17】24重庆临空SCP002 0.74Y 7e AA+/-- 【1.8-2.5】

【2.2】24濮阳投资SCP002 0.25Y 5e AA/-- 【2.2-2.7】

【3】24南山集SCP002(科创票据) 0.49Y 8e AAA/-- 【2.5-3】

【2.05】24桂铁投SCP001 0.49Y 12.4e AAA/-- 【1.5-2.5】

【2.12】24武汉城建SCP004 0.74Y 10e AAA/-- 【1.8-2.4】

【2.14】24石交投SCP002 0.74Y 5e AA/-- 【2.05-2.6】

【2.15】24伊犁财通SCP003 0.74Y 5e AA+/-- 【2-3】

【2.19】24靖江港口CP002 1Y 2e AA+/-- 【2-2.7】

【2.08】24广西旅发SCP002 0.74Y 5e AA+/-- 【1.9-2.7】

【1.89】24四川港投SCP001 0.25Y 5e AAA/-- 【1.6-1.89】

【2.33】24陕建集团SCP004 0.74Y 10e AAA/-- 【2.3-2.6】

【2.2】24福州港务SCP001 0.74Y 5e AA/-- 【1.8-2.7】

2024/6/7信用发行结果

【2.4】24溧水经开PPN003 3Y 5e AA+/-- 【2.2-2.4】

【2.5】24开滦MTN003(科创票据) 2+N 10e AAA/-- 【2.4-3.4】

【2.29】24太湖新城MTN003 5Y 10.4e AAA/-- 【2-3】

【2.53】24铁建房产MTN003 3+2 5e AAA/-- 【2.3-3.3】

【2.52】24威宁投资MTN004 2+1 5e AA+/-- 【2.2-3.2】

【2.95】24云能投MTN013 4Y 20e AAA/-- 【2.5-3.5】

【2.27】24新建元MTN001 3+2 8.3e AAA/-- 【2-2.8】

【2.44】24长春轨交MTN001A 3Y 5e AA+/-- 【2.2-3.2】

【2.87】24长春轨交MTN001B 5Y 5e AA+/-- 【2.5-3.5】

【2.5】24皖投集MTN003 7Y 15e AAA/-- 【2.2-3.2】

【2.38】24吴中城投PPN003 3Y 2e AA+/-- 【2-3】

【2.48】24丹投MTN002 3Y 1.5e AA+/-- 【2-2.55】

【3.23】24锡产业MTN006 30Y 5e AAA/AAA 【2.8-3.8】

【3.32】24昆明空港PPN001 1.57Y 10e AA+/-- 【3-5】

【2.38】24通威GN006(科创票据) 3Y 5e AAA/AAA 【2.1-3.1】

【2.28】24台州金投PPN001(科创票据) 3Y 1e AA+/-- 【2-3】

【2.76】24悦达PPN001 3Y 7e AAA/-- 【2.4-3.4】

【3.15】24中原金控PPN001 2+1 10e AA+/-- 【3.2-4.2】

【2.68】24江阴国联PPN003 5Y 5e AA+/-- 【2.4-3.1】

【2.34】24苏州高新MTN005 3+N 5e AAA/-- 【2-3】

【2.34】24夏商MTN002 2+N 5e AA+/-- 【2.2-3.2】

【2.2】24越秀集团MTN004A 3Y 5e AAA/AAA 【2-2.5】

【2.97】24越秀集团MTN004B 20Y 10e AAA/AAA 【2.7-3.2】

【2.8】24粤交投MTN003 10+N 3e AAA/AAA 【2.7-3.7】

【2.77】24津城建MTN022 4Y 15e AAA/-- 【2.5-2.99】

【3.3】24中国平煤MTN002 3+N 5e AAA/AAA 【3-4.5】

【2.58】24太湖湾MTN001 5Y 3e AA/-- 【2.3-3.5】

【3.2】24青岛海创PPN002 3+2 15e AA+/-- 【2.5-3.8】

【2.49】24岳阳建投MTN003 5Y 2.45e AA+/-- 【2.1-3.1】

【2.2】24华光环保MTN001(绿色) 3Y 3e AA+/-- 【2-2.8】

【2.65】24京保险MTN001B 5Y 10e AA/-- 【2.3-3.3】

【2.38】24京保险MTN001A 3+2 5e AA/-- 【2-3】

【2.22】24国能新能GN001 3Y 10e AAA/-- 【2-2.22】

【2.83】24陕西交通MTN005 15Y 20e AAA/AAA 【2.4-3.4】

【2.73】24福州地铁GN001(碳中和债) 10Y 7e AAA/-- 【2.4-2.9】

【2.93】24信阳建投MTN004 5Y 6.69e AA+/-- 【2.5-3.5】

【2.45】24徐州产业MTN004 5Y 6.7e AAA/-- 【2.2-3.2】

【2.39】24巴斯夫MTN001BC 3Y 20e AAA/AAA 【2.25-2.95】

一级市场（6月11日发行） （一级组）

6月11日

今日簿记利率债

利率债310亿=国债0亿+政金债310亿+地方债0亿

国债

无

国开

09:30-10:30

24国开03(增17) 100亿元 5年 2.3% 荷兰式

24国开10(增11) 140亿元 10年 2.35% 荷兰式

农发

14:00-15:00

24农发清发12(增发2) 50亿元 2年 1.88% 荷兰式

24农发清发07(增发11) 20亿元 7年 2.36% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

