【金研•隔夜】中国9月新增社融、M2、M1增速好于预期|美元_新浪财经

【信息要闻】

①中国9月金融数据，截止9月末，M2同比6.8%，预期6.3%，前值6.3%。M1同比-7.4%，预期-7.5%，前值-7.3%。社融增速8.0%，符合预期，前值8.1%。人民币贷款增速8.1%，预期8.2%，前值8.5%。9月社融规模3.76万亿元，预期3.52万亿元，前值3.03万亿元。新增人民币贷款1.59万亿元，预期1.75万亿元，前值9000亿元。

②美联储理事沃勒：目前的政策利率处于限制性水平，如果经济按预期发展，政策可以以“稳健的步伐”调整至中性立场，沃勒的基本预期是在未来一年内逐步降低政策利率。

③美国明尼阿波利斯联储主席、2026年FOMC票委卡什卡利表示，货币政策的限制性程度尚不明确，就业市场依然强劲，进一步温和下调利率是合适的，中性利率现在可能高于疫情前水平。

④印度9月CPI同比5.5%，为9个月来的最高涨幅，预期5.04%，前值3.65%。印度9月份的通胀增长速度快于预期，印证印度央行在降息呼声高涨之际保持谨慎是合理的，印度央行上周将基准利率维持在6.5%不变，虽然印度央行放松了政策立场，但印度央行行长一再表示，在考虑宽松政策之前，将通胀长期降至4%的目标水平。。

⑤东京地铁公司（TokyoMetro）的IPO筹资规模达到了3486亿日元（约23亿美元），股票定价为每股1200日元，位于市场定价区间的上限，这一价格反映了市场对此次日本六年来最大规模IPO的强烈需求。东京地铁预计将于10月23日在东京上市交易。

⑥2024年诺贝尔经济学奖被授予Daron Acemoglu，Simon Johnson和James A. Robinson，以表彰他们对“制度如何形成并影响繁荣”的研究。

【收市行情】

债券市场

①欧债市场。投资者预计欧洲央行周四的议息会议将会降息25BPs至3.25%，10年期德债下行1BP至2.27%，10年期意债下行2BPs至3.55%。10年期意德利差收窄1BP至128BPs。市场将关注欧洲央行的任何暗示，以确认他们对明年将进一步降息的押注。10年期英债上行4BPs至4.25%。

②美债市场。因哥伦布日休市。

③日债市场。因体育日休市。

汇率市场

①周一，美元指数上涨0.40%，收于103.298；

②欧元对美元下跌0.26%，收于1.0909；

③英镑对美元下跌0.05%，收于1.3059；

④美元对日元上涨0.42%，收于149.75。

周一，两位美联储官员发表讲话，重申了审慎降息的立场，强化了市场对美联储下月适度降息25BPs的预期，美元指数反弹至近十周高位，站稳103关口。非美货币普遍承压下挫，本周欧洲央行议息会议前，欧元交投相对谨慎，市场预计降息25BPs的概率约为87%。日本因假期休市，日元在清淡交投中延续弱势，逼近150关键点位。

商品市场

国际油价、金价下跌。

①国际油价全线大跌，OPEC连续第三次下调油需预测，叠加消息称以色列不打算袭击伊朗石油设备，油价大跌，美油跌4.9%报71.86美元/桶，布油跌4.71%报75.32美元/桶。

②国际贵金属期货普遍收跌，美元走强压制金价，COMEX黄金期货跌0.39%报2665.8美元/盎司。

③伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌1.47%报9648美元/吨，LME期镍跌1.23%报17645美元/吨，LME期铝跌1.39%报2596美元/吨，LME期锡跌2.69%报32320美元/吨。

股票市场

①美国方面，受银行、科技企业财报提振，美股三大股指集体上涨，道指、标普500指数刷新历史新高。截至收盘，道指涨0.47%报43065.22点，标普500指数涨0.77%报5859.85点，纳指涨0.87%报18502.69点。

热门中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.09%报7380.22点。

②欧洲方面，三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.69%报19508.29点，法国CAC40指数涨0.32%报7602.06点，英国富时100指数涨0.47%报8292.66点。

【机构观点】

①OPEC：2024年全球经济增长预测维持在3%，而2025年的预测则保持在2.9%。对于特定地区，美国经济的增长预测从2.4%上调至2.5%，显示出轻微的乐观情绪。然而，对于欧元区，2024年的经济增长预测保持在0.8%，而2025年的预测为1.2%，反映出该地区经济增长的缓慢步伐。

②花旗：维持对2024年第四季度布伦特原油价格74美元/桶、2025年第一季度为65美元/桶的基线预测。