【银华基金】交易日报2023-12-25

今日资金面整体平衡，月内宽松，跨年价贵。隔夜方面早盘银行融出正常，质押利率在加权至加点，非银市价信用隔夜ofr 2.0-2.3%附近；跨年期限，银行融出谨慎，质押利率存单成交在7d 在6.0%以上，非银质押信用7d 开盘在6.5%，14d 质押信用价格在4.65-4.7%。早盘过后，质押信用7d 价格出现小幅波动，上涨至6.7%再度回落至6.5%，相对稳定。午后，月内资金继续宽松，跨月银行供给仍然较少，非银价格较上午无明显变化。尾盘隔夜延续宽松态势，各机构轻松平盘。

中国央行今日进行3810亿元7天期和900亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.8%和1.95%，与此前持平。 今日1840亿元逆回购到期。

【12月25日利率债结果】

本日无利率债发行

2023年12月25日一级短融发行结果

23江苏广电SCP012，，4.00e， AAA/--， 0.25Y， 国企， 【2.60】， 上海浦东发展银行， 2024/3/21， 周四到期

23皖国资SCP003，，4.50e， AA+/--， 0.74Y， 国企， 【2.61】， 兴业银行， 2024/9/17， 周二到期

23苏国信SCP016，，10.00e， AAA/--， 0.25Y， 国企， 【2.64】， 中国工商银行， 2024/3/22， 周五到期

23深圳水务SCP002，，12.00e， AAA/--， 0.58Y， 国企， 【2.69】， 招商银行， 2024/7/19， 周五到期

23航天电子SCP006，，5.50e， AA+/--， 0.74Y， 央企， 【2.72】， 招商银行， 2024/9/17， 周二到期

23湘高速SCP015，，15.00e， AAA/--， 0.48Y， 国企， 【2.74】， 华夏银行， 2024/6/14， 周五到期

23中建七局SCP002，，10.00e， AAA/--， 0.25Y， 央企， 【2.78】， 中国工商银行， 2024/3/20， 周三到期

23济南轨交SCP004，，15.00e， AAA/--， 0.74Y， 国企， 【2.80】， 中国光大银行， 2024/9/17， 周二到期

23夏商SCP009，，10.00e， AA+/--， 0.05Y， 国企， 【2.80】， 厦门银行， 2024/1/11， 周四到期

23华电江苏SCP024，，8.00e， AAA/--， 0.08Y， 央企， 【2.85】， 中国建设银行， 2024/1/19， 周五到期

23中建七局SCP003，，10.00e， AAA/--， 0.19Y， 央企， 【2.85】， 中国邮政储蓄银行， 2024/2/28， 周三到期

23中国物流SCP002，，10.00e， AAA/--， 0.08Y， 央企， 【2.95】， 中国工商银行， 2024/1/20， 周六到期

23北部湾投SCP003，，10.00e， AAA/--， 0.25Y， 国企， 【2.98】， 中国光大银行， 2024/3/21， 周四到期

23新海连SCP004，，4.00e， AA+/--， 0.33Y， 国企， 【3.00】， 中国光大银行， 2024/4/20， 周六到期

23津地铁SCP005，，3.00e， AAA/--， 0.74Y， 国企， 【3.05】， 中信银行， 2024/9/17， 周二到期

