【银华基金】交易日报2023-12-4

今日资金面总体平衡，质押利率全天偏松，质押信用全天偏紧。早盘银行融出正常，非银7/14D价格报在2.2%/2.3%，随后7d上行至2.35-2.4%，整体供给偏少。午盘后，利率隔夜小幅减点。信用隔夜供给相对偏少，+40附近ofr。7d仍报在2.4%附近，成交相对清淡。尾盘利率隔夜延续宽松，信用隔夜未见明显好转，各机构陆续平盘。

中国央行今日进行670亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。今日5010亿元逆回购到期。

【12月4日利率债结果】

3Y 230413X11 加权利率 2.5801% 全场倍数 3.08倍 边际倍数 1.79倍

5Y 220402X24 加权利率 2.4948% 全场倍数 3.6倍 边际倍数 1.96倍

5Y 230415X10 加权利率 2.6998% 全场倍数 3.9倍 边际倍数 1.91倍

今日农发需求偏强，3Y费后2.6143，低二级4.9BP，5Y 220402费后2.4948，低二级4.9BP，5Y 230415费后2.7315，低二级0.1BP。

2371404,23深圳债72,再融资,一般债,7Y,18亿,2.7,（2bp）,全场15.09,边际1.09

2371405,23深圳债73,再融资,普通专项,5Y,10.0344亿,2.61,（3bp）,全场15.21,边际1.19

2371406,23深圳债74,再融资,普通专项,7Y,8亿,2.7,（2bp）,全场15.81,边际1

2371407,23深圳债75,再融资,普通专项,10Y,19.5882亿,2.74,（6bp）,全场13.94,边际1.98

2023年12月4日一级短融发行结果

23申能股SCP001，，10.00e， AAA/--， 0.74Y， 国企， 【2.57】， 交通银行， 2024/8/27， 周二到期

23鲁高速SCP008，，25.00e， AAA/--， 0.25Y， 国企， 【2.59】， 中国工商银行， 2024/2/29， 周四到期

23中交投SCP004，，20.00e， AAA/--， 0.49Y， 央企， 【2.61】， 广发银行， 2024/5/29， 周三到期

23知识城SCP012，，15.00e， AAA/--， 0.74Y， 国企， 【2.70】， 杭州银行， 2024/8/27， 周二到期

23供销SCP001，，10.00e， AAA/--， 0.74Y， 央企， 【2.94】， 中国银行， 2024/8/30， 周五到期

23高淳建设SCP005，，2.00e， AA/--， 0.74Y， 国企， 【3.08】， 南京银行， 2024/8/27， 周二到期

23滨建投SCP038，，5.00e， AAA/--， 0.74Y， 国企， 【3.10】， 平安银行， 2024/8/27， 周二到期

23海尔金盈SCP007，，9.00e， AAA/--， 0.43Y， 民企， 【取消发行】， 上海浦东发展银行， 2024/5/10， 周五到期

2023年12月4日一级中票发行结果

23绍兴公用MTN002，，3.00e， AA+/--， 3Y， 国企， 【3.33】， 国信证券， 2026/12/1， 周二到期

23晋能装备MTN008，，20.00e， AAA/--， 3+N， 国企， 【3.77】， 中信银行， 2026/12/1， 周二到期

23温州交通MTN003，，3.00e， AA+/--， 2+N， 国企， 【3.45】， 中国银行， 2025/12/1， 周一到期

23山西建投MTN007，，20.00e， AAA/--， 2+N， 国企， 【4.76】， 中信银行， 2025/12/1， 周一到期

23惠民建投MTN001，，10.00e， AA+/--， 2+2+1， 国企， 【5.90】， 平安证券， 2028/12/1， 周五到期

23鲁能源MTN005，，12.00e， AAA/AAA， 2+N， 国企， 【3.22】， 中泰证券， 2025/12/4， 周四到期

23海安城建MTN002，，6.30e， AA+/--， 3Y， 国企， 【3.44】， 兴业银行， 2026/12/1， 周二到期

23兴城投资MTN003，，10.00e， AAA/AAA， 3+N， 国企， 【3.40】， 中信银行， 2026/12/1， 周二到期

23新中泰集MTN001，，40.00e， AA+/--， 3Y， 国企， 【4.50】， 中国工商银行， 2026/12/4， 周五到期

23晋城国资PPN002：【3.60】晋城市国有资本投资运营有限公司,2Y/3Y,AA+/--,不超过2.5亿/不超过2.5亿,国企,山西发行：1129-1130,缴款：1201，主承,中信证券/中信银行。（可比券：23晋城国资PPN001A，1.6356Y，3.3208%）

