【2019银行综合评选正式启动】由新浪财经主办的“2019(第七届)中国银行业发展论坛”拟定于7月下旬在京举行。作为银行业年度盛会的重头戏,“2019银行综合评选”已正式拉开帷幕。Pick中国好银行,你为谁打Call? 【网络投票】
招行拟发行不超过500亿减记型永续债 商业银行永续债发行热度持续
每日经济新闻
记者 肖乐

图片来源:每经 刘国梅 摄
近日,相继有上市银行发行无固定期限资本债券(永续债)或者披露发行计划。6月3日,招商银行(41.800, -0.25, -0.59%)公告计划发行不超过500亿元的减记型无固定期限资本债券。5月31日,民生银行(4.150, 0.00, 0.00%)400亿无固定期限资本债券在银行间债券市场成功完成簿记定价。5月30日,华夏银行(7.170, -0.09, -1.24%)规模400亿元无固定期限资本债券发行计划获得银保监会批复同意。
自今年1月中国银行(5.380, -0.04, -0.74%)成功发行400亿元人民币的减记型无固定期限资本债券之后,商业银行永续债发行热度不减。据《每日经济新闻》记者不完全统计,除了中国银行和民生银行已经发行永续债,还有工商银行(6.780, -0.07, -1.02%)、农业银行(5.080, -0.03, -0.59%)、交通银行(7.140, -0.06, -0.83%)、光大银行(3.760, 0.01, 0.27%)等8家银行披露了发行计划,规模合计达到4600亿元。
4600亿银行永续债在路上
招商银行6月3日公告,董事会会议审议通过了《关于发行减记型无固定期限资本债券一般性授权的议案》,计划发行不超过等值人民币500亿元的减记型无固定期限资本债券。
民生银行400亿无固定期限资本债券发行计划在5月9日和5月22日相继获得银保监会和央行的批复同意,并于5月31日在银行间债券市场成功完成簿记定价,当期票面利率4.85%。
5月30日,华夏银行无固定期限资本债券发行计划获得银保监会批复同意,发行规模为400亿元人民币,按照有关规定计入其他一级资本。
无固定期限资本债券,又称永续债,是商业银行补充其他一级资本的重要工具。今年2月,国务院常务会议决定,支持商业银行通过永续债补充资本金疏通货币政策传导机制。
据中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜介绍,永续债没有固定期限,或是到期日为机构存续期,具有一定损失吸收能力,可计入银行其他一级资本。永续债是国际上银行补充其他一级资本比较常用的一种工具,有比较成熟的模式。
今年1月,中国银行成功发行了总额为400亿元人民币的减记型无固定期限资本债券。之后便陆续有上市银行披露永续债发行计划,据《每日经济新闻》记者不完全统计,截至目前,包括工商银行、农业银行、交通银行、光大银行、中信银行(6.800, -0.05, -0.73%)、华夏银行、平安银行(11.510, 0.00, 0.00%)、招商银行都已披露了永续债发行计划,发行规模合计达到4600亿元,其中农行的发行规模最大,达到1200亿。
补充银行其他一级资本
交通银行金融研究中心高级研究员武雯向《每日经济新闻》记者表示,永续债发行热度高,主要还是银行有补充资本的压力,大行和股份行一是满足监管指标的压力,二是维持一定的扩张必须补充资本,尤其是在监管层要求银行加大信贷支持实体经济力度的情况下。
武雯进一步表示,永续债作为其他一级资本补充工具,其资本补充效果还是比较直接的。当前其他一级资本的补充工具还有优先股,但是,二者的区别是永续债在特定条件下会被减记,而优先股是被转成普通股。相对来说,永续债比优先股的发行容易一点。
目前,已有中国银行和民生银行两单商业银行永续债成功发行。据央行网站1月公告,中国银行发行400亿元无固定期限资本债券,可提高中国银行一级资本充足率约0.3个百分点,全场认购倍数超过2倍,票面利率为4.50%,较本期债券基准利率(前5日五年期国债收益率均值)高出157bp。本次债券吸引了境内外的140余家投资者参与认购,涵盖保险公司、证券公司、财务公司、证券投资基金、理财产品等境内债券市场主要投资人,以及央行、保险公司和资产管理公司等境外机构。
“商业银行信用风险相对较低,永续债的利率一般而言较利率债和同评级的信用债具有较大优势,因此市场投资者可能更加青睐永续债。”武雯表示。
今年2月,潘功胜在介绍支持商业银行通过永续债补充资本金疏通货币政策传导机制有关情况时表示,这次推出的主要是减记型永续债,国际上很多发行的永续债是在当中加入转股条款,叫转股型的永续债。当某一个事件触发的时候,投资者的债券可以转为对发行人的股权。而减记型永续债,当某一条款触发的时候,债券持有人的债权减记到0。如果是转股型的永续债,一旦条款触发的时候可能会自动的转为股权,这就是为什么永续债在巴塞尔监管委员会的规则中,可以算作监管资本。
商业银行会计意义上的资本和监管意义上的资本是有一定差异的,从监管的意义上说,如果在一定条件下有损失吸收能力,是可以算为监管资本的。下一步会进一步优化条款设计,完善资本补充债券触发条件和损失吸收机制,探索发行转股条款的永续债和二级资本债。
责任编辑:赵子牛