23湖州产投SCP004，，5.00e， AA+/--， 0.74Y， 国企， 【3.14】， 国信证券， 2024/9/17， 周二到期

23福州港务SCP001，，5.00e， AA/--， 0.49Y， 国企， 【3.19】， 中国邮政储蓄银行， 2024/6/19， 周三到期

23靖江北辰CP001，，5.00e， AA/--， 1Y， 国企， 【3.45】， 上海银行， 2024/12/22， 周日到期

23陕文投SCP002，，5.00e， AA/--， 0.66Y， 国企， 【4.67】， 浙商银行， 2024/8/18， 周日到期

23皖交控SCP008，，10.00e， AAA/--， 0.49Y， 国企， 【取消发行】， 中国邮政储蓄银行， 2024/6/19， 周三到期

2023年12月25日一级中票发行结果

23晋能煤业MTN012，，20.00e， AAA/--， 3Y， 国企， 【3.30】， 兴业银行， 2026/12/22， 周二到期

23津城建MTN016，，10.00e， AAA/AAA， 3Y， 国企， 【4.00】， 中国银行， 2026/12/22， 周二到期

23南航租赁MTN001，，10.00e， AA+/--， 3+N， 央企， 【3.60】， 招商银行， 2026/12/22， 周二到期

23河南投资MTN003，，10.00e， AAA/AAA， 3Y， 国企， 【2.99】， 招商银行， 2026/12/22， 周二到期

23江宁水MTN002，，3.00e， AA/--， 3Y， 国企， 【3.30】， 南京银行， 2026/12/22， 周二到期

23渝科学城MTN003，，5.00e， AA+/--， 3+2， 国企， 【3.30】， 中国民生银行， 2028/12/22， 周五到期

23先正达MTN002，，50.00e， AAA/AAA， 2+N， 央企， 【3.17】， 中信建投证券， 2025/12/22， 周一到期

23华发集团MTN008，，4.00e， AAA/AAA， 3+N， 国企， 【4.20】， 中国银河证券， 2026/12/22， 周二到期

23可克达拉MTN001，，5.00e， AA+/--， 3Y， 国企， 【3.49】， 上海浦东发展银行， 2026/12/22， 周二到期

23永康国投PPN001：【3.38】永康市国有资本投资控股集团有限公司,3Y,AA+/--,4亿,国企,浙江发行：1220-1221,缴款：1222，主承,中信银行/兴业银行。（可比券：22永康01，1.4712+2Y，3.0933%）

23信阳国信PPN002：【4.20】信阳国信发展集团有限公司,2+2+1Y,AA/--,1.18亿,国企,河南发行：1220-1221,缴款：1222，主承,民生银行。（可比券：23信阳国信PPN001，1.9726+3Y，3.7877%）

23江阴高新PPN002：【3.49】江阴高新区投资开发有限公司,3Y,AA/--（担保人:江阴科技新城投资管理有限公司（AA+））,10亿,国企,江苏发行：1220-1221,缴款：1222，主承,平安银行/中信建投证券：国泰君安证券

23溧水城建PPN005：【3.15】南京溧水城市建设集团有限公司,1Y,AA+/--,10亿,国企,江苏发行：1221,缴款：1222，主承,南京银行/国信证券。（可比券：22溧水城建PPN001，1.0493Y，3.6925%）