一级市场（12月5日发行） （一级组）

12月5日

利率债268.46亿=国债0亿+政金债40亿+地方债228.46亿

14:00-15:00

23农发清发22(增发1) 20亿元 2年 2.55% 荷兰式

23农发清发07(增发13) 20亿元 7年 2.67% 荷兰式

14:00-14:40

23河北债64 60亿元 10年 荷兰式

15:00-15:40

23浙江债68 30.37亿元 3年 荷兰式

23浙江债69 23.2亿元 10年 荷兰式

23浙江债67 20亿元 10年 荷兰式

专项政府债

15:00-15:40

(再融资专项债) 23浙江债71 17.6亿元 3年 荷兰式

(再融资专项债) 23浙江债70 48.49亿元 3年 荷兰式

(再融资专项债) 23浙江债72 28.8亿元 10年 荷兰式

【短融中票】

明日短融发行信息

23开滦SCP002 220D 5e AAA/-- 【2.4 - 3.2】 开发银行

23云建投CP001 1Y 10e AAA/-- 【】 兴业银行

23华光环保SCP010(科创票据) 50D 3e AA+/-- 【2.3 - 3.3】 中国农业银行

23大足工业CP001 1Y 1.98e AA/-- 【3.5 - 4.5】 华夏银行

23城发环境SCP002 180D 4e AA+/-- 【2.5 - 2.95】 浦发银行,中国邮政储蓄银行

23恒逸SCP001(科创票据) 270D 10e AA+/-- 【5.5 - 6.5】 杭州银行,渤海银行

23泉州城建SCP001 270D 10e AAA/-- 【2.1 - 3.1】 恒丰银行,中国民生银行

23太仓港SCP008 268D 1.95e AA/-- 【2.3 - 3.3】 江苏银行

23皖铁基金SCP002 270D 3e AAA/-- 【2.4 - 3.4】 徽商银行

23中原金控SCP003 270D 5e AA+/-- 【3.5 - 5】 光大证券,郑州银行

明日中票发行信息

23常德交投MTN001 2Y+2Y+1Y 4.6e AA/-- 【3.3 - 4.3】 中信建投证券

23海恒控股MTN002 3Y+2Y 7.83e AA+/-- 【2.8 - 3.8】 中信银行,杭州银行,徽商银行,兴业银行

23湖北宏泰MTN005 3Y+2Y 10e AAA/AAA 【3 - 4】 中信银行,中国银行

23鲁高速MTN010 3Y+3NY 15e AAA/AAA 【3 - 3.7】 平安银行

23启东城投MTN002 3Y 5.2e AA+/-- 【2.9 - 3.9】 兴业银行,中信银行,中国邮政储蓄银行

23山东海洋MTN001 3Y 10e AA+/-- 【3.2 - 4.2】 青岛银行,兴业银行

23上海宝冶MTN001 2Y+2NY 15e AAA/AAA 【3 - 4】 中国邮政储蓄银行,中国银行,招商银行

23深投控MTN004 10Y 15e AAA/AAA 【2.9 - 3.9】 招商银行,中金公司

23首旅MTN007 2Y+2NY 10e AAA/-- 【2.8 - 3.8】 中信证券,招商证券,中信建投证券,中金公司

23泰达城发MTN002 1Y+1Y+1Y 5e AA+/AA+ 【】 天津银行,中信建投证券,长江证券

23现代能源MTN002(绿色) 3Y+2Y 4.4e AA+/AA+ 【2.8 - 3.6】 中信银行,中信证券

23知识城MTN005 2Y+2NY 10e AAA/AAA 【3.2 - 4.2】 中信证券,中国银行

23中国环保MTN001(绿色) 2Y+2NY 10e AAA/AAA 【2.9 - 3.7】 中国工商银行

23中燃投资MTN001 3Y+2Y 5e AAA/-- 【】 江苏银行

23淮安开发PPN010 1Y 5e AA+/-- 【2.5 - 3.5】 中信银行

23连云港PPN007 3Y 5e AA+/-- 【3.9 - 5】 光大银行

