【银华基金】交易日报 2022-12-21

今日资金面整体平衡偏松。早盘银行融出正常，隔夜供给较松，非银信用7d ofr在2.15%附近，随后小幅上行至2.20%附近大量成交；跨年14d ofr在4.5%附近大量成交；跨年1M ofr在3.5-3.65%。早盘过后，市场非隔夜供给保持充足，7d 价格小幅上行至2.30%附近。午盘后，资金面变化不大，利率隔夜加权附近供给充足，信用隔夜成交于1.8%附近，更长期限交投较少。直至尾盘资金面维持平衡，各机构轻松平盘。

为维护银行体系流动性合理充裕，2022年12月21日央行公开市场开展190亿元7天期和1410亿元14天期逆回购，因今日有20亿元7天期逆回购到期，净投放1580亿元。

【12月21日利率债结果】

10Y 220025X1加权利率 2.8251%边际利率 2.8647%全场倍数 3.32倍边际倍数 1.12倍

今日国债市场需求尚可。10Y费后2.8740，低二级0.1BP。

2292064,22深圳债50,再融资,普通专项,3Y,2.9267亿,2.62,（10bp）,全场17.66,边际4.07

2292065,22深圳债51,再融资,普通专项,5Y,19.6232亿,2.79,（10bp）,全场15.08,边际3.33

2292066,22深圳债52,再融资,普通专项,7Y,11.3272亿,2.94,（10bp）,全场16.3,边际2.31

2292067,22深圳债53,再融资,普通专项,10Y,20亿,2.97,（10bp）,全场15.27,边际1.94

2022年12月21日一级短融发行结果

22中色SCP010， ，7e， AAA/-， 9D， 央企， 【2.23】， 光大银行， 2022/12/30， 周五到期

22苏交通SCP032， ，20e， AAA/-， 120D， 国企， 【2.55】， 中国农业银行， 2023/04/20， 周四到期

22大众交通SCP003， ，6e， AAA/-， 90D， 其他， 【2.95】， 上海银行， 2023/03/21， 周二到期

22大众交通SCP004， ，5e， AAA/-， 90D， 其他， 【2.95】， 上海银行， 2023/03/21， 周二到期

22青岛国信SCP006， ，15e， AAA/-， 58D， 国企， 【2.99】， 中信银行， 2023/02/17， 周五到期

22天健集SCP003， ，10-15e， AA+/-， 90D， 国企， 【3.05】， 上海银行， 2023/03/21， 周二到期

22江宁科学CP002， ，2e， AA+/-， 365D， 国企， 【4.33】， 招商银行， 2023/12/21， 周四到期

22高淳建设SCP003， 休1，3.8e， AA/-， 270D， 国企， 【4.80】， 江苏银行， 2023/09/17， 周日到期

22高邮建投SCP001， ，1e， AA/-， 210D， 国企， 【5.00】， 南京银行， 2023/07/18， 周二到期

22闽东百SCP003， ，1e， AA/-， 120D， 民企， 【5.40】， 厦门银行， 2023/04/20， 周四到期

22淮北建投SCP004， ，0-5e， AA+/-， 180D， 国企， 【5.50】， 兴业银行， 2023/06/19， 周一到期

22三门峡CP004， ，0-8e， AA+/-， 365D， 国企， 【5.71】， 中信银行， 2023/12/21， 周四到期

22高淳经开CP005， ，0-5e， AA/-， 162D， 国企， 【取消发行】， 中信银行， 2023/06/01， 周四到期

2022年12月21日一级中票发行结果

22中电投MTN043， 休2，0-12e， AAA/AAA， 2Y+N， 央企， 【3.75】， 招商银行， 2024/12/21， 周六到期

22泰交通MTN002， 休1，3e， AA+/-， 3Y， 国企， 【4.80】， 中信银行， 2025/12/21， 周日到期

22陕煤化MTN013， 休1，10e， AAA/AAA， 3Y+N， 国企， 【4.70】， 海通证券， 2025/12/21， 周日到期

22驻马店投MTN002， 休1，0-5e， AA+/-， 1Y+1Y+1Y， 国企， 【5.20】， 国泰君安证券， 2025/12/21， 周日到期

22东阳光MTN001， 休1，1.5-3e， AA+/-， 3Y， 民企， 【7.70】， 广东顺德农商行， 2025/12/21， 周日到期

22咸宁城投MTN001， ，10e， AA/-， 3Y+2Y， 国企， 【5.50】， 中信证券， 2027/12/21， 周二到期

22金霞发展PPN001：【4.30】湖南金霞发展集团有限公司 , 3Y+2Y,AA+,不超过4.725亿,国企,湖南发行：1220,缴款：1221,已发公募：22金霞发展MTN002，

