【天风证券·固收】信用早早报(9月17日)

【天风证券·固收】信用早早报(9月17日)
2020年09月17日 08:16 固收彬法

1.东方金诚:关注南京溧水经济技术开发集团当年累计新增借款超过上年末净资产40%20溧水经开MTN002

2.  东方金诚:关注交运集团2020年上半年净利润亏损2.23亿元(19交运集MTN001

3.  东方金诚:关注凤凰机场上半年净利润亏损2.35亿元(17凤凰MTN00117凤凰MTN00219凤凰机场CP001

4.  大公:关注阳光城控股股东与泰康人寿及泰康养老签署合作协议(20阳城01

5.  *ST安通:“18安通01”和“18安通02”公司债券因法院裁定受理债权人对公司的重整申请,于917日起停牌(18安通0118安通02

6.  茅台集团拟发行150亿公司债券,用于收购贵州高速部分股权

7.  常高新集团:对外担保占2019年末经审计净资产的比例为87.86%20常高新MTN001

8.  中诚信国际:关注蚌埠投资集团对外担保超过上年末净资产50%19蚌埠投资MTN001

9.   浙商银行:“20桑德工程EN001”未能按时兑付本金及相应利息(17桑德工程MTN00118桑德工程MTN001

10. 中信国安集团:“15中信国安MTN003”本金及利息兑付存在一定的不确定性(20常高新MTN001

11.  惠誉:确认恒大集团及恒大地产“B+”评级,展望稳定

12.  惠誉:确认世茂的评级为“BBB-”,展望稳定

13.  穆迪:首次授予四川交投“Baa1”评级,展望稳定

14.  联合国际:确认盐城东方“BB+”国际长期发行人评级,展望稳定

15.  惠誉:确认世纪互联“B+”评级,展望上调至稳定

16.  东方金诚:将山东省机场管理集团主体信用等级上调至AAA

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东方金诚:关注南京溧水经济技术开发集团当年累计新增借款超过上年末净资产40%20溧水经开MTN002

东方金诚公告称,关注南京溧水经济技术开发集团有限公司当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之四十。截至20206月末,公司借款余额为237.83亿元,较上年末新增87.47亿元,累计新增借款占上年末净资产的40.21%,超过40%

涉及个券:20溧水经开MTN002

东方金诚:关注交运集团2020年上半年净利润亏损2.23亿元

东方金诚公告称,关注到交运集团有限公司2020年上半年业绩下滑。2020年上半年,公司实现营业收入4.71亿元,同比下降39.91%;利润总额-2.23亿元,同比下降635.07%;净利润-2.23亿元,同比下降650.83%。东方金诚将持续关注上述事项后续进展情况,并及时披露相关事项对交运集团主体信用等级、评级展望以及对“19交运集MTN001”债项信用等级可能产生的影响

涉及券:19交运集MTN001

东方金诚:关注凤凰机场上半年净利润亏损2.35亿元

东方金诚关注到,三亚凤凰国际机场有限责任公司2020年上半年业绩下滑。2020年上半年,公司营业收入4.90亿元,同比下降35.98%;利润总额-2.38亿元,同比下降551.17%;净利润-2.35亿元,同比下降555.93%。东方金诚将持续关注凤凰机场后续业绩变化情况,并及时披露相关事项对公司主体信用等级、评级展望以及对“17凤凰MTN001”、“17凤凰MTN002”和“19凤凰机场CP001”债项信用等级可能产生的影响

涉及券:17凤凰MTN00117凤凰MTN00219凤凰机场CP001

大公:关注阳光城控股股东与泰康人寿及泰康养老签署合作协议

大公关注到,阳光城控股股东与泰康人寿及泰康养老签署合作协议。大公认为,本次阳光城控股股东阳光集团引入泰康人寿、泰康养老战略合作伙伴,提高了阳光城资源整合及获取能力,有助于拓宽其融资渠道。截至本公告出具日,上述事项未对阳光城的经营活动和信用水平产生重大不利影响

及个券:20阳城01

*ST安通:“18安通01”和“18安通02”公司债券因法院裁定受理债权人对公司的重整申请,于917日起停牌

安通控股股份有限公司公告称,法院裁定受理债权人中航信托股份有限公司(简称“中航信托”)对安通控股的重整申请。为保护广大债券持有人利益,防止出现因该事项的影响导致债券价格大幅波动的情况,公司申请“18安通01”和“18安通02”公司债券于2020917日起停牌

