基金研究周报:地缘危机再现,黄金再临前高(4.15 - 4.19)

基金研究周报:地缘危机再现,黄金再临前高(4.15 - 4.19)
2024年04月22日 19:07 市场资讯

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一周摘要

市场概况:上周(4月15日至4月19日)A股宽幅震荡,盘中短暂上冲至3100点,周五在局部地缘关系紧张等影响下有所承压,而黄金、原油等资产跳涨,市场避险情绪再度走高,全周上证指数上涨1.52%,深证指数上涨0.56%,创业板指下跌0.39%,价值类资产表现强于成长类。

行业板块:上周Wind一级平均涨幅0.23%,Wind百大概念指数上涨比例仅为30%。板块方面,39%板块获得正收益,家用电器、银行、煤炭相对表现良好,分别上涨5.57%、4.48%、3.29%,石油石化、国防军工、基础化工等均受周五消息刺激,周内表现也较好,而泛消费链则承压明显,商贸零售、社会服务、综合明显走弱,分别下跌6.01%、6.09%、8.90%。

基金发行:上周合计发行28只,其中股票型基金发行15只,混合型基金发行2只,债券型基金发行11只,总发行份额437.54亿份。

基金表现上周万得中国基金总指数下跌0.02%。其中,万得普通股票型基金指数下跌0.35%,万得偏股混合型基金指数下跌0.33%,万得债券型基金指数上涨0.16%。

一周市场

01

全球大类资产回顾

大类资产方面,上周投资者避险情绪浓郁,美国三大股指悉数普调,其中标普500下跌超2%,纳斯达克指数下挫超3%,新兴市场与发达市场指数表现整体持平。中债与美债反方向波动,且国债期货收益强于美债期货。大宗商品价格整体较为弱势,黑色系及有色系维持强势,铁矿、焦煤、铜、铝等均维持涨势,而南华工业品中的螺纹和热卷亦走强,黄金亦维持强势,伦敦金现指数重回2400美元/盎司关口上方,美元指数小幅震荡,欧元小幅走强,而日元与英镑小幅承压。

图表:全球大类资产收益表现

单位:%

数据来源:Wind数据来源:Wind

02

国内基金市场回顾

图表:公募基金市场指数表现

数据来源:Wind数据来源:Wind

上周投资情绪难言积极,日均成交额约9000亿,3月以来整体仍维持在8500至10000亿之间。而北向资金延续流出,4月累计净流出已超200亿元。

图表:权益市场情绪跟踪

数据来源:Wind数据来源:Wind

注:沪深交易所成交额彩色标记水平线分别为横轴统计日期范围内成交额25%、50%、75%分位数线,仅做静态展示使用,不含任何投资建议

行业方面,Wind一级平均涨幅0.23%,Wind百大概念指数上涨比例仅为30%。

板块方面,39%板块获得正收益,家用电器、银行、煤炭相对表现良好,分别上涨5.57%、4.48%、3.29%,石油石化、国防军工、基础化工等均受周五消息刺激,周内表现也较好,而泛消费链则承压明显,商贸零售、社会服务、综合明显走弱,分别下跌6.01%、6.09%、8.90%。

图表:Wind一级行业指数表现

数据来源:Wind数据来源:Wind

注:市盈率=成分股当日总市值总计/成分股净利润(TTM)总计,当成分股净利润(TTM)为负时,市盈率为0;分位点为将某一个数值在其所在的数组中的分布点对于估值分布来说可以简单理解为 “当前估值在历史中处于什么样的位置”

03

国内债券市场回顾

国债期货指数(CFFEX10年)上涨0.16%,其中短端资金利差(R007-DR007)较上周末有所压降,中长期利率维持低位。

图表:代表性债券收益率跟踪

数据来源:Wind数据来源:Wind

04

基金发行

上周合计发行28只,其中股票型基金发行15只,混合型基金发行2只,债券型基金发行11只,总发行份额437.54亿份。

图表:公募基金市场发行情况

数据来源:Wind

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