涉“七宗罪”，1900亿余杭农商行被罚250万！久未IPO，董事长等多名高管持股比远超监管红线_新浪财经

　　原标题：涉“七宗罪”，1900亿余杭农商行被罚250万！久未IPO，董事长等多名高管持股比远超监管红线；信用减值损失超13亿，暗含隐忧…

　　文|九月

　　“因‘七宗罪’，1900亿余杭农商行被罚250万元！”

　　继浙江宁波银保监局一天之内开出26张罚单后，浙江省内又一农商行被重罚数百万元！

　　12月21日，中国银保监会浙江监管局发布了一张罚单，剑指浙江杭州余杭农村商业银行股份有限公司（以下简称“余杭农商行”）。

　　这不是余杭农商行第一次被罚了，早在一个月前，余杭农商行因“贷款用途管控不力，信贷资金被挪用于购房”被浙江银保监局处以罚款30万元。2020年更是因为管理不当曾被银保监会浙江监管局一连开出5张罚单，其党委书记兼董事长来煜标、行长傅兴法、副行长张昀等都在处罚之列。

　　然而，作为浙江省内最早突破千亿规模的农商行之一，余杭农商行却一直未提出上市消息。监管规定：“如上市，内部职工持股比例要求不得超过总股本的10%”。而余杭农商行的来煜标等职工自然人持股占比却为15.7%，可见，其股权结构乃是IPO之路的硬伤。

　　因“七宗罪”，

　　余杭农商行被罚250万元

　　1900亿余杭农商行被罚250万元！

　　12月21日，中国银保监会官网公布的浙江监管局行政处罚信息公开表（浙银保监罚决字〔2022〕40号）显示，余杭农商行存在七则违法违规事实。

　　具体来看，余杭农商行主要违规违法行为包括：一是房地产项目融资业务不审慎，向资本金不足的房地产开发项目发放贷款；二是个人二手住房按揭贷款管理不审慎，部分贷款被套取、借款人还款能力不足，贷款发生违约；三是流动资金贷款管理不审慎，资金被挪用于购房；四是个人贷款管理不审慎，资金被挪用于购房；五是流动资金贷款管理不审慎，资金被挪用于资本市场；六是在未掌握底层资产和资金真实投向的情况下，延长投资信托计划期限不审慎；七是未能通过有效的内控措施发现并纠正员工违规保管客户物品。

　　与此同时，张蕾、吴培华是对前述违法违规行为二直接负责的管理人员；傅兴法对前述违法违规行为六负有直接领导责任。此外，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项、第四十八条第（二）项，中国银保监会浙江监管局对余杭农商银行罚款人民币250万元；对张蕾、吴培华、傅兴法分别警告。

　　这已不是余杭农商行第一次被罚了。此前，就在一个月前，余杭农商行因“贷款用途管控不力，信贷资金被挪用于购房”的违法行为，被浙江银保监局处以罚款30万元，处罚日期为11月21日。

　　而在2020年3月21日，余杭农商行曾被银保监会浙江监管局一连开出5张罚单。针对重大事项决策机制不规范，董事会风险管理委员会未发挥稳健决策作用，公司治理失效；借助资产管理计划通道发放个人贷款，且投前调查未尽职，投后管理不到位，风险处置不及时等违法违规事实，余杭农商行被罚150万元，包括董事长来煜标、行长傅兴法、副行长张昀在内的4名相关责任人分别被处警告及罚款20万元，以上合计罚金230万元。

　　尚未上市，

　　董事长等多名高管持股超监管红线

　　官网显示，余杭农商银行是经中国银行业监督管理委员会批准设立的股份制地方金融机构，注册资本16.35亿元。下辖1个营业部，26家支行，89家分理处，现有从业人员1600余人。截至2022年10月末，各项存款余额1645.69亿元，各项贷款余额1100.67亿元，名列地方银行机构首位和“浙江农信”系统前列。

　　截至 2022年9月末，余杭农商行实现资产总额 1906.21亿元，营业收入32.16亿元，同比增长12.68%；利润总额12.28亿元，同比增长21.10%。

　　尽管体量大，业绩也较为稳健。然而，余杭农商行却一直未提出上市信息。作为浙江省内最早突破千亿规模的农商行之一，规模上，余杭农商行有望满足证监会内部“在总量上按照机构总数的20%左右于近几年安排上市”的比例。

　　其主要障碍之一在于股权结构。工商信息显示，余杭农商行的股东中非职工自然人有2942名，持股占比近29%；此外，余杭农商行职工持股占比较高。“如上市，内部职工持股比例要求不得超过总股本的10%”。而余杭农商行的股权中，来煜标等职工自然人持股占比为15.7%。

　　其二便是近年来余杭农商行管理上存在着重大缺陷。2021年报显示，截至2021年底，余杭农商行的高管有董事长来煜标，行长潘丽，副行长章明华、张昀、何建华。此前，2020年是银保监部门曾对余杭农商行和其高管罚款共230万元，其中该行党委书记兼董事长来煜标、行长傅兴法、副行长张昀等都在处罚之列。

　　此外，今年以来，余杭农商行高管变动不断。5月10日，银保监会核准李飞的余杭农商行副行长任职资格。10月14日，银保监会核准王晓琴的余杭农商行副行长任职资格。此外，除了两位新到任的副行长，余杭农商行还迎来了一名董事。7月13日，银保监会核准丁斌的余杭农商行的董事任职资格。

　　几位新任高管的来临，是否是为余杭农商行的IPO之路做好铺垫，目前还暂未得知。

　　暗含隐忧，

　　去年信用减值损失超13亿

　　IPO之路暂且不提，近年来，随着规模的扩增，余杭农商行风控承压压力增大。

　　今年6月以来，余杭农商行旗下的丰收系列理财产品频繁出现发行失败的情况。目前，余杭农商行持有华晨债1.6亿元，无论有没有进行转让，还是仍持有等待破产重整方案，余杭农商行都存在亏损可能。

　　屋漏偏逢连夜雨，除了华晨，余杭农商行可能还面临其他的信用风险。联合资信今年7月的评级报告中概括为：余杭农商行“部分信托及资产管理计划投资存在潜在风险以及较为激烈的同业竞争环境对其业务经营可能带来的不利影响”。联合资信指出，余杭农商行的投资类资产存在一定风险（不过减值计提充足）。

　　此外，近日，2022年中金固收给出余杭农商行的信用资质评级为4-。中金固收认为，余杭农商行股权结构分散，无控股股东和实际控制人，主要股东大多为民企。且近年息差收窄，拨备计提力度较大。2019-2021年，余杭农商行的净息差分别为 2.87%、2.5%和 2.44%，息差呈下降趋势，主要由于减费让利、同业竞争加剧及定期存款规模增加，好在资产端的扩张使得2020年和2021年营收仍保持增长。

　　截至去年底，余杭农商行的投资类资产净额为476.6亿元，占资产总额达近三成，其中债权投资占比最高。去年以来，该行把部分出现风险的表外理财转入表内。在投资类资产中，去年计提了7亿元的资产减值。分项目来看，截至去年底，该行债券投资中的不良投资余额为2亿元、计提了1.5亿元的减值准备；资管及信托计划的风险规模更多，不良投资余额9亿元、为此计提减值7.23亿元。

　　整体来看，余杭农商行去年的计提信用减值损失为13.2亿元，除了投资类资产的减值损失外，贷款减值损失为6.2亿元。

　　（农金研究）