23悦达PPN003 3Y 5e AAA/-- 【3.5 - 4.8】 中信银行,中国建设银行

23建安投资CP003 1Y 10e AA+/-- 【】 兴业银行,中国建设银行

12月5日

今日簿记ABS 

中信建投-熙悦11号资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信建投

时间：

熙悦11优 9.4亿元 1年 2024/11/29 AAA 中诚信国际 

熙悦11C 0.01亿元 1年 2024/11/29 - 中诚信国际 

中国交建供应链金融1号第7期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信建投/招商证券

时间：

中交7A1 6.6亿元 0.9年 2024/10/18 AAA 中诚信国际 

中交7次 0.44亿元 0.9年 2024/10/18 - 中诚信国际 

中赢2023年第一期个人消费贷款资产支持证券

主承：中银国际/中国银行/邮储银行/中金公司

时间：09:30-18:00

23中赢1A 11.08亿元 0.8年 2024/09/26 AAA 2.3-3.3 中诚信国际 簿记建档

23中赢1B 1.07亿元 1年 2024/11/26 AA+ 2.6-3.6 中诚信国际 簿记建档

23中赢1C 3.032254亿元 1.8年 2025/09/26 - 中诚信国际 

中铁资本工鑫23期资产支持专项计划1号资产支持证券(可续发型)

主承：中信证券/光大证券/中信建投/国泰君安/中金公司

时间：

工鑫23B 11.39亿元 0.8年 2024/09/05 AAA 东方金诚 

工鑫23A1 1.49亿元 1年 2024/12/05 AAA 东方金诚 

工鑫23C 8.35亿元 1年 2024/12/05 AAA 东方金诚 

工鑫23A2 10.93亿元 2.5年 2026/06/05 AAA 东方金诚 

工鑫23次 1.7亿元 3年 2026/12/04 - 东方金诚 

华安资产-元联-新建元圆融商业物业1号资产支持专项计划资产支持证券

主承：国泰君安

时间：

新建元4A 6.5亿元 6年 2029/12/05 AAA 中诚信国际 

新建元5A 8亿元 6年 2029/12/05 AAA 中诚信国际 

新建元4B 2.7亿元 6年 2029/12/05 - 中诚信国际 

新建元5B 3.3亿元 6年 2029/12/05 - 中诚信国际 

招商证券-招盈2号1期供应链资产支持专项计划资产支持证券

主承：招商证券

时间：

招盈2号1期优 7.46亿元 1年 2024/11/29 AAA 联合资信 

招盈2号1期次 0.01亿元 1年 2024/11/29 - 联合资信 

福田区-高新投知识产权6号资产支持专项计划(半导体与集成电路)资产支持证券

主承：中信证券

时间：

福高6A1 1.35亿元 1年 2024/12/05 AAA 中证鹏元 

福高6次 0.01亿元 1年 2024/12/05 - 中证鹏元 

财通资管-星鸿9期资产支持专项计划资产支持证券

主承：

时间：

星鸿9A 3.56亿元 1.1年 2025/01/02 AAA 中诚信国际 

星鸿9B 0.2亿元 1.1年 2025/01/02 AA+ 中诚信国际 

星鸿9C2 0.12亿元 3.1年 2027/01/06 - 中诚信国际 

星鸿9C1 0.12亿元 3.1年 2027/01/06 - 中诚信国际 

其它金融机构债

23招银金租债02 09:00-18:00 合计发行40亿元 3Y -/- 无担保 中国银行,招商银行,中国工商银行,中国民生银行,上海银行,中信证券,中金公司,国泰君安,中信建投证券,海通证券 2.5-3.2

今日簿记企业债

23淄博财金债 12月5日 15:00-18:00 10.5亿元 6.1055Y (2028年，2029年，2030年按照30%，30%，40%还款) -/- 淄博市城市资产运营集团有限公司担保 安信证券  山东省 2023/12/7 4.2-5.5 跨市场

