平安国证2000ETF来了，了解一下？

今年以来，随着全面注册制的正式实施，上市企业数量进一步扩容，新兴成长型企业和小市值公司也随之增多；

叠加7月24日召开的重要会议中提出“大力支持科技创新、实体经济和中小微企业发展”、“要活跃资本市场，提振投资者信心”，这让广大投资者对“小盘股”有了期待。

但如何从数量众多的小盘股中选对投资标的，也是需要面临的一项重要难题。

在此背景下，指数投资也越来越引人瞩目，作为小盘股风格的指数，国证2000指数或正迎来投资机会。

首先，我们来了解一下国证2000指数。

该指数于2014年3月28日发布，由扣除国证1000指数样本股后，按照市值和成交金额在市场中所占比例的综合排名，选取排名靠前的2000只股票构成，反映沪深北交易所小型证券的价格变动趋势。

选择国证2000指数的五个理由：

配置价值

A股小市值长期成长效应佳

从2010-2021年小盘股的长期回报来看，以国证2000为代表的小盘指数年化收益率优于沪深300、中证500，跑赢偏股混合型基金指数；小盘风格作为市场主要风格之一，具有长期配置价值，以及阶段性的高收益表现。

数据来源:Wind,平安基金;国证2000指数基日为2009-12-31,故选取2010/01/01-2023/07/14为统计区间

乘坐政策东风

“民营企业”“专精特新”含量高

民营企业是稳就业的主体，芸芸小票是经济的“晴雨表”：2021年民企税收占比达到59.6%，2022年，规模以上私营工业企业吸纳就业占比48.3%，民企数量占比超93%，民营经济在我国经济中的占比持续提升，7月19日印发的《关于促进民营经济发展壮大的意见》更是首次将民营企业定位为“推进中国式现代化的生力军” ；

数据来源：Wind，平安基金

同时，近年来“专精特新”政策力度持续加码，聚焦制造业补短板，对中小企业的支持力度越来越大；已公布的专精特新“小巨人”企业中，超600家为A股上市公司，国证2000指数成分股包含了其中的261家，是专精特新聚集地；

此外，已上市的专精特新企业多分布在机械、电子、化工、医药等领域，与国证2000指数行业分布相吻合，指数代表着新一批“小而精”制造业企业。

数据来源：Wind，平安基金

市场风格轮动

当下小盘风格占优

当前A股市场主线逻辑已经从“产业集中”切换为“产业升级”，新能源、TMT等新兴产业，是中国经济未来发展的方向也是资本市场非常重要的主线。2021年开始的风格切换翻开新篇，中小盘占优预计成为未来3-5年维度A股市场的风格特征。

数据来源：Wind，平安基金

估值定价

估值处于历史相对低位

从估值来看，当前小盘股的估值溢价率仍处近10年低位。

从21年开始往后看，大市值公司的“稳定性估值溢价”逻辑在当前的市场难以立足；未来，在中国经济转型的过程中，市场可能会给予服务新兴产业的、专精特新类的企业更高估值。

数据来源：Wind，平安基金；数据截至:2023/07/14

投资工具

省时省心，分析师覆盖度低，更适合用指数产品布局行业

市场对于小盘股的关注度仍很低，交易结构上并不拥挤。与沪深300成分股99%的分析师覆盖率相比，国证2000中仅有65.8%获得研究跟踪；此外，小盘股市场研究不充分，对个股配置并不友好。

过去小盘股跑输可能受公募基金偏好影响。21年春节以来，基金持有白马股的比例连续下滑，对中小盘的配置有所提升，但仍处于低配的状态，虽然小盘股已持续占优两年有余，但公募基金的风格切换速度依然缓慢，未来随着公募基金对小盘股关注度提升，小盘风格有望保持优势。

基于此，小安家也布局了国证2000指数，为青睐小盘成长风格的投资者提供了一键布局利器——平安国证2000交易型开放式指数证券投资基金（场内简称：2000指数ETF，代码：159521），本基金主要采用抽样复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票相似的风险收益特征。将于8月16日-22日公开发售，届时感兴趣的基民朋友可关注。

平安国证2000ETF产品卡

基金名称：平安国证2000交易型开放式指数证券投资基金

基金代码：159521

基金经理：钱晶 

基金类型：股票型

投资目标：紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。在正常情况下，本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内

费用：

为了加深小伙伴们对国证2000指数及平安国证2000ETF的认识，我们特意设置了有奖知识竞答活动，欢迎大家踊跃参与。

01

【单选】国证2000指数成分股是什么类型的股票？

A、大盘股

B、中盘股

C、小盘股

D、白马股

02

【单选】平安国证2000ETF将于何时公开发售？

A、8月11日

B、8月13日

C、8月15日

D、8月16日

03

【单选】平安国证2000ETF是采用的什么投资策略？

A、抽样复制法

B、全样复制法

C、优化复制法

D、以上都不对

04

【多选】国证2000指数为何值得布局？

A、A股小市值效应长期存在

B、“民营企业”“专精特新”含量高

C、当下小盘风格占优

D、估值处于历史相对低位

E、分析师覆盖度低，更适合用指数产品来布局

温馨提示：

1. 我们将通过私信的方式通知中奖粉丝，如中奖粉丝未收到奖品请私信联系我们；

2. 奖品将于活动结束后5个工作日内发放完毕；

3. 本活动只限平安基金官方微信服务号参与有效，其他平台转发无效，最终解释权归平安基金管理有限公司所有，如有疑问，请通过微信服务号点击“客户服务”-“在线服务”咨询，或者拨打400-800-4800了解。（人工服务时间：工作日9:00-17:00，国家法定节假日除外）

基金有风险,投资须谨慎。本产品风险等级为R3(中风险)。基金管理人和股东实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。本产品为净值型公募基金,存在净值波动风险。指数由深圳证券信息有限公司编制和计算,所有权归深圳证券信息有限公司,深圳证券信息有限公司不保证指数计算的准确性,也不因此对任何人负责。基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益,不保证本金。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当认真阅读《基金合同》《招募说明书》等基金法律文件,全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应,理性判断市场,谨慎做出资决策。

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