22张家城投PPN001：【4.17】张家港市城市投资发展集团有限公司 , 1Y,AA+,不超过5亿,国企,江苏发行：1219-1220,缴款：1221,已发公募：22张家城投SCP005，

22西盛投资PPN004：【6.00】成都西盛投资集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,不超过5亿,国企,四川发行：1220,缴款：1221,已发公募：22西盛投资SCP002，

22浏阳城乡PPN001：【5.25】浏阳市城乡发展集团有限责任公司, 2Y+2Y+1Y,AA+,不超过6.5亿,国企,湖南发行：1219-1220,缴款：1221,已发公募：22浏发集团01，

22新乡投资PPN001：【5.20】新乡投资集团有限公司 , 2Y+2Y,AA+,不超过5亿,国企,河南发行：1220,缴款：1221,已发公募：22新乡投资CP001，

22即墨城投PPN002：【4.99】青岛市即墨区城市开发投资有限公司, 2Y,AA+,不超过2亿,国企,山东发行：1220,缴款：1221,已发公募：22即墨城投SCP002，

22抚州文旅MTN001， 休1，5e， AA/AA+， 3Y， 国企， 【取消发行】， 浦发银行， 2025/12/21， 周日到期

22大唐陕西MTN002， 休2，0-15e， AAA/AAA， 2Y+N， 央企， 【取消发行】， 中信证券， 2024/12/21， 周六到期

22许昌投资MTN003， 休1，5e， AA+/-， 2Y+1Y， 国企， 【取消发行】， 兴业银行， 2025/12/21， 周日到期

22阜阳交投MTN002， ，0-2.5e， AA/-， 3Y+2Y， 国企， 【取消发行】， 交通银行， 2027/12/21， 周二到期

22新乡平原MTN001， ，0-3e， AA/-， 2Y+2Y+1Y， 国企， 【取消发行】， 中信建投证券， 2027/12/21， 周二到期

一级市场（12月22日发行） （一级组）

【利率债】

12月22日

今日簿记利率债

利率债100亿=国债0亿+政金债100亿+地方债0亿

口行

10:00-11:10

22进出08(增6) 30亿元 365D 1.9% 荷兰式

22进出11(增17) 70亿元 10年 2.9% 荷兰式

今日簿记地方债

无

【短融中票】

2022-12-22 超短融一级新发信息

22甘肃建设SCP005:甘肃省建设投资(控股)集团有限公司,90D,AAA,3亿,国企,甘肃,建筑与工程Ⅲ,发行:1222,缴款:1223,上市:1226

22粤电发SCP004:广东电力发展股份有限公司,90D,AAA,15亿,国企,广东,电力Ⅲ,发行:1222,缴款:1223,上市:1226

22能化集团SCP001:福建省能源石化集团有限责任公司,180D,AAA,10亿,国企,福建,发行:1222-1223,缴款:1226,上市:1227,休1

22云建投SCP029:云南省建设投资控股集团有限公司,180D,AAA,5亿,国企,云南,建筑与工程Ⅲ,发行:1222-1223,缴款:1226,上市:1227,休1

22电网SCP027:国家电网有限公司,230D,AA-,40亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1222,缴款:1223,上市:1226

2022-12-22 短融一级新发信息

22国信证券CP019:国信证券股份有限公司,88D,AAA,0~30亿,国企,广东,资本市场,发行:1222-1223,缴款:1226,上市:1227

22晋能电力CP001:晋能控股电力集团有限公司,1Y,AAA,10亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:1222,缴款:1223,上市:1226,休2

22滁州经开CP003:滁州经济技术开发总公司,1Y,AA+,0~7亿,国企,安徽,综合类Ⅲ,发行:1222,缴款:1223,上市:1226,休2

22中盛投资CP001:淮安市中盛投资发展有限公司,180D,AA,0~3.2亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:1222-1223,缴款:1226,上市:1227,休1

2022-12-22 中票一级新发信息

22东航MTN001A:中国东方航空集团有限公司,2Y+N,AAA,0~28亿,央企,上海,航空Ⅲ,发行:1222-1223,缴款:1226,上市:1227,双向回拨：品种一2+N初始规模14亿，品种二3+N初始规模14亿元

22东航MTN001B:中国东方航空集团有限公司,3Y+N,AAA,0~28亿,央企,上海,航空Ⅲ,发行:1222-1223,缴款:1226,上市:1227,双向回拨：品种一2+N初始规模14亿，品种二3+N初始规模14亿元