热门推荐
万斯大笑自曝白宫争吵原因:就是这一问激怒泽连斯基 收起万斯大笑自曝白宫争吵原因:就是这一问激怒泽连斯基
- 2025年03月04日
- 09:55
- APP专享
- 扒圈小记
5,541
吕国泉委员:建议每周上班不超44小时
- 2025年03月04日
- 11:32
- APP专享
- 扒圈小记
5,397
在白宫质疑泽连斯基着装,美国记者称遭死亡威胁
- 2025年03月04日
- 08:18
- APP专享
- 北京时间
4,157

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 12:10:51
【美元指数跌破106 创三个月以来新低】美元指数跌至12月10日以来的最低点106,跌0.5%。欧元兑美元涨至12月10日以来的最高点,至1.0543美元,上涨0.5%。 -
趋势领涨今天 11:03:04
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 10:16:30
【欧盟执委会主席冯德莱恩:欧洲准备大幅提高国防支出】欧盟执委会主席冯德莱恩表示,欧洲准备大幅提高国防支出;提议新的工具,将向成员国提供1500亿欧元的贷款用于国防投资,新工具可用于支持乌克兰。欧盟将提议激活稳定与增长公约中的国家免责条款。并表示,重建欧洲防御能力可能会动员近8000亿欧元,以实现安全和具有韧性的欧洲。 -
数字江恩今天 09:50:13
只是明日来说,关注3310位置,这个位置只要跌破,那么再次回踩就开始了。 -
数字江恩今天 09:50:02
5分钟图来看,大盘再3300区间的反抗如昨日预期,但今日的反弹力度明显弱于昨日。3300区间的反抗,无论如何都难以突破图上的3140-3220红色轮谷线,只能在之下震荡。而本周的回踩并未结束,震荡之后,还有一次回踩新低。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:49:48
板块方面,昨日强势的新能源今日回踩最大,特别是电池类;而昨日特别弱的科技和机器人(sz300024)、军工今日则大多反弹。本周一二两日,再缩量的条件下,市场还是走得题材轮动,而没有连续炒作热点。 -
数字江恩今天 09:49:42
A股两市今日成交5687 + 8668 = 14355 亿人民币,持续缩量较为明显。大盘早盘略微探底后,缓慢反弹,只是反弹力度低,仅仅收涨7个点。个股方面超过75%的红盘收盘。 -
数字江恩今天 09:49:35
回踩仍未结束 -
北京红竹今天 08:19:38
3、缩量调整属于良性成交额跌破1.5万亿,全天成交额1.44万亿。还记得以前讲解过的知识点吗?大量资金铺在前,横盘整理必要看,只要资金不流出,后市拉升可期盼。可以看看现在的DS和人形机器人(sz300024),里面的滞涨品种,基本上大多数都属于这样的结构。日线级别上涨段确立,一笔反弹之后现在都是缩量回踩的。这一波市场调整,就是又给一次进场机会,现在需要做的就是等待,和提前选好你要玩的个股。一旦三十分钟级别二买确立,干就完了。 -
北京红竹今天 08:19:32
2、人形机器人(sz300024)大涨人形机器人(sz300024)依然是主线没问题,大级别上涨也没结束呢,只是从缠论上来说,它短期的调整没结束呢,今天的反弹也是修复。昨晚公开直播就有聊过,今天恒生科技、人形机器人(sz300024)都会有修复反弹,但就是调整结构的过程。之前判断要调整,就是因为五分钟级别2个中枢上涨,并且出现了三买,现在三买已破,对于以缠论为根的交易者,就要等待盘整之后再考虑进场,也就是再次回落一波,到最后一个中枢之内。