刘永好的金融泥淖：新网银行困局待解

　　记者：大摩财经 

新网银行的高管变动一直非常频繁。成立四年多，仅董事长已经更换了四任。

　　刘永好最近应该有点烦。除了农牧主业新希望因猪价下跌出现业绩爆雷，他的金融生意也不太顺利。

　　据阿里司法拍卖平台消息，四川新网银行6%股权（1.8亿股）将于5月17日被拍卖，这笔股权评估价为5.184亿，起拍价则在评估价基础上打七折，约3.63亿元，股权处置单位为乌鲁木齐铁路运输中级法院。

　　这笔股权由四川省巨洋集团持有，股权信息显示，新网银行现有8名股东，其中新希望持股30%、小米旗下的四川银米科技持股29.5%、红旗连锁持股15%。巨洋集团为新网银行并列第五大股东，本次拍卖股权是其全部持股。 

　　以评估价计算，新网银行目前的估值在86.4亿左右，折扣后估值在60亿元左右。不过，新网银行这份股权上架三天后，目前在拍卖意愿上，仍是0人报名。有投资者在互动平台向新网银行第三大股东红旗连锁（002697.SZ）询问此事，后者否认将参与本次的股权拍卖计划。 

　　值得注意的是，红旗连锁曾在年报中披露新网银行的年度业绩，其2020年股东权益为50.11亿元，净利润7.06亿元，以评估价计算，新网银行市净率为1.7倍，市盈率为12倍。这一估值水平接近于目前银行市值之王招商银行。

　　成立仅仅四年多的新网银行，能撑起这个估值吗？

　　新网银行上一次成为关注的焦点，还是因为监管层的点名批评。 

　　3月18日，银保监会官网发布通报，“点名”新网银行侵害消费者合法权益。通报称，自2019年第四季度以来，监管系统接收到消费者对新网银行的投诉举报显著上升，车贷方面的投诉举报数量位列银行业金融机构第二位，反映问题主要集中在银行违规放款、对车贷金额存在异议、贷款息费过高、暴力催收等方面。其中，对新网银行与某互联网平台合作业务的投诉举报尤为突出。 

　　通报还披露了新网银行与这家互联网平台合作业务中存在的侵害消费者合法权益的行为： 

　　一是贷前调查不尽职。新网银行存在对部分借款人贷款申请资料真实性核查不到位的问题，违反相关监管规定。 

　　二是催收管理不到位。新网银行存在短信催收缺乏相应的管理制度、电话催收操作规程不完备等问题。 

　　三是新网银行与该互联网平台合作业务推高了消费者融资成本。在监管接收的消费投诉和举报事项中，消费者被该互联网平台收取的平台费或服务费与汽车融资金额之比集中在14%至28%之间，有的费率达到30%以上；新网银行向消费者发放贷款的年利率区间为7.7%-8.9%，均值为8.49%。消费者承担的费率、利率等融资综合成本大幅高于汽车消费贷款正常息费水平。 

　　翻译一下：监管机构是在批评新网银行在合作过程中存在违规放贷、暴力催收和高息放贷的现象。 

　　尽管通报中并未透露新网银行合作的互联网平台是哪一家，但是业内早已指出这家平台是新希望投资的美丽车金融。 

　　美利车金融最早成立于2014年，是一家汽车消费分期贷款公司，凭借汽车销售分期贷款和搭售保险，美丽车金融规模迅速扩大，2019年10月底在美申请上市时，已经拥有超过4000名销售人员，合作的二手车经销商超过7.5万家。 

　　彼时美利车金融实际已麻烦缠身，很快，创办人刘雁南及其员工涉嫌“套路贷”被警方抓捕，赴美上市计划因此停止。

　　美利车金融招股书显示，其第一大股东就是持股16.3%的新希望集团，美利车金融创始人刘雁南持股12.7%为第二大股东。 

　　值得注意的是，新网银行和美丽车金融一直有着密切的关联交易。美利车金融招股书显示，新网银行是美利车金融重要的融资合作伙伴，也是其最大贷款银行，其资金占比为65.6%。 

　　美丽车金融在2019年爆雷后，新网银行的法律诉讼剧增，2019年、2020年涉诉数量分别达到138件和1944件，2021年以来已经达到3334件，案由多是金融借款合同纠纷。 

　　新网银行作为四川首家民营银行，本应服务小微企业和实体经济，践行普惠金融，但实际操作中经营策略剑走偏锋，成为业内最主要的P2P网贷平台托管银行，一度服务百家网贷平台之多。

　　依靠向网贷平台收取高额托管费，新网银行在成立后迅速做出了不错的业绩，但也因对接入平台的风险审核缺失而备受诟病。实际上，新网银行合作的很多网贷平台陆续爆雷，被曝违规甚至被立案，引发不少纠纷，这对新网银行的声誉影响很大。

　　随着网贷行业全面出清，以及美丽车金融等合作方爆雷，新网银行在2020年业绩出现全面下滑。2020年，新网银行实现营收23.57亿，同比减少12.09%，净利润7.06亿，同比降37.69%。 

　　截至去年末，新网银行总资产405.61亿，同比降8.14%；总负债355.5亿，同比降10.79%。 

　　值得注意的是，新网银行的高管变动一直非常频繁。成立四年多，仅董事长已经更换了四任，依次为刘永好（任职时长约半年）、王航（任职时长约1年8个月）、江海（约1年）、王航（去年5月就任）。

　　新网银行下一步如何重振声誉，业务如何回归服务实体经济和普惠金融的本源，需要刘永好和新希望尽快给出一个答案。

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责任编辑：陈嘉辉