中加基金百亿基金经理闫沛贤出走,千亿公募何去何从?

中加基金百亿基金经理闫沛贤出走,千亿公募何去何从?
2024年07月08日 09:22 市场资讯

  文|翠鸟资本

  一家公募的投资总监卸任产品“操盘手”,绝对不是一个好消息,这将直接冲击基民们的信心。

  投资总监是一家资产管理机构的核心骨干,牵涉公司层面的投资流程,担当牵一发动全身的微妙角色。

  近日,中加基金对外披露,闫沛贤“因个人原因”卸任名下所有产品的基金经理,他已按规定在基金业协会办理注销手续,他恰恰就是这家公募的投资总监。

  这位投资人物的卸任,揭开了中加基金的发展难题。

  闫沛贤是谁?

  公开资料显示,闫沛贤毕业于英国帝国理工大学,拥有金融学硕士学位。他早年曾经就职于英国国家航空公司,曾担任软件工程师的职位,可见其技术背景。之后,他就职于平安银行北京银行的资金交易部,担任债券交易员。

  2013年,闫沛贤加入中加基金,管理多只固定收益策略的公募产品。

  据天天基金网,闫沛贤离职前操盘的公募基金总规模达到199.6亿元人民币。

  他管理时间最长的产品为中加纯债,总计10年又49天,任职期间产品收益高达87.82%(A份额)。

  实际上,中加纯债近三年的业绩相当出色,录得超过17%的累计收益率,远远跑赢同期A股市场。

  也就是说,闫沛贤带领众多投资者享受到了债券牛市的喜悦。

  这位基金经理在任期内最后一份运作报告中写道:在严格甄别信用风险的前提下,买入久期适当票息相对较高的中高等级信用债。另一方面,在波动中寻找进攻机会。在基本面修复较慢、货币政策预期改善的背景下,积极参与了利率债和大行二永债的波段操作。

  高管密集变动

  如果将闫沛贤卸任基金经理之事,放大到中加基金人事框架中,或许伏笔早已埋下。

  今年6月18日,中加基金披露高级管理人员变更公告:任命李莹为公司总经理。

  实际上,这家公募总经理一职的空缺,长达近十个月之久。

  资料显示,李莹属于标准的“银行人”,上世纪90年代加入北京银行,一度担任北京银行同业票据管理部总经理,2023年8月成为中加基金董事。

  中加基金的人事大变动,要追溯至2023年。当时,公司董事长、总经理纷纷离任,董事长最后由同样是出身于北京银行的夏远洋出任。

  值得一提的是,这位继任董事长与中加基金有着很深的远远,夏远洋早在中加基金筹备时就参与其中,之后还曾担任过公司首任督察长。

  同样在2023年,前任副总经理魏忠因工作安排离任。

  此外,2024年4月,中加基金正式公告孙小妹出任公司财务负责人,其同样具有北京银行从业背景。

  合资公募的转型挑战

  中加基金如今的人事密集变动,与其成立背景有着密切关系。

  2013年3月,中加基金正式成立,属于银行系公募机构,发起股东包括北京银行、加拿大丰业银行、北京有色金属研究总院。

  其中,北京银行属于控股股东。而加拿大丰业银行早在1995年就进入中国市场,属于加拿大第三大银行,特别在财富管理领域有着丰富经验。

  作为银行系公募,中加基金非常偏重固定收益资产的产品,成立多年均以货币基金、债券基金作为主打,直至2015年才有混合型产品。

  中加基金第一只纯股票型产品可谓“姗姗来迟”,直到2020年9月才发行指数型权益产品。

  遗憾的是,这只追踪中证500指数的量化增强产品,最新规模不及一亿元,并没有展现出行业竞争力,最新净值更在1元面值以下。

  养老FOF大潮下,中加基金陆续推出三只养老产品,管理规模仅有几千万元,难寻增量资金支撑。

  再来看中加基金的偏股混合型基金。

  这一类别中,管理规模最高的产品规模仅为3.52亿元,为中加科丰价值精选,成立于2020年5月,当时正值指数型牛市。其次为中加消费精选,A份额规模仅为1.88亿元,最新净值不及0.8元。

  其他混合型产品的规模均不超过1亿元。

  数十亿、上百亿规模的产品,都集中于中加基金的债券产品中,投资者可能需要注意以下几点:

  其一,一家公募机构的发展路径过于偏重债券,而权益投资处于次要位置,真正能接触的中小投资者少之又少,毕竟,普通基民集中于权益投资领域;

  其二,随着闫沛贤的离职,中加基金的固收梯队能否担负重任?

  其三,股东方北京银行需要仔细思考,尽快引入更多固收、权益、多资产投资的人才,设计出多元化的产品线。

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:韦子蓉

VIP课程推荐

加载中...

APP专享直播

1/10

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股市直播

  • 图文直播间
  • 视频直播间

7X24小时

  • 07-15 绿联科技 301606 --
  • 07-11 科力装备 301552 --
  • 07-01 乔锋智能 301603 26.5
  • 06-26 键邦股份 603285 18.65
  • 06-24 安乃达 603350 20.56
  • 新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部