今日簿记公司债

23浙资02-小公募 浙资运营 12月5日 14亿元 (未设基础规模) 3Y -/- 无担保 华泰联合证券,浙商证券,财通证券 2.5-3.5 上交所 

23财金04-小公募 山东财金集团 12月5日 20亿元 (未设基础规模) 3Y+2Y AAA/AAA 无担保 海通证券,德邦证券,中信证券 2.7-3.7 上交所 

23信投13-小公募 中信建投证券 12月5日 合计发行50亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y AAA/AAA 无担保 中国银河,中泰证券,国泰君安,兴业证券 2.4-3.4 上交所 

23信投14-小公募 中信建投证券 12月5日 合计发行50亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y AAA/AAA 无担保 中国银河,中泰证券,国泰君安,兴业证券 2.6-3.6 上交所 

GC三峡K1-小公募 三峡集团 12月5日 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 10Y AAA/AAA 无担保 中信建投证券,中信证券,长江证券,东方投行,海通证券,平安证券,华泰联合证券,广发证券 2.6-3.6 上交所 

GC三峡K2-小公募 三峡集团 12月5日 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 20Y AAA/AAA 无担保 中信建投证券,中信证券,长江证券,东方投行,海通证券,平安证券,华泰联合证券,广发证券 2.8-3.8 上交所 

23蒙电Y1-小公募 内蒙华电 12月5日 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 2Y+NY AAA/AAA 无担保 中信证券,兴业证券,中金公司 2.6-3.6 上交所 

23蒙电Y2-小公募 内蒙华电 12月5日 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y+NY AAA/AAA 无担保 中信证券,兴业证券,中金公司 2.8-3.8 上交所 

成都市武侯国有资本投资运营集团有限责任公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 12月5日 24亿元 3Y+2Y 2.5%—3.0%（均含） -/AAA 无担保 川财证券 上交所

福建省晋江产业发展投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 12月5日 5亿元 3Y+2Y 3.00%-4.00% /AA+ 晋江市国有资本投资运营有限责任公司担保 东兴证券,兴业证券 上交所

江苏陶都城市发展投资有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 12月5日 2.63亿元 3Y 2.50%-4.00% AA+/AA 宜兴市城市发展投资有限公司担保 浙商证券,天风证券 上交所

铜仁市国有资本运营股份有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 12月5日 10亿元 4Y 6.50%-7.50% -/AA 无担保 中天国富 上交所

重庆市合川城市建设投资(集团)有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券 12月5日 7亿元 3Y+2Y 3.00%-4.80% /AA+ 无担保 申万宏源 上交所

淄博市城市资产运营集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期)(品种一) 12月5日 合计发行5亿元 2Y 3.10%-4.10% -/- 无担保 中金公司,方正承销保荐,国信证券,中信建投证券 上交所

淄博市城市资产运营集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期)(品种二) 12月5日 合计发行5亿元 3Y 3.50%-4.50% /AAA 无担保 中金公司,方正承销保荐,国信证券,中信建投证券 上交所

时值月初，今日线下存款较上周五除1Y期限以外多有小幅上行，存款吸收意愿回温，机构存出意向一般，交投冷清。

今天短利率交投一般，收益整体上行。1Y以上期限交投一般，收益震荡上行。

今日地方债交投一般·，长端中低资质地区成交较多。

今日NCD交投活跃度一般，早盘情绪不佳，各期限收益水平有较大幅度上行。具体来看，12月到期2.00；明年3月到期2.675；明年4月到期2.70；明年6月到期2.68；明年9月到期2.68；明年11月2.675

今日银行间短券交投一般，收益率小幅上行，各期限品种成交多围绕估值加点1-2bp。

今天中票交投情绪较弱，成交在估值到小幅加点位置。

今日公司债企业债交投一般，收益上行，需求集中在1-3年附近AAA、AA+和3-5年AAA，成交在估值+3附近。银行债交投一般，收益上行，尤其是1-3年品种，收盘在估值+4附近，5年在估值+2附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼

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