无

专项政府债

无

明日短融发行信息

24一汽租赁CP007 363D 10e --/AAA 【】

24大丰海港CP001 1Y 5e --/AA 【2.20-3.30】

明日中票发行信息

24江西金融MTN001 3Y 7e --/AA+ 【】

24南昌建投MTN004A 5Y 3.75e --/AAA 【2.00-3.00】

24柳州城建MTN001 5Y 10e --/AA+ 【2.50-3.50】

24衡高控股MTN001 3Y+2Y 7.35e --/AA+ 【2.30-3.30】

24镜湖开发MTN001 5Y 5e --/AAA 【2.10-3.10】

24济源投资MTN002 5Y 5e --/AA+ 【】

24宁乡国资MTN002 3Y+2Y 2.1e --/AA 【】

24南昌建投MTN004B 10Y 3.75e --/AAA 【2.50-3.50】

24高邮建投PPN002 3Y 8e --/AA 【2.00-3.00】

6月11日

今日簿记ABS

无

其它金融机构债

无

今日簿记企业债

无

今日簿记公司债

G24宁铁2-小公募 南京地铁 6月11日 20亿元 (未设基础规模) 3Y -/- 无担保 华泰联合证券,南京证券,中信建投证券,海通证券,国开证券,中金公司 2-3 上交所

24南集01-小公募 南山开发 6月11日 合计发行10亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y AAA/AAA 无担保 华泰联合证券 2-3 深交所

24南集02-小公募 南山开发 6月11日 合计发行10亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y AAA/AAA 无担保 华泰联合证券 2.2-3.2 深交所

24招S13-小公募 招商证券 6月11日 合计发行75亿元 (未设基础规模，可回拨) 120D /AAA 无担保 广发证券,中信证券 1.5-2.5 上交所

24招S14-小公募 招商证券 6月11日 合计发行75亿元 (未设基础规模，可回拨) 301D -/AAA 无担保 广发证券,中信证券 1.5-2.5 上交所

24海润G2-小公募 海润城发 6月11日 10亿元 (未设基础规模) 3Y /AA+ 无担保 中信建投证券,国泰君安,中信证券 2-3.1 上交所

24翔业03-小公募 翔业集团 6月11日 10亿元 (未设基础规模) 3Y -/AAA 无担保 中信证券,兴业证券,金圆统一证券 1.9-2.9 上交所

24诸资03-小公募 诸暨国资 6月11日 20亿元 (未设基础规模) 3Y+2Y /AA+ 无担保 中信证券,财通证券 2-3 上交所

今日簿记非公开

杭州余杭文化旅游投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月11日 7亿元 3Y 2.3%-3.3% -/- 无担保 浙商证券 上交所

嘉兴滨海控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月11日 6.83亿元 5Y 2.50%-3.50% /AA+ 无担保 国融证券 上交所

长沙市雨花城市建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月11日 6.5亿元 5Y 2.30%-3.30% -/AA+ 无担保 财信证券,申港证券 上交所

泸州市高新投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月11日 5亿元 5Y 3.00%-4.50% /AA 无担保 浙商证券 上交所

芜湖市建设投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 6月11日 5亿元 3Y 2.20%-3.40% -/AAA 无担保 国投证券,国元证券,国开证券 上交所

南昌市产业投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 6月11日 5亿元 5Y 2.30%-3.30% /AAA 无担保 中信证券 上交所

今日线下存款价格较昨日多有持平，长端小幅下行，交投不错。

今天短利率交投一般，收益整体变动不大。1Y以上期限交投清淡，收益窄幅震荡，尾盘走弱，收益涨跌互现。

今日地方债交投一般，发达地区成交较多。

今日NCD交投活跃度尚可，全天情绪平稳，各期限收益波动不大。具体来看，7月到期1.89；9月到期1.89；12月到期1.95；明年3月到期2.03；明年6月到期2.0475；

银行间短债市场情绪一般，交投一般，成交基本围绕估值附近，。AAA2季度到期品种成在1.80-1.85，3季度在1.92-2.0，其中中票品种略低于短融。买盘以基金为主。

今天中票交投活跃，收益小幅下行，收盘成交在估值小幅减点。

今日公司债企业债交投活跃，收益小幅下行，需求主要关注1-3年附近AAA和3-5年AAA品种，成交在估值-2附近。银行债交投活跃，收益变动不大，收盘成交在估值附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼

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