来源:券业行家
在“ST旭电”摘牌决定下发之后,千亿公募信达澳亚的公告姗姗来迟:旗下基金所持的这只股票,“价值归零”。
延后一天的公告
就在今天(2024年8月14日),信达澳亚基金管理有限公司(简称:信达澳亚基金或信达澳亚)发布了《关于旗下基金估值调整的公告》。
信达澳亚表示,根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证券监督管理委员会公告[2017]13号)的有关规定,经与托管行协商一致,自2024年8月15日起对旗下基金所持有的“ST旭电”(证券代码:000413)按照每股0元进行估值。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/crawl/361/w550h611/20240816/f953-91987053fdfbaa0c6469a778c11a21cf.jpg)
定睛一看,今天已经是8月16日,而估值下调的日期是8月15日。敢情这是“先斩后奏”,还是“秘不发丧”?
转念一想,这似乎只是暂时的措施。信达澳亚基金也表示,待上述股票体现出活跃市场交易特征后,将恢复为采用市价估值法进行估值,届时将不再另行公告。
并不相同的估值
而在三天前的8月13日,信达澳亚基金同样发布了公告,宣布自2024年8月12日起对旗下基金所持有的“ST富通”(证券代码:000836)按照每股0.01元进行估值。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/crawl/321/w550h571/20240816/a453-afca6542b3ef7938f1b4f83023b421c7.jpg)
短短数日,信达澳亚两次“延后”发布估值调整公告。ST富通尚有0.01元/股,而ST旭电直接归零。那么,这两只股票什么情况,为何存在差别?
从时间节点来看,8月11日盘后,ST富通公告宣布于8月12日摘牌退市,并且“不进入退市整理期交易”。在今年6月18日停牌之前,这只股票连续跌停30个交易日,最后收报0.37元/股,市值4.47亿元。
再看ST旭电(东旭光电)。今年4月30日股价跌停,收报1.43元/股。因年报“难产”并停牌月余,在7月9日复牌交易。虽然跌幅限制为5%,也架不住连续28个跌停。股价一路狂泻至0.37元/股,市值20.84亿元。8月14日晚间,ST旭电宣布面值退市。
行家不由得想说:A股不愧是公开市(du)场,退市已经常态化,投资风险需自负。然而,专业的公募机构,也能做到连续“踩雷”。
在监管要求和投资者期待之下,信达澳亚基金可能需要加强对市场风险的监测和预警,提高风险识别能力,规避投资高风险、低质量的ST股。
持仓退市的疑云
行家通过新浪财经了解到,两家(曾经的)上市公司基金持仓数据。
截至今年一季度末,申万菱信国证2000指数增强型发起式A/C持有ST富通股份。而在今年二季度末,申万菱信未出现在持仓机构中,却新增了增嘉实中证2000ETF、汇添富中证2000ETF、国泰中证2000ETF、景顺长城国证2000指数增强A/C、景顺长城国证2000ETF。令人疑惑的是,这份列表中并没有出现信达澳亚的名号。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/crawl/389/w550h639/20240816/b093-8f36dc8be560786bf9a3bbe31620b493.jpg)
再看ST旭电,这家仅有截至2023年底的基金持仓数据,行家同样没有找到信达澳亚的身影。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/crawl/243/w550h493/20240816/4e34-e8a3f6da6a01040856460345144aea86.jpg)
问题是,ST旭电与ST富通在今年二季度末都处于停牌状态,并且这一时间段前后均是连续大跌。那么信达澳亚究竟是什么时候开始持仓的,为何基金持仓信息未见?是因为统计时出现了疏漏,还是因为投资过于“激进”在大跌中杀入导致不幸?
踩雷事件连续发生,究竟造成了多少损失,又是否能吸取教训呢?
千亿机构的表现
据天天基金网,信达澳亚基金现有34名基金经理,管理148只产品。截至7月末规模1,035.85亿元,排名行业第58位。
对比历史数据,信达澳亚基金自2021年底突破800亿规模后,曾多次上冲-下落千亿大关。直到近期迈过千亿门槛。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/crawl/50/w550h300/20240816/dae0-e3da0bba490747153740c091c60f1a43.jpg)
最有可能踩雷的产品,应该是权益类。为此,行家查看了信达澳亚相关产品的规模和业绩。
今年上半年,股票型产品平均取得了1.42%的收益,而同类平均为-1.58%,沪深300为-0.68%。混合型产品收益率-1.85%,远低于同类平均-0.31%和大盘表现。本次估值归零后,是否会在产品净值中有所体现,行家尚未发现更多端倪。
2023年,信达澳亚旗下基金净利润为-66.68亿。收取管理费用8.85亿。基民们是否会感到满意,利益无关的行家,似乎难以发表评论。
背景不凡的高管
在高管层面,信达证券总经理祝瑞敏女士,兼任信达澳亚基金董事长。公开信息显示,祝瑞敏有着财务背景,并且在信达证券曾负责投行工作。
总裁朱永强先生,也有着深厚的券商高管履历。他于2004年12月至2010年1月任华泰联合证券总裁助理、副总裁;2010年1月至2012年11月任中信证券司经纪业务发展管理委员会董事总经理;2012年11月至2016年10月任银河证券经纪业务线业务总监兼经纪管理总部总经理。2016年10月至2019年10月任前海开源基金执行董事长兼首席执行官。2019年12月5日起任信达澳银基金董事。2019年12月担任信达澳银基金管理有限公司总经理。2022年12月29日兼任财务总监。同时,他在由9名成员组成的投资委员会中担任主席。
或许,这两位“科班出身”的高管,可能了解股票持仓及估值的信息。
挂牌卖子的进展
还要一起让行家费解的事件,为信达澳亚基金旗下子公司转让。
据上海联交所网站披露,信达澳亚基金正在挂牌转让其全资子公司信达新兴财富(北京)资产管理有限公司(简称:信达新兴资产)60%的股权,起拍价仅为20.346万元。
信达新兴资产成立于2013年,当时的注册资本高达8000万元。时隔11年,这家经营非标类资产的公募子公司,净资产仅有32.89万元。
据媒体报道,信达新兴资产仅有一单资管计划,并且已经逾期,回收期与金额均存在不确定性。这倒是不难理解,为何评估机构给出这一估值。
无论是投资非标资产,还是投资二级市场,信达澳亚基金的眼光,可能都值得重新估计。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20240627/655959900_20240627.png)
责任编辑:杨红卜
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)