减缓存款搬家？银行出招留客，特色存款又“上桌”

　　来源：北京商报

　　权益投资热情回暖，为减缓存款流失，部分银行开始积极推广旗下特色储蓄产品。10月10日，北京商报记者调查发现，不少银行通过电话、短信或公告的形式，推介旗下特色存款产品，相较于普通存款，特色存款利率略高，有客户经理建议储户可将近期到期资金或闲置资金存入。

　　面对A股市场行情回暖，此前不少投资者通过“让利”转让大额存单的方式跑步入市，与此同时，股债“跷跷板”效应显现，债市回调引发低风险理财产品净值的波动。在此背景下，银行推广存款的动机有哪些？对于储户而言此时是否是存款的好时机？

　　银行卖力推广特色存款

　　随着近期股市接连大涨，部分存款资金跑步入市，多家银行开始积极推销旗下特色储蓄产品。“我行推出的一款利息较高定期存款，1万元或5万元起存，5万元起存的6个月年利率为1.85%，1万元起存的36个月年利率为2.15%，利率比普通存款利率要高，如果您在其他银行近期有到期的资金或有闲置资金可以买入。”有城商行客户经理介绍。

　　以浦发银行为例，该行苏州分行10月9日发布文案，推广旗下安易存、安悦存、安心存、爱E存等多款特色存款产品，其中安易存为约定存款，3个月年利率为1.55%，高于同期限普通存款利率。

　　无独有偶，北部湾银行也发布公告积极推介该行存款产品，10月10日，北京商报记者从该行客服获悉，该行3个月、6个月、1年、2年、3年、5年整存整取定期存款年利率分别为1.45%、1.7%、1.8%、2.1%、2.6%、2.6%，起存金额为50元。而起存金额5000元的整存整取定期存款尊享版利率略高，3个月、6个月、1年、2年、3年利率分别为1.65%、1.85%、2.05%、2.35%、2.8%。

　　民生银行则面向企业客户重点推介该行的聚赢结构性存款产品，其中一只产品挂钩标的为沪深300指数，100万元起购，产品期限为40天，收益区间为1%—1.6%。

　　谈及近期多家银行积极推广特色存款产品的原因，星图金融研究院副院长薛洪言表示，近期股市上涨，部分存款资金跑步入市，虽对银行业整体影响很有限，但具体到个别银行所受影响存在差异。若受影响较为明显，银行有动力开展针对性营销活动，以确保存款规模的稳定。

　　或为减缓“存款搬家”

　　面对A股市场的连日上涨行情，此前不少投资者通过“让利”转让大额存单等方式跑步入市，也引发部分存款资金流入股市。

　　工商银行投资者银证转账资金变动情况净值（以下简称“银证净值”）反映交易日工行全部投资者净转入证券市场资金量情况，净值为正表示投资者资金净流入证券市场。根据工商银行App，9月27日，银证净值涨至7.04，9月30日进一步飙升至16.71，10月8日则暴涨至54.88。

　　“从工商银行银证净值来看，数值快速上升的情况已说明有大量资金进行储蓄搬家进入A股市场。”中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英指出，随着银行不断降低存款利率，传统的储蓄产品如定期存款、大额存单等吸引力减弱，促使更多投资者将目光转向股市寻求更高回报。由于股市表现好转，许多投资者选择提前取出此前购买的定期存款转而投入股市，这对银行存款业务也产生了一定影响。

　　招联首席研究员董希淼也认为，目前，A股在短期内上涨较快，居民金融资产有所增长，居民风险偏好有所修复，推动包括储蓄存款在内的更多资金流入股市。

　　事实上，在持续让利实体经济背景下，为缓解息差压力，银行严控利息成本，存款已逐渐告别过去高增长时期，随之也面临一定的流失压力。在禁止手工补息、存款挂牌利率下调的影响下，2024年上半年，42家A股上市银行的存款合计增长6.73万亿元，同比少增9.67万亿元。

　　9月24日，在国新办新闻发布会上，人民银行行长潘功胜透露，将降低中央银行政策利率，7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点，从目前的1.7%降为1.5%，引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差稳定。随后，人民银行官宣降准、降息等一系列利好政策。

　　对此，分析人士认为，后续存款利率仍会有下行空间，银行可根据自身情况加以应对。资深金融监管政策专家周毅钦指出，不同银行存款结构有所差异，当前，商业银行存款已经基本实现利率市场化，各家商业银行可以根据贷款形势、客户质量、经营情况等因素，结合经营所在地的存款市场供需情况，采取不同的存款经营策略。

　　面对存款竞争加剧，北京商报记者注意到，此前已有银行透露应对策略，招商银行表示，为推动存款高质量增长，该行将加强客户拓面，夯实存款增长基础，优化存款结构，通过结算服务、财富管理、产品创新等方式拓展低成本存款，加强高成本存款管控，将存款成本率保持在合意水平。中信银行也透露，将通过加强资源配置、提供更多理财产品，做实结算资金承接等策略进行“稳存”“增存”。

　　做好资产多元化配置

　　在降准、降息、存量房贷利率下调、引导中长期资金入市等一系列利好政策的推动下，A股市场近期迎来上涨行情，上证指数一度冲高至3674.4点，近两日有所回落但仍维持在3300点高位。

　　股市狂欢之下，不少投资者跃跃欲试：有投资者选择拿出备用金入市，有的“让利”大额存单利息炒股，更有甚者有了贷款入市的想法。对此，多家银行发文提醒消费者，信贷资金严禁违规流入房市、股市，不得用于投资股票。

　　与此同时，股债“跷跷板”效应显现，债市回调引发低风险理财产品净值的波动，多家理财公司紧急喊话，告知投资者债市虽然也存在正常的周期波动，但长期维度呈现熊短牛长的特征且修复速度较快。

　　面对投资火热的股市、阶段回撤的债市以及存款预期下行利率，不同投资者该如何配置资产？

　　董希淼指出，从宏观政策取向看，近期一系列政策措施加码推出，将夯实资本市场持续稳中向好的基础，为市场健康向上发展提供较为充足的动力。但是，在牛市中有投资者亏钱，在熊市中有投资者赚钱。对投资者而言，还是要基于自身投资经验、投资能力和风险偏好，进行综合资产配置、理性投资，不可盲目追涨杀跌，不建议偏离自身风险承受能力进行投资。通过大额存单转让或提前赎回现金管理类理财产品获取资金进入股市，要在符合自身风险偏好的前提下，充分考虑转让赎回成本的刚性和投资收益的不确定性。预计下一阶段我国存款利率还将继续下行，对偏好大额存单的储户而言，目前是存入大额存单的较好机会。

　　“股市行情短期走势具有很大不确定性，即便是一轮大牛市，期间震荡调整也在所难免。”薛洪言指出，对投资者来说，是否参与取决于对行情的认知和信心，若信心坚定，则应及早参与，早上车早受益；若对市场缺乏认知，只是人云亦云，则不要盲目参与。对于低风险投资者，参与股市投资的前提是对股票市场有基本的认知和信念。

　　北京商报记者 李海颜

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责任编辑：张文