北证50今年首次调整，5公司成“新贵”！第二批4只指数基金获批，机构资金持续涌入北证50成份股

　　来源：北证资讯 

　　今天北证50指数样本股迎来今年首次调整，惠丰钻石、邦德股份、海泰新能、奥迪威和恒进感应5家公司正式被纳入，成为北证50指数的“新贵”。

　　经过今年初一轮急涨之后，近期北证50指数陷入低迷状态。不过，近日第二批北证50成份指数基金已获批，包括博时基金、工银瑞信基金、万家基金、鹏扬基金等旗下产品，接下来有望陆续进场。

　　“元旦前首批8只北证50指数基金的积极入场直接催生了北交所元月份一波建仓行情，北证50指数最高涨幅16.19%，希望本批基金随后对北交所的驰援也能重演。”资深新三板评论人、北京南山投资创始人周运南说。

　　北证50指数今天迎来“新贵”

　　3月13日，惠丰钻石、邦德股份、海泰新能、奥迪威和恒进感应5家公司正式变身北证50指数的“新贵”。这是北证50指数样本股迎来今年首次调整，也是该指数上线后的第二次调整。

　　开源证券北交所研究团队分析师诸海滨认为，新纳入标的业绩、换手率双优，调整体现流动性正向选择。其统计显示，北证 50指数目前已经经过两轮成分调整。首轮调整调入凯德石英、苏轴股份；第二轮调入惠丰钻石、恒进感应、奥迪威、海泰新能、邦德股份。从2022年整体表现来看，两轮调整被选入的7只成分股中6只营收同比预增，5只净利润同比预增；流动性方面，被纳入的均属于区间累计换手率较高的热门标的，7只被纳入股票平均换手率达到342.65%，如惠丰钻石（715.75%）、邦德股份（874.37%）、海泰新能（340.56%）、恒进感应（305.14%）。专精特新数量由原来的19家上升至20家，占比上升至 40%；而从研发强度来看，新一轮北证50的研发费用平均值为 4647.84 万元，50家公司 2022年三季度研发费用同比上涨幅度平均为 21.88%，平均研发费用占比为9.16%。

　　从市场表现来看，5家“新贵”中，邦德股份今年以来累计涨15.82%，海泰新能累计涨9.45%。今天北交所二级市场以回落为主，这几只股票表现也并不出色。

　　对此，周运南表示，由于北证50指数基金要跟随北证50指数样本及其权重适时调整，所以对新调入的样本股是利好，因为指数基金要被动按比例建仓。周运南认为，北证50指数基金的调仓需在指数样本调整及新权重生效日方开始进行，而且调仓通常会在一定时间内进行，并非一天内一键调仓，正常的操作是先卖出被调出样本股，再买入新调进的样本股，这样可以将每季度的样本调整对北证50指数的影响降低，减少指数的短线波动。

　　新三板市场资深人士、广东力量股权投资基金管理有限公司总经理朱为绎则认为，北交所50指数标的基本面非常好，经历过疫情的挑战，北证50指数样本公司还是发挥了龙头企业引领作用。2022年合计实现营业收入754.21亿元，同比增长43.89%；实现净利润74.14亿元，同比增长27.44%，其营业收入和净利润分别占北交所上市公司整体的57.94%和60.08%，成为北交所上市公司稳增长的“压舱石”。

　　基金持仓向北证50成份股靠拢

　　值得一提的是，近日第二批北证50指数基金产品正式获批，共包含4只基金，分别为博时北证50成份指数型发起式证券投资基金、工银瑞信北证50成份指数证券投资基金、万家北证50成份指数型发起式证券投资基金、鹏扬北证50成份指数证券投资基金。

　　这距离首批8只北证50指数基金获批约3个多月。2022年11月25日，易方达、华夏、广发、南方、富国、汇添富、招商、嘉实等8家机构的首批北证50基金获批，这8只北证50指数基金全部在今年元旦前完成设立，总计募集超29亿元，其中3只产品首募规模超过募集上限。

　　周运南认为，北证50指数产品设立的常态化将为北交所二级市场引来大量被动型长期投资资金，丰富北交所投资渠道，实现投融两端平衡发展，提升北交所公司定价功能，激发北交所市场的活跃度。

　　除了4只北证50指数基金外，3月1日泰康基金发布关于泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金基金份额发售公告，募集规模上限为5亿元，于3月6日至3月31日公开发售，这是第二批3只获批北交所主题基金中最后进行公开募集的，也是第11只北交所主题基金。

　　在周运南看来，5只北交所基金的获批和募集，表明公募基金公司对北交所信心的提升和市场前景的看好，积极向市场输送新血液，持续改善市场流动性。未来北交所还将直接推出北证50指数的ETF基金，待到北交所上市公司达到一定规模后，还或将开发策略指数基金、行业指数基金等特色化指数产品。

　　“照这样下去，有希望量变引起质变。”财经专栏作者朱邦凌认为，目前北交所的主要问题在于流动性引起的估值塌陷，而背后的原因和深层逻辑是缺乏基石投资者，缺乏公募基金积极主动入市。目前北交所投资者主体是大户投资者，这是主要问题。因此，不断批准公募基金进入北交所就是解决问题的关键。

　　诸海滨的统计显示，2022年四季度基金对北交所持仓仓位整体增加，北交所内共计34只股票获得基金重仓，其中北证50成份股共有20只，占比达 58.82%，基金持仓构成正向北证50成份股靠拢。诸海滨认为，从基金的持仓也反映出，市场对于北证50指数及其成份股的认识在不断加深，投资价值逐渐被认可。

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责任编辑：杨红卜