保利发展上半年销售额保持行业第一，推出95亿可转债方案|刘水_新浪财经

界面新闻记者 | 王妤涵

8月19日晚间，老牌央企保利发展发布了2024半年度业绩报告。报告期内，公司营业总收入为1392.49亿元，同比增长1.62%；净利润106.98亿元，同比减少29.00%；归母净利润74.2亿元，同比减少了39.29%，增收不增利。

但在销售方面，保利发展势头依旧强劲，上半年实现签约金额1733.36亿元，同比减少26.81%，实现签约面积954.25万平方米，销售金额稳居行业第一。

截至报告期末，保利发展现金余额1464亿元，占总资产10%以上；扣除预收款的资产负债率为65.67%、净负债率为66.18%、现金短债比为1.22，三条红线稳居绿档。

2024半年报主要财务数据图源：公告原文

与业绩报告一同发布的还有一份向特定对象发行的可转换公司债券预案。

根据预案，保利发展本次向特定对象发行可转换公司债券的发行总额不超过95亿元（含本数），发行数量不超过9500万张，期限6年，发行对象为包括保利集团在内的不超35名特定对象，其中保利集团拟现金认购不超过10 亿元，将用于北京、上海、佛山、大连等城市的15个房地产项目的开发建设及补充流动资金。

保利发展表示，在债券存续期内，随着本次可转债逐渐转换为公司股份，公司长期权益资本将得到有效补充。

“该举措有助于提升保利发展的竞争力和巩固行业地位”，中指研究院企业研究总监刘水对界面新闻指出。

刘水表示，此次资金流向的15个房地产开发项目绝大多数位于一二线核心城市，具备良好的市场前景与经济效益，有助于提升其市场占有率；同时，在财务方面，也将优化公司的资产负债结构，增强抗风险能力。如果债券持有人完成转股，公司的净资产将有所增加，资产负债率将有所下降，公司的资本实力将进一步提升，偿债风险也随之降低。

整体来看，上半年在土地市场上，保利发展的拿地策略相对谨慎，截至6月末，该公司的土地储备计容建面7140万平方米，较今年年初下降了8%，

对此，保利发展管理层在8月20日举行的业绩说明会上也进行了说明，“公司坚持统筹安全和发展，2023年底公司拓展相对集中，对应地价多在今年上半年支付。上半年全国主要城市土地供应缩量，38个核心城市土地(住宅)推出建筑面积和成交面积分别同比下降了42%和35%，公司也在主动调整投资节奏，优中选优，持续优化资源结构”。

据财报显示，上半年保利发展共拓展项目12个，均位于38个核心城市，总计容面积116万平方米，权益地价109亿元，总地价126亿元，其中，新增货值住宅业态占比达96%。截至报告期末，公司在核心38城面积储备占比约七成，土储结构持续优化。

上半年新获取的项目中，目前有3个项目已经开盘，北京星宸和煦项目、西安天瓒项目、天津西棠和煦二期项目首次开盘认购约20亿元。

市场占有率也有所提升，报告期内在38个核心城市中，保利发展有32个城市市占率排名前五，11个城市市占率排名第一，广州、佛山、太原、石家庄、三亚、莆田等8个城市占有率突破15%。

同时，保利发展也在加大力度“去库存”，已开工未售的存量住宅面积较年初下降16%；对于未开工存量土地资源，保利发展在财报中指出，公司正积极响应存量土地盘活政策，在全国多个城市开展存量土地的调规、置换工作。

在融资端，截至6月底，保利发展有息负债总额为3735亿元，综合融资成本为3.31%，较年初下降了25BP。一年内到期有息负债占比19.82%，较年初下降0.99个百分点；三年以上到期的有息负债占比33.12%，较年初提升1.52个百分点；直接融资比重提升1.52个百分点至17.82%，债务结构进一步优化。

此外，在存量房的收购方面，保利发展的管理层在业绩会上透露，目前公司在存量土地调规、置换，存量房收购等多个方面积极与地方政府沟通政策落地的细则和计划，遵循市场化、法制化原则加快推进落实，现已经在郑州、金华等地实现了存量房收购。