7月12日，在“2024基金业投教创新论坛”上，财通证券党委书记、董事长章启诚表示，买方投顾促使资产管理机构、财富管理机构、客户三方成为利益共同体，真正让投资者赚到钱，这是践行金融工作政治性和人民性及实现共同富裕的必然要求，也是分配机制完善、社会和文明进阶在金融领域的重要体现。他认为，买方投顾本质上是生产关系和产销关系的全面升级。这种重大变革，将形成财富管理领域的新质生产力，趋势不可阻挡。
向买方投顾转型
新“国九条”要求，必须始终践行金融为民的理念，突出以人民为中心的价值取向，更加有效保护投资者特别是中小投资者合法权益，助力更好满足人民群众日益增长的财富管理需求。
章启诚表示，回顾国内的财富管理发展史，大体经历了三个阶段：股票交易阶段、产品销售阶段和买方投顾阶段。买方投顾阶段，财富管理机构基于资产管理机构的底层产品为客户提供资产配置方案，促使资产管理机构、财富管理机构、客户三方成为利益共同体。
在章启诚看来，新“国九条”提出从规模导向向投资者回报导向转变，标志着顶层设计推动财富管理领域从卖方代理模式向买方投顾转型，彰显了提升客户获得感和体验感的决心，将为买方投顾提供发展沃土。买方投顾将深刻影响财富管理的业务模式、获客模式和销售模式等。首先，业务模式上，财富管理机构将从“销售规模导向”的卖方代理模式走向“投资者回报导向”的买方投顾模式；其次，销售模式上，由“链式化”目标任务分解的方式逐渐向“扁平化”平台赋能个体的方式转变；第三，获客模式上，也将从“内卷模式”走向“共赢模式”，每家机构都能在基础资产生产者、优质客户共享者、解决方案提供者中找到自己的定位，互利共赢告别低水平内卷，共塑行业健康生态。
聚焦“扩中”“提低”
章启诚介绍，近年来，财通证券买方投顾转型取得了一些初步成果，首次提出并探索了一条可复制的买方投顾发展之路——围绕零售、机构、渠道、同业四大方向，信托投顾、产品投顾、私行投顾、机构投顾等八大举措和信托专户投顾、产品专户投顾、授权账户投顾三大业务模式精耕细作。希望能打造行业财富管理转型的示范案例，为行业迈向高质量发展提供可复制、可借鉴、可推广的方向与思路。
在投资研究方面，章启诚认为，“投”是“顾”的前提，“顾”改善“投”的结果，扎实做好资产配置研究工作，是服务客户的基础。因此，财通证券不断提升金融市场研究的广度和产品策略研究的深度，建立以客户需求为中心，多资产、多策略、多层次的投研体系。
在客户服务方面，财通证券紧盯共同富裕目标，聚焦“扩中”“提低”，加大具有特色的产品开发力度。提低方面，重点推出1000元起的标准化策略。扩中方面，携手信托机构推出财富管理服务信托、家庭服务信托等服务，满足中产客户投资需求。
同时，财通证券还通过模式创新、服务创新等，为更多用户解决痛点和难点。例如，针对民营企业、上市公司等理财需求，推出了“企业财富管理服务信托+投资顾问”服务模式，帮助企业创利增收、纾困解难。针对高净值客户，推出了“家族信托+投资顾问”服务模式，帮助客户实现家族财富的代际传承，同时引导慈善捐赠实现财富再分配。
壮大耐心资本力量
“制度创新是催生财富管理新质生产力的重要因素。站在当前时点看2019年推出的公募基金投顾试点新规，能深刻感受到监管层的前瞻性和引领性。”章启诚表示。
章启诚认为，传统卖方模式，证券公司经营业绩和客户体验难免受到金融周期波动的影响，买方投顾模式能够抵御周期的波动，壮大耐心资本力量。从投资层面讲，资产配置是免费的午餐，通过合理的资产配置可以降低组合波动，提升客户持有体验，帮助投资者穿越周期。从公司经营层面讲，即便在金融周期低谷期，增量业务少，基于客户存量收费能够降低财富管理机构经营成果的波动性。从资本市场层面讲，资产配置追求长期收益，是资本市场的耐心资本，能够显著降低市场波动性，助力资本市场高质量发展。
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
