【财经分析】美国拟向东南亚光伏产品加征关税对国内厂商影响几何？|东南亚_新浪财经

转自：中经社

新华财经上海12月2日电（记者郭慕清）以来自东南亚的太阳能产品低于生产成本价格在美销售为由，美国商务部日前宣布，拟对相关国家光伏产品征收最高约271%的反倾销税。这一计划遭到媒体和相关国家人士质疑。

受此消息影响，截至12月2日收盘，多只光伏行业股票下跌，如隆基绿能、爱旭股份、特变电工、奥特维、帝尔激光、拉普拉斯、帝科股份、金博股份、迈为股份、聚和材料等。

贸易争端再升级

据悉，美国商务部的调查是根据美国太阳能制造业联盟贸易委员会今年4月提出的一项请愿开展的。

根据美国商务部经调查作出的初步裁定，拟征收的反倾销税涉及从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的晶体硅光伏电池及其模块，具体税率取决于不同公司。美国太阳能电池和模块主要从上述国家进口，约占美国此类产品进口的八成。

美方统计，2023年美国自各涉案国家进口被调查产品的金额分别约为：柬埔寨23亿美元、马来西亚19亿美元、泰国37亿美元、越南40亿美元。数据还显示，截至2023年底，东南亚共拥有59.8GW的光伏电池产能、90.6GW的光伏组件产能，占全世界的9%至10%。

上海一家光伏企业负责人表示，这些数字不仅反映了东南亚国家在光伏产业领域的强大制造能力，也揭示了美国市场对东南亚光伏产品的巨大需求。然而，高额关税的提议无疑将对这一需求产生巨大冲击。一旦关税正式实施，东南亚光伏产品在美国市场的竞争力将大幅下降，这不仅加剧了全球光伏产业的贸易争端，也预示着产业格局的调整和变革。

实际上，中国光伏企业在2012年美国对中国光伏企业实施多轮制裁之后，逐渐将部分产能转移至东南亚。美国光伏组件进口来源中，有超过80%的产品来自东南亚，其中相当部分来源于中国企业。记者梳理发现，国内大多行业龙头企业，诸如隆基绿能、晶澳科技、天合光能、正泰新能、晶科能源、阿特斯、协鑫、腾晖等均在东南亚建有工厂。

或将重构全球光伏供应链

据了解，隆基绿能在东南亚的布局涵盖了完整的光伏产业链，包括硅棒、硅片、电池和组件的生产。

今年6月7日晚间，隆基绿能曾发布公告回应东南亚产线情况及融资情况：在马来西亚布局了硅棒、硅片、电池和组件产能，目前工厂均处于生产状态；在越南布局了电池和组件产能，其中越南组件工厂目前处于生产状态；越南电池工厂因市场原因临时性停产，后续将根据市场情况进行评估和决策。

隆基绿能表示，鉴于2023年越南电池产能占公司电池总产能比例小于10%，且2023年越南基地对外收入占公司总收入比例小于3%，因此越南电池工厂临时性停产对其整体经营业绩影响较小。

国内一家光伏行业头部企业负责人表示，在此背景下，未来东南亚四国的产能再进入美国市场或将会被征税。如果税率太高，未来越南的产能或许就不具备进入美国的条件了；马来西亚和泰国出口组件也将没有机会，这给市场带来很大挑战。

此前，晶澳科技曾就“明年东南亚如果不能出口美国，怎么补充美国出货？”的问题做出过回应：美国市场仍会持续出货，还有订单交付以及部分库存。后续如果美国对东南亚四国的双反税率较高，公司可以从美国组件工厂发货满足供应。同时，公司也在考察美国和东南亚四国之外其他国家的产能和投资机会。

晶澳科技是首批进入东南亚的光伏企业之一。公开资料显示，晶澳科技在越南拥有1.5GW的硅片产能；其3.5GW高效太阳能电池项目首片电池片已于2022年5月8日顺利下线，标志着越南基地实现从硅片到组件全产业链闭环生产；此外，在越南还有5GW高效n型TOPCon电池项目，其年产3.5GW高功率组件项目已于2021年4月30日正式投产。公开数据显示，在泰国、菲律宾、越南、马来西亚、印尼和新加坡六大东南亚主要光伏装机国，晶澳科技的市占率基本保持在15%以上，最高突破50%。

在东南亚有所布局的企业，还有很多。公开资料显示，天合光能与印尼国家电力公司等成立合资企业，在印尼中爪哇的Kendal工业园建设太阳能光伏工厂，主要进行光伏组件的生产。天合光能在泰国和印尼有生产基地，具体产能为泰国6.5GW，印尼6.5GW；晶科能源在越南、马来西亚、泰国等国家投资建厂；润阳股份在泰国有1.2GW的产能；正泰新能在泰国有1.5GW的产能。

今年以来，还有多家公司传来“进军”东南亚的消息：3月20日，奥特维宣布计划在马来西亚设立合资公司，以推动海外订单增长。该公司投资约2.2亿元人民币，持有合资公司85%的股份，旨在提升其自动化设备在东南亚和欧美市场的竞争力；4月11日，在光伏胶膜行业内率先在海外布局产能的福斯特宣布，将继续成立海外子公司，拟在新加坡投资设立福新国际贸易有限公司（暂定名，名称以最终核准登记为准），投资总额为500万美元，公司持有100%股权。

上述上海光伏企业负责人表示，如果美国对东南亚光伏产品征税，中国企业借道出海这一策略的有效性受到挑战，可能迫使企业进一步重构供应链，包括原材料采购渠道多元化和研发生产布局调整。鉴于此，各国光伏产业越发需要紧密合作，以加强技术创新和产业升级，提高产品的竞争力和附加值，共同应对贸易争端和全球市场的不确定性，推动产业健康可持续发展。

编辑：林郑宏