原标题：偏股基的收益，偏债基的回撤，这只小众基金真不可小瞧 来源：麻利二铺
前几天大掌柜在直播中提到了一只小众基金，相信不少童鞋应该印象很深刻。
说它小众是因为在当下网红炸子基到处受追捧的背景下，这只基金的关注度甚至都不及很多新基金；而说它印象深刻，是因为它成立至今的表现实在是太亮眼了：一只偏股混合型基金，近3年业绩248.21%，同类排名近1年21/1927、近2年32/1810、近3年17/1681，不仅跑赢了大部分同类基金，最重要它的回撤控制的非常好，现任基金经理最大回撤为-11.09%。
（以上数据来自天天基金，截止2021年7月20日）
要知道进入2021年以来，沪深300最大回撤都-16.08%了，甚至一些偏债混合型基金的回撤都超过了15%了，从这一点上来说，这只小众基金真的是不简单。
我们看一下这只基金的走势：
完美的斜45度向上，超出沪深300和同类平均一大截，这样的持有体验不就是我们所追求的吗？
这只小众基金就是华安文体健康混合（001532）
基金经理 刘畅畅
这是一位由华安基金公司自主培养的新一代新锐基金经理。
2010年7月毕业于中国人民银行研究生部，应届加入华安基金，历经了内部“研究员—研究小组组长—基金经理助理—基金经理”的体系化培养，2020年1月开始担任华安文体健康的基金经理。
在研究员期间，刘畅畅的投研范围先后覆盖了钢铁、机械、纺织服装、券商、轻工行业等等，并担任了公司研究部的“制造组组长”，对制造业的细分领域具有较高投资敏锐度，担任基金经理主力之后，又将投资能力圈拓展到消费、科技等领域。
最近一两年新能源和芯片两个板块表现非常强劲，和很多重仓这两个行业冲到靠前位置的基金不同，华安文体健康的十大重仓股，以“制造+消费”为主要赛道，行业覆盖面非常广。
我们看一下华安文体健康2020年以来的十大重仓股行业分布：
（数据来自华安文体健康各季报，wind资讯）
从这个表里，我们至少可以看出华安文体健康持仓的两个特点：
一是行业覆盖面非常广，主要集中在机械设备、医药生物和食品饮料行业，当然今年一季度的时候基金经理清仓了食品饮料，可能是觉得当时很多基金抱团白酒，估值有点偏高吧，不得不说这节奏也是踏的挺准的，食品饮料指数今年一季度至少跌了10%。
二是十大重仓股的集中度很低，2020年以来十大重仓占比合计均值为28%左右，相比同类偏股型基金的集中度来看，2021年第一季度市场前十大合计均值为49%，相对来说华安文体健康的持股较为分散。
当然，“分散布局”正是刘畅畅控制波动的一种重要手段。
除了适度分散之外，刘畅畅控制回撤的方法还有：注重估值和重视预期差，最重要的是她给自己设定了15%强制止损的纪律。
正是通过这些严格控制的手段，华安文体健康才
能在较好控制回撤的前提下，还保证了相对较高的运作仓位，2020年以来，华安文体健康的整体股票仓位就没有低过80%：
（数据来自华安文体健康各期报告）
我们再回过头来看看这只基金的几个数据：仓位一直保持在80%以上、近3年收益248.21%，刘畅畅任期内最大回撤-11.09%。
用偏债基的回撤控制，跑出了偏股基的亮眼业绩，说实话这真是一只令人刮目相看的基金！
唯一能诟病的，可能是它的规模吧：3.91亿（数据来自天天基金，截止2021年3月31日，最新截止2季度末的规模是41.89亿）
不过，2020年末以来，市场风格明显地偏向于中小板块，不利于大规模基金的操作，因为规模太大，大票涨不动，小票买不多，好不容易买到几个亮眼的票，涨幅也会被整体规模所稀释。
要不然为什么很多大规模的老牌网红炸子基上半年都熄火了呢。
当然，咱们买基金也不是冲着一时半会去的，如果单看收益的话，其实很多基金都可以选。
但要选一只涨的时候跟得上，跌的时候控得住的基金，就不简单了，尤其我们买基金讲究的是长期投资，所以基金能不能控好回撤会很大程度上影响到投资者的持有体验，这么看来，像华安文体健康这样的基金真的是太稀罕了。
所以，趁着现在这只基金还没被很多人注意上，咱们先上车为敬！
华安文体健康混合（001532），天天基金和支付宝就可以买了。
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