22江北新区MTN004:南京江北新区产业投资集团有限公司,3Y,AAA,6.3~9亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:1222-1223,缴款:1226,上市:1227

22碧桂园MTN002:碧桂园地产集团有限公司,3Y,AAA/AAA,0~10亿,民企,广东,房地产管理和开发,发行:1222-1223,缴款:1226,上市:1227,(中债信用增进投资股份有限公司:不可撤销连带责任担保)

22淮安国投MTN003:淮安市国有联合投资发展集团有限公司,3Y,AA+,0~3亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1222-1223,缴款:1226,上市:1227

22眉山发展MTN001:眉山发展控股集团有限公司,3+2Y,AA+,8亿,国企,四川,金属、非金属与采矿,发行:1222-1223,缴款:1226,上市:1227,休1

22万盛经开MTN001:重庆市万盛经济技术开发区开发投资集团有限公司,3Y,AA,0~10亿,国企,重庆,建筑与工程Ⅲ,发行:1222,缴款:1223,上市:1226

22龙建设MTN002:黑龙江省建设投资集团有限公司,3Y+N,AA,20亿,国企,黑龙江,建筑与工程Ⅲ,发行:1222,缴款:1223,上市:1226

【PPN发行汇总】

待定

今日簿记ABS

无

今日簿记其他金融债

无

今日簿记企业债

22富湾债 12月22日 14:00-16:00 10+8.6999998亿元 5+5/8.0060年 6-10年 20% AA+ AA+ 中诚信国际 中信建投/财通证券 跨市场 浙江省 2022/12/23 上限4.8

22桐投债01 12月22日 14:00-16:00 7+.亿元 5.0038年 3-7年 20% AA AAA 新世纪 中国投融资担保股份有限公司 国金证券 跨市场 浙江省 2022/12/23 上限4.6

22桐投债02 12月22日 14:00-16:00 7+.亿元 5+2/5.0038年 3-7年 20% AA AAA 新世纪 中合中小企业融资担保股份有限公司 国金证券 跨市场 浙江省 2022/12/23 上限4.6

今日簿记公司债

产融YK01-小公募 中航产融 12月22日 14:00-17:00 合计发行5亿元 (未设基础规模，可回拨) 1+N年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 中航证券/中信建投 3.1-4.5 上交所

产融YK02-小公募 中航产融 12月22日 14:00-17:00 合计发行5亿元 (未设基础规模，可回拨) 2+N年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 中航证券/中信建投 3.3-4.7 上交所

今日簿记非公开

广西柳州市城市建设投资发展集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 12月22日 19.88亿元 3+2年 6.0-7.5 AA+/- 无担保 开源证券 上交所

青岛城乡建设融资租赁有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 12月22日 10亿元 3年 4.2-4.95 AA+/- 有担保 青岛城市建设投资(集团)有限责任公司担保 东方证券/招商证券/中信建投 上交所

乐山高新投资发展(集团)有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券 12月22日 合计发行5亿元 2年/365D 5.0-5.8/4.5-5.4 AA/- 有担保 乐山国有资产投资运营(集团)有限公司担保 申万宏源/国信证券 上交所

广西建工集团有限责任公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 12月22日 合计发行5亿元 3年/5年 6.0-7.0/6.3-7.3 AAA/- 无担保 首创证券 深交所

二级市场

【存款】

今日线下存款价格较昨日基本持平，跨年期限有所回落，9M和1Y小幅上行，交投保持活跃。

今天短利率交投活跃，收益率涨跌互现。

中长债市场成交量进一步萎缩，收益率整体下行，做多动力应该还是在会议内容未超预期以及放开后的短期冲击上。

地方债交投非常清淡，发达地区成交相对较多。

今日NCD交投情绪一般，1-2m存单收益有所上行，其余期限存单维持窄幅波动，至尾盘存单交投整体清淡。具体来看，12月底1.00；明年1月到期2.62；明年3月到期2.50；明年4月到期2.57；明年6月到期2.60；明年9月到期2.69；明年11月到期2.69

今日银行间短券交投情绪较好，年内到期短券价格上行5-10BP，一季度到期短券价格基本持平，更长期限下行5BP左右。买盘较多，ofr较少，整体成交较为活跃。买盘基金、银行理财、银行自营、券商参与，卖盘有银行包销户为主。

今日中票交投较好，全天买盘情绪积极，收益率小幅下行，好资质券种受到青睐，估值减点5bp左右成交居多。

今日公司债企业债交投活跃，需求有所恢复，收益小幅下行，需求集中在1-3年AAA、AA+品种，成交在估值减点3-5bp附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、张鲲翼、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰

一级组：李恺天、宋达、洪磊

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP