百亿基金高管“走马灯”，梁跃军做了什么？

　　来源：瑞度

　　文/瑞财经 曾树佳

　　朱雀基金悄然换了董事长，由邬锦明变更为史雅茹。

　　这是该基金公司，密集人事变动的缩影。在此前不久，朱雀基金刚迎来了两位新的副总经理。副总经理这个职位，人员的更迭频率也较高。

　　目前的朱雀基金，控股股东为朱雀股权投资，实控人为李华轮，掌舵者为梁跃军。

　　梁跃军身兼数职，他既是朱雀基金的总经理、督察长，又是基金经理，既把控战略，又站在一线做具体的基金管理。

　　他管理着7只基金，涉及基金规模为106.77亿元，几乎扛起了整个朱雀基金的体量。

　　朱雀基金总共有8位基金经理。梁跃军曾直言，朱雀基金没有明星基金经理，依靠的是系统的研究方法、严格的投资纪律，用“剑阵”来代替“一位武功高手”。

　　尽管对团队有充足的认识，但梁跃军却面临着一定的压力。压力来源于，朱雀基金持续下滑的基金管理规模，以及近一年来亏损的收益率。

　　01

　　高频人事变动

　　朱雀基金的人事变动，较为频繁。

　　在该基金官网上，董监高人员信息公示表中，其董事长的名字，从邬锦明变更为史雅茹。而对于这项变动，朱雀基金并未对外发布公告。

　　史雅茹身兼多重身份，在成为朱雀基金董事长之前，其便为该公司董事，并持股0.27%；与此同时，史雅茹还在该公司控股股东朱雀股权投资管理有限公司（简称“朱雀股权投资”）中担任董事，且持股0.41%。

　　史雅茹并非首次上任朱雀基金董事长。

　　若按时间线往前捋，2020年5月，该基金发生了较为重大的人事调整，时任董事长梁跃军与总经理王欢职位互换，梁跃军转任总经理一职，而王欢则转任公司董事长。

　　然而，仅7个多月之后，王欢就由于个人原因，辞去了董事长职务，转而由史雅茹接任。只是彼时史雅茹董事长的任期，也不到一年便结束了。2021年11月，时任公司副总经理的邬锦明，成为了董事长。

　　邬锦明曾就职于通用电气、万科企业、朱雀股权投资、上海朱雀资产管理公司。2019年1月，他加入朱雀基金管理有限公司。

　　直至近日，史雅茹来了个“回马枪”，又悄然变成了朱雀基金的董事长，邬锦明则在该基金公司的高管列表中消失。

　　董事长的变更，只是该基金公司管理层“走马灯”更换的缩影。

　　11月2日，朱雀基金刚发布公告称，张劲骐、潘约中担任朱雀基金副总经理。

　　公告信息显示，张劲骐2013年7月参加工作，曾主要任职于华创证券、朱雀股权投资；潘约中则曾任职于上海朱雀投资发展中心 （有限合伙）、朱雀股权投资。

　　两个月前，即9月4日，原朱雀基金副总经理王皓波，因个人原因离任。王皓波并非近年来唯一离任的副总经理。2023年，已先后有另外两位副总经理离职，分别为黄振，以及林林。

　　但人来人往的人事变动中，一直在任职中保有一席之地的，还要属梁跃军。

　　11月初，朱雀基金在宣布两名副总经理上任的同时，还披露总经理梁跃军，接替任期届满的谢琮，代为履行公司督察长职务，代为履职时间不超过6个月。

　　梁跃军曾任职于招商银行北京分行、西南证券、大通证券、西部证券、上海朱雀投资发展中心（有限合伙）、朱雀股权投资等。

　　上述几项人事变动后，朱雀基金新上任的董事长、副总经理、督察长都有一个共同点，那就是均有过在朱雀股权投资任职的经历。

　　瑞财经查阅获悉，目前的朱雀基金管理有限公司，分别由朱雀股权投资、上海朱雀辛酉投资中心（有限合伙）（简称“朱雀辛酉”）、上海朱雀戊戌企业管理合伙企业（有限合伙）（简称“朱雀戊戌”），持股65%、34.35%、0.65%。

