![](http://n.sinaimg.cn/spider20240725/200/w1080h720/20240725/2afc-6fd92d32fba74fd2c240947ac9f93d92.jpg)
关键指标【仅供参考】
1、沪深300股债利差择时模型:6.25%,维持100%偏股基金。(持有资金或新增资金均配置雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合)。
2、万得全A市净率:1.38倍,处于10.59%的偏低位置(历史1.29-2.14,再跌6.52%达到近10年最低,涨55.07%创近5年新高),红利低波在宽基中涨幅靠前。
3、可转债均价:109.232元,处于25.21%的适中偏低区域(历史94.741-152.232)。
24日,
“全球平衡精选”下跌0.04%,抗跌性较好。
昨日发车涉及的美股基金会按照昨晚收盘价计算。
盘中GJD几次在A股出手,
但是力度较小,
很快被内外主力碾压,
市场再度走弱,
尾盘上证勉强守住2900点。
这里聊两个看似正常,
一般人又接触不到的数据,
均来自知名券商或基金公司,
比较靠谱。
一是截至一季度,全体A股已经连续12个季度(相当于3年)利润下滑;
二是标普 500 指数成份股中约 81%一季度业绩超预期。
如果股价反映基本面,
那么上述两组数据可以提供很好的解释。
可惜,
我也拿不到原始数据,
无法持续提供。
这几年国企的整体情况显著好于民企,
最新公布的1-6月国企营业总收入增长1.9%,
利润总额下降0.6%。
驱动股价最直接的因素就是
M1增速和企业利润增速。
M1增速于2021年1月份见顶回落,
已经自14.7%回落至-5%。
同期赛道股于2021年2月见顶。
货币增速也能提供不错的解释。
接下来,
耐心等待风暴过去吧。
24日,离岸人民币小幅升值,
北上净流出23亿元,主力净流出176亿,A股继续下跌;
南下资金净买入5亿元,港股继续震荡下跌。
板块中,
高速铜连接、风力发电、电力股涨幅靠前;
新能源整车、炒股软件、次新股跌幅较大。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240725/92/w388h504/20240725/11a0-7e44080ec9765f03f41aac888b7bba3a.png)
夜间,黄金下跌0.85%,白银下跌1.04%,
ICE布油上涨0.6%,美国十年期国债收益率走高至4.284%,
道琼斯指数下跌1.25%,纳斯达克100指数大跌3.65%,
中概互联下跌2.1%,A50下跌0.08%。
中美资产联手走弱,美股跌幅较大,
特斯拉和英伟达分别下跌12.33%和6.8%,领跌科技股。
中美红利均小幅走强,资金呈现阶段性避险特征。
新上市的泰瑞转债尾盘冲上157.3元,
弱市下继续冲高压力较大。
持有的网友可以选择回落卖出,
及时止盈。
美元债LOF(501300)出现5%左右的溢价,单日限购100元,
仍可以使用场外基金-申购-转场内,T+5到账后卖出。
操作详情点击《LOF基金套利详解》。
一、特色老债
1、双低转债【偏安全】
4.祥源转债董事会提议下修,如果下修到低,合理价值为112元,显著高于当前价格。
24日可转债等权下跌1.35%,溢价率中位数为51.96%,继续走弱。
以上为个人观察和思考,仅供参考,不做推荐。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240725/235/w626h409/20240725/0d52-42a05648bc6ea3f420cd751ccd529497.png)
三、估值分析
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240725/730/w1080h450/20240725/a4bc-3ba733a0646e4e11027ce25c54460f0a.png)
【小福利】
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