一级市场（12月26日发行） （一级组）

12月26日

今日簿记利率债

利率债0亿=国债0亿+政金债0亿+地方债0亿

国债

无

政金债

无

今日簿记地方债

一般政府债

无

专项政府债

无

明日短融发行信息

23西安高新CP003 1Y 10e AAA/-- 【2.3 - 3.1】 交通银行

23西安高新CP004 1Y 8e AAA/-- 【2.3 - 3.1】 平安银行

23菏泽城投SCP001 270D 4e AA+/-- 【3 - 4.5】 光大证券,渤海银行

明日中票发行信息

23郴投集团MTN003 2Y+2Y+1Y 4.5e AA+/-- 【2.7 - 3.7】 中信建投证券,长沙银行

23福建漳州MTN007A 2Y+2NY 7.5e AA+/AA+ 【3 - 4】 兴业银行,国泰君安

23福建漳州MTN007B 3Y+3NY 7.5e AA+/AA+ 【3.3 - 4.3】 兴业银行,国泰君安

23海发国资MTN003 2Y+1Y 9.5e AAA/AAA 【2.7 - 3.38】 招商证券,平安银行

23华电MTN009A 2Y+2NY 4e AAA/-- 【2.4 - 3.4】 中国银行,兴业银行,上海银行

23华电MTN009B 3Y+3NY 2.8e AAA/-- 【2.5 - 3.5】 中国银行,兴业银行,上海银行

23环球租赁MTN004 2Y+2NY 2.5e AAA/-- 【3.5 - 4.5】 中国邮政储蓄银行,光大证券,天津银行

23晋中公用MTN003 3Y 2.5e AA+/-- 【3.2 - 4.2】 招商银行,中信建投证券

23京能电力MTN003 2Y+2NY 15e AAA/AAA 【】 浦发银行,中信银行

23句容城投MTN002 2Y 0.6e AA/-- 【3 - 4】 中国民生银行

23农谷实业MTN001 3Y 5e AA/-- 【5.5 - 6】 东兴证券

23坪山城投MTN002 3Y 5e AA+/-- 【2.5 - 3.5】 杭州银行,中国民生银行

23石交投MTN001 3Y 5e AA/-- 【3.2 - 3.9】 开发银行

23张家经开MTN004 3Y 6.4e AA+/-- 【3 - 3.4】 中信银行,宁波银行,中国邮政储蓄银行

23豫航空港PPN012 3Y 5e AAA/-- 【3 - 5.2】 广发证券,郑州银行

12月26日

今日簿记ABS

一汽租赁创领未来2023年4期资产支持专项计划资产支持证券

主承：平安证券/中信建投/国泰君安

时间：

FAWL4优 9.9亿元 2.2年 2026/03/26 AAA 中诚信国际 

FAWL4次 1.10165亿元 4.7年 2028/08/26 - 中诚信国际 

中国交建应收账款2号第1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：银河证券/平安证券

时间：

中交01A1 4.68亿元 1年 2024/12/17 AAA 中诚信国际 

23兵保1A 2.1亿元 0.7年 2024/09/19 AAA 联合资信 

中交01A2 5.2亿元 1.5年 2025/06/17 AAA 中诚信国际 

23兵保1C 0.01亿元 0.7年 2024/09/19 - 联合资信 

中交01C1 0.52亿元 1.7年 2025/09/16 - 中诚信国际 

京东科技-京诚系列10号5期供应链保理合同债权资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信建投/首创证券

时间：

京诚十5A 9.9亿元 0.5年 2024/06/26 AAA 中诚信国际 

京诚十4A 9.9亿元 0.5年 2024/06/26 AAA 中诚信国际 

荟享114A 8.7亿元 1.5年 2025/06/25 AAA 中诚信国际信用评级有限公司 

荟享114B 0.4亿元 1.5年 2025/06/25 AA+ 中诚信国际信用评级有限公司 

京诚十4B 0.1亿元 0.5年 2024/06/26 - 中诚信国际 

京诚十5B 0.1亿元 0.5年 2024/06/26 - 中诚信国际 

荟享114C 0.9亿元 1.5年 2025/06/25 - 中诚信国际信用评级有限公司 

华泰资管-江西金控租赁1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信证券/申万宏源

时间：

金租1A1 2.7亿元 0.8年 2024/10/22 AAA 东方金诚 

金租1A2 2.7亿元 1.8年 2025/10/22 AAA 东方金诚 

金租1A3 2.2亿元 2.6年 2026/07/22 AAA 东方金诚 

金租1次 0.4亿元 2.8年 2026/10/22 - 东方金诚 

国信证券-深业泰富文博创意产业园资产支持专项计划资产支持证券

主承：国信证券

时间：

23泰富优 3.8亿元 18年 2041/12/26 AAA 联合资信 

23泰富次 1.1亿元 18年 2041/12/26 - 联合资信 

工元至诚2023年第八期不良资产支持证券资产支持证券

主承：中信建投/兴业证券

时间：09:00-18:00

23工元至诚8优先 12.5亿元 2.1年 2026/01/26 AAA 3-4 联合资信 簿记建档

23工元至诚8C 3.7亿元 4.6年 2028/07/26 - 联合资信 

工控万宝租赁第1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：平安证券/广发证券

时间：

万宝6A1 3.7亿元 0.9年 2024/11/26 AAA 新世纪 

万宝6A2 2亿元 1.9年 2025/11/26 AAA 新世纪 

万宝6A3 0.65亿元 2.4年 2026/05/26 AAA 新世纪 

万宝6C 0.342亿元 2.9年 2026/11/26 - 新世纪 

招商证券-天下达租赁第3期资产支持专项计划资产支持证券

主承：金圆统一证券/中银国际/招商证券

时间：

天下3优2 2亿元 1.9年 2025/11/16 AAA 中诚信国际 

天下3优1 3亿元 0.9年 2024/11/16 AAA 中诚信国际 

招盈2号2期优 7.52亿元 1年 2024/12/17 AAA 联合资信 

天下3次 0.27亿元 2.7年 2026/09/16 - 中诚信国际 

招盈2号2期次 0.01亿元 1年 2024/12/17 - 联合资信 

申万宏源-嘉兴2期天然气收费收益权绿色资产支持专项计划资产支持证券

主承：五矿证券/申万宏源

时间：

G禾燃2A6 1.76亿元 5.1年 2029/01/22 AAA 远东资信评估有限公司 

G禾燃2A5 1.7亿元 4.1年 2028/01/22 AAA 远东资信评估有限公司 

G禾燃2A1 0.53亿元 0.1年 2024/01/22 AAA 远东资信评估有限公司 

G禾燃2A2 1.34亿元 1.1年 2025/01/22 AAA 远东资信评估有限公司 

G禾燃2A3 1.46亿元 2.1年 2026/01/22 AAA 远东资信评估有限公司 

G禾燃2A4 1.57亿元 3.1年 2027/01/22 AAA 远东资信评估有限公司 

G禾燃2次 0.44亿元 5.1年 2029/01/22 - 远东资信评估有限公司 

23建信人寿永续债 09:00-18:00 20亿元 5Y+NY -/- 无担保 中金公司,中信证券 3.2-4.2

23萍乡创投债 12月26日 14:00-18:00 4.9亿元 3Y+4Y,5.0044Y (2026至2030 每年按20%分期偿还) -/- 无担保 天风证券  江西省 2023/12/28 3.3-5.3 跨市场

23东阳停车债01 12月26日 15:00-18:00 9亿元 5Y+2Y,5.0044Y (第3,4,5,6,7年 按照20%比例偿还) AA+/AA 东阳市国有资产投资有限公司担保 财通证券  浙江省 2023/12/28 3-4.5 跨市场

铁建YK07-小公募 中国铁建 12月26日 合计发行25亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y+NY -/- 无担保 中信证券,中信建投证券,中金公司,国泰君安 2.7-3.7 上交所 次级

铁建YK08-小公募 中国铁建 12月26日 合计发行25亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y+NY AAA/AAA 无担保 中信证券,中信建投证券,中金公司,国泰君安 2.9-3.9 上交所 次级

同方股份有限公司2023年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债券(第二期) 12月26日 5亿元 2Y+1Y 2.80%－4.00% -/- 无担保 中航证券,平安证券 上交所

江苏先行控股集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 12月26日 1亿元 3Y 2.8%-3.8% /AA+ 无担保 东海证券 上交所

西安曲江文化产业风险投资有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 12月26日 3.3亿元 2Y+2Y+1Y 5.5%-6.5% -/AA 西安曲江文化控股有限公司担保 大同证券 上交所

宁波市鄞城集团有限责任公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 12月26日 5亿元 5Y 3.00%-4.00% /AA+ 无担保 中信证券,国金证券,申万宏源,中金公司 上交所

今日线下存款价格较上周相比下行，成交期限以3-6m为主，交投尚可。

今天短利率交投一般，收益整体下行。1Y以上期限交投活跃，收益震荡下行，长端表现较强。

今日地方债交投活跃，收益率下行明显·，长端中低资质地区成交较多。

今日NCD交投活跃度较活跃，全天情绪较好，整体较昨日有所下行。具体来看，12月到期1.55；明年3月到期2.68；明年4月到期2.70；明年6月到期2.63；明年9月到期2.62；明年11月2.60。

今日银行间短债情緒不错，各期限成交基本围绕估值或小幅减点，收益率稍高品种需求较好。

今天上午中票整体情绪交投一般，1-3y相对活跃，成交在估值附近

企业债、公司债 

今日公司债企业债交投一般，收益小幅下行，集中在1-3年附近AAA、AA+和3-5年AAA成交在估值-1附近。银行债交投活跃，收益小幅下行， 二级和永续品种收盘成交在估值-2附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼

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