　　追溯股权链条可知，朱雀基金的实际控制人为李华轮，他在朱雀股权投资的最终收益股份为84.45%，梁跃军在朱雀股权投资的最终收益股份则为10.35%。

　　而朱雀辛酉、朱雀戊戌均为朱雀基金的员工持股平台。天眼查显示，朱雀辛酉、朱雀戊戌里的合伙人数量，分别多达43位、5位。

　　朱雀基金强调，它与股东之间实行业务隔离制度，股东不参与基金财产的投资运作。由此可见，尽管梁跃军不是实控人，但他或许才是该基金公司的掌舵者。

　　02

　　基金规模下降

　　据朱雀基金官网介绍，它是经中国证监会批准设立的全国性公募基金管理公司，注册地为陕西西安，注册资本1.5亿元，获准经营的业务，包括公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务。

　　自2019年成功实现私募转公募以来，朱雀基金已走过约6年的历程。它的经营方向，是“以主动投资为主、量化投资为辅，以权益类投资为核心、固定收益类投资为补充”。

　　该基金公司的规模，曾在2021年底达到巅峰。

　　那时候，朱雀基金的管理规模，从2020年6月底的不足20亿元，迅速扩张至2021年的294亿元。但截至2024年二季度末，其管理规模经历一番下滑之后，已缩减至108亿元，缩水幅度约为63.3%。

　　瑞财经查阅获悉，目前，朱雀基金管理规模为110.9亿元，基金数量为9只（同只基金A、C份额合并计算），基金经理为8人。

　　Wind数据显示，从产品结构来看，朱雀基金旗下拥有2只股票型基金、6只混合型基金和1只债券型基金，管理规模分别为28.84亿元、80.75亿元、1.30亿元，占总规模比例为26%、72.8%和1.2%。

　　而该基金公司的8位基金经理，则分别为梁跃军、王一昊、于珅、张璇、陈飞、杨欣达、郭涛、佘金花。其中，梁跃军的任职年限超过11年，另外7位基金经理的任职年限均不超过4年。

　　梁跃军目前既是朱雀基金的总经理、督察长，又是基金经理，既掌舵公司，又站在一线涉及具体的基金管理。

　　他管理着7只基金，数量远远多于其他的基金经理，涉及基金规模为106.77亿元，几乎扛起了整个朱雀基金。

　　在梁跃军管理的数只基金中，管理最久的是朱雀企业优胜A、朱雀企业优胜C，时间达到4年又157天。

　　从收益率来看，朱雀基金旗下的基金，近一年的收益率大多呈现出负数。其中，资产净值为22.9亿元的朱雀产业臻选A，近一年收益率为-2.38%；资产净值为6.6亿的朱雀产业臻选C，近一年收益率为-2.97%。

　　而朱雀产业智选A、朱雀产业智选C，近一年收益率则分别为-3.34%、-4.11%。

　　混合型基金“朱雀恒心一年持有”的资产净值最高，为35.3亿元，这只基金近一年收益率也为负数，具体为-2.85%。

　　摆在梁跃军面前的，是提升基金收益率和规模。

　　公开信息显示，朱雀基金早在2021年6月便向证监会递交了设立境外子公司的申请材料，谋划“出海”。而直到去年12月，证监会才对朱雀基金进行了第一次反馈意见。

　　其中提及，从2023年初至12月，朱雀基金公募基金管理规模从约210亿元下将至约140亿元，减少1/3；同时，朱雀基金预测拟设境外子公司展业后5年内管理规模、收入、利润均较为有限。

　　朱雀基金需结合上述情况，就设立境外子公司的必要性以及是否与自身经营管理情况相适应作出补充说明。

　　此外，朱雀基金也需对境外子公司管理架构进行补充说明，包括但不限于部门设置、客户尽职调查与适当行管理相关制度安排等。

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责任编辑：何俊熹