及个券:18安通0118安通02

茅台集团拟发行150亿公司债券,用于收购贵州高速部分股权

916日,据上交所公司债券项目信息平台信息,中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司拟发行150亿元公司债,品种为小公募,项目状态显示“已受理”,主承销商/管理人为五矿证券有限公司。本次债券发行规模不超过150亿元,扣除相关发行费用后,拟用于对贵州高速公路集团有限公司股权收购、偿还有息债务、补充流动资金需求等

常高新集团:对外担保占2019年末经审计净资产的比例为87.86%

常高新集团有限公司公告称,20208月末我公司对外担保余额为185.79亿元,占2019年末经审计净资产的比例为87.86%20201-8月企业新增对外担保65.98亿元

及个券:20常高新MTN001

中诚信国际:关注蚌埠投资集团对外担保超过上年末净资产50%

中诚信国际关注蚌埠投资集团有限公司对外担保超过上年末净资产50%。截至 2020 7 月末,公司对外担保余额39.66亿元,较2019年末新增8.88亿元,对外担保余额占上年末净资产的比重为61.29%,超过50%。后续中诚信国际将对公司对外担保余额变化情况及其对公司财务、经营、偿债能力的影响及可能引致的或有负债风险保持持续跟踪

及个券:19蚌埠投资MTN001

浙商银行:“20桑德工程EN001”未能按时兑付本金及相应利息

浙商银行公告称,“20桑德工程EN001”未能按时兑付本金及相应利息,将于929日召开“17桑德工程MTN001”、“18桑德工程MTN001”持有人会议,审议表决相关议案

及个券:17桑德工程MTN00118桑德工程MTN001

中信国安集团:“15中信国安MTN003”本金及利息兑付存在一定的不确定性

中信国安集团公告称,计划在1013日即第五个付息日行使赎回权,全额赎回“15中信国安MTN003”。由于发行人流动性紧张,所以本期中期票据本金及利息兑付存在一定的不确定性

及个券:20常高新MTN001

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惠誉:确认恒大集团及恒大地产“B+”评级,展望稳定

惠誉报告称,确认中国恒大集团及其子公司恒大地产集团有限公司的长期外币发行人违约评级为“B+”,展望“稳定”。惠誉同时确认恒大集团的高级无抵押评级为“B”,回收率评级为“RR5”,并授予恒大地产全资离岸融资平台天基控股有限公司“B+”的长期发行人违约评级,展望“稳定”,及“B”的高级无抵押评级,回收率评级为“RR5

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惠誉:确认世茂的评级为“BBB-”,展望稳定

惠誉报告称,确认世茂房地产控股有限公司的发行人违约评级、高级无抵押评级及其未偿付高级票据的评级为“BBB-”,展望“稳定”

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穆迪:首次授予四川交投“Baa1”评级,展望稳定

穆迪报告称,首次授予四川省交通投资集团有限责任公司“Baa1”发行人评级,展望“稳定”

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联合国际:确认盐城东方“BB+”国际长期发行人评级,展望稳定

联合评级国际报告称,确认盐城东方投资开发集团有限公司“BB+”的国际长期发行人评级,展望“稳定”

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惠誉:确认世纪互联“B+”评级,展望上调至稳定

惠誉报告称,将北京世纪互联宽带数据中心有限公司的评级展望由“负面”上调至“稳定”,同时确认其长期外币及本币发行人违约评级为“B+”。惠誉同时确认其发行的3亿美元、息票率7.875%2021年到期的高级无抵押票据的评级为“B+”,回收率评级为“RR4

主要基于:惠誉预期在9月从股票发行中获得约27亿元人民币(3.91亿美元)后,世纪互联的营运现金流杠杆率将在2020-2021年间改善至4.8-5.6倍(2019年为5.8倍)。世纪互联将受益于行业增长,这得益于中国互联网公司对数据中心的强劲需求以及中国互联网经济的发展,这将受到5G普及率的提高,在线视频流的普及以及物联网应用的推动

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东方金诚:将山东省机场管理集团主体信用等级上调至AAA

东方金诚公告称,将山东省机场管理集团有限公司主体信用等级上调至AAA,评级展望为稳定,同时上调“19鲁机场”信用等级为AAA

主要基于:公司实现对烟台、威海等五地机场的整合及并表,注册资本迅速扩充,旅客吞吐量及收入获现能力得到提升。公司为山东省重大基础设施的投融资、运营主体,统筹山东省机场规划及管理,随着机场资源整合进度的不断推进,预计综合实力将进一步提升

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