随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。
据京沪深交易所披露，本周（7月29日-8月2日，下同）科创板1家企业“迎考”，思看科技首发上会获通过。下周（8月5日-8月9日）暂无上会企业更新。
排队企业情况方面，本周暂无企业IPO申请获受理；4家企业启动上市辅导，1家企业辅导工作完成；3家企业因主动撤回申报材料IPO终止。
与此同时，本周A股市场共上市2只新股，2只新股的平均首发价格为42.25元/股，上市首日平均涨幅80.62%，首发累计募资19亿元。
据Wind数据显示，下周2只新股申购，暂无股票公布A股上市计划。
港股方面，本周4家企业递表港交所；下周，2只新股登陆港交所。
“科创深改八条”后首例，思看科技上会获通过
时隔一个月，科创板上市委会议再启动。8月2日，思看科技接受上市委的审议，并顺利过会。值得一提的是，思看科技是“科创深改八条”后安排的第一例上会企业。
6月19日，证监会正式发布“科创深改八条”，指出严把入口关，优先支持新产业新业态新技术领域突破关键核心技术的“硬科技”企业在科创板上市，进一步完善科技型企业精准识别机制。
作为“科创深改八条”发布后的首家上会企业，思看科技的“硬科技”属性较受关注。
招股书显示，思看科技是面向全球的三维视觉数字化综合解决方案提供商，主营业务为三维视觉数字化产品及系统，主要产品包括便携式3D扫描仪、彩色3D扫描仪、跟踪式3D视觉数字化产品和工业级自动化3D视觉检测系统等。
研发成果方面，截至2023年底，思看科技共拥有139项境内专利，其中发明专利61项，实用新型专利67项；境外专利11项，均为发明专利。公司客户包括宁德时代、中兴通讯、苹果、宝马、比亚迪、特斯拉、中国航天空气动力技术研究院等知名企业和研究机构院所。此外，相关产品已应用于“C919 大飞机”项目。
从业绩表现来看，报告期内思看科技营收、净利润稳步增长。2021-2023年，公司分别实现营收1.61亿元、2.06亿元、2.72亿元；归母净利润分别为0.68亿元、0.78亿元、1.14亿元。2024年一季度，思看科技营收、归母净利润分别为0.69亿元、0.22亿元，分别同比增长22.37%、43.44%。
此次IPO，思看科技拟募集资金5.69亿元，分别用于3D视觉数字化产品及自动化检测系统产能扩充项目、研发中心基地建设项目以及补充流动资金。
新增4家辅导备案企业，樱桃谷“转战”北交所
本周，IPO“后备军”继续扩容。据同花顺iFinD数据，近一周新增4家辅导备案企业，分别为樱桃谷、纳琳威、鞍石生物、亘古电缆，辅导机构分别为五矿证券、国投证券、华泰联合证券、平安证券。值得一提的是，樱桃谷、亘古电缆此前曾拟冲刺沪市主板。
公开资料显示，樱桃谷是专业从事白羽肉鸭遗传育种、为肉鸭产业提供种鸭和服务一体化的科技型育种企业。股权结构方面，樱桃谷的控股股东为北京首农股份有限公司，直接和间接持股比例合计100%，公司实际控制人为首农食品集团，首农食品集团为北京市国资委下属国有资本投资公司。
从业绩表现来看，2019-2022年上半年，樱桃谷的营收分别为2.57亿元、2亿元、2.7亿元及7428万元，归母净利润分别为1.16亿元、4875.58亿元、8074.31亿元及-1382.49万元；综合毛利率分别为62.41%、43.59%、44.76%和1.50%。
回顾其上市历程，樱桃谷于2022年预披露招股书，在全面注册制实施后，于2023年3月平移递交上市申请。今年3月，公司主动撤回申报材料IPO终止，随后于7月22日取得其股票在全国中小企业股份转让系统挂牌同时进入创新层的专项核查意见。
亘古电缆的前次IPO之旅与樱桃谷相近，公司同样为全面注册制落地后的“平移”项目，于2023年3月递交沪市主板上市申请，2024年6月撤回发行上市申请。
招股书显示，亘古电缆是集研发、生产、销售于一体的专业化电线电缆制造企业，产品涵盖220kV及以下电力电缆、750kV及以下导线和电气装备用电线电缆等，应用于输配电网络、交通运输、能源、建筑、电气装备等多个领域。
除此之外，本周进入IPO辅导阶段的鞍石生物也较受市场关注。公开资料显示，鞍石生物成立于2018年，是肿瘤治疗领域创新药企业。目前，鞍石生物已有一款商业化药品万比锐®（伯瑞替尼肠溶胶囊），该产品是一款高选择性的小分子MET抑制剂，已于2023年11月获批上市，用于一线治疗具有间质上皮转化因子（MET）外显子14跳变的局部晚期或转移性非小细胞肺癌。
鞍石生物另一核心产品安达替尼（PLB-1004）是中国原研、具有全球知识产权的表皮生长因子受体（EGFR）小分子抑制剂，早期临床试验数据显示良好的疗效和安全性，针对EGFR外显子20插入突变非小细胞肺癌患者的关键性II期临床研究正在进行中。
成立至今，鞍石生物已完成多轮融资，其背后股东阵容颇为豪华。2021年12月，鞍石生物宣布完成超2亿美元的A轮融资，投资方包括维梧资本、贝恩资本、春华资本等；2023年12月，鞍石生物宣布完成了B轮10亿元人民币融资，本轮融资由国投招商和IDG资本联合领投，燕创集团、凯辉基金跟投，现有股东贝恩资本继续追加投资。
另外，本周上海底特IPO辅导状态变更为“辅导验收”。上海底特公告称，7月31日，公司收到上海证监局出具的函，公司在辅导机构东吴证券的辅导下，已通过上海证监局的辅导验收。公司于1月8日开启北交所上市辅导，历时不到7个月。
公开资料显示，上海底特为振江股份控股子公司，公司主营业务为生产汽车齿轮箱，驱动桥总成用的不松动紧固件，高强度紧固件，销售本公司自产产品，从事货物及技术的进出口业务。
3家企业终止审核，万高药业过会1年后“撤单”
随着新“国九条”落地后，上市标准提高，今年以来，拟上市企业“撤单”量较高，在6月份更是创出单月历史新高，IPO终止企业数量超过百家。
与此同时，继多家企业主动调整上市节奏后，近期，拟IPO企业撤单数量已有所减少。本周3家IPO企业撤回申报材料，分别为万高药业、中法水务、春晖仪表，分别原拟登陆创业板、沪市主板、北交所。
深交所官网7月30日显示，因万高药业、保荐人撤回发行上市申请，决定终止其发行上市审核。据招股书，万高药业的主营业务包括化学药和中成药的研发、生产、销售，并对外提供药物工艺研发、生产服务（即 CMO/CDMO业务）。自2003年成立至今，公司自主研发生产心血管、糖尿病及其并发症、钙补充剂、抗肿瘤、消化道等多个领域用药，建立了品种、剂型多样化的产品管线及研发、生产技术服务体系。
回顾其上市历程，万高药业于2022年6月申报创业板IPO并获受理，保荐机构为民生证券。公司于2023年3月首发上会获通过，但直至其IPO终止，并未递交注册申请。
值得一提的是，在第一轮审核问询到上市委现场问询中，交易所曾多次关注万高药业的推广活动是否存在商业贿赂行为。
财务数据显示，2019-2021年，万高药业的销售费用分别为3.56亿元、3.32亿元、2.64亿元，销售费用率分别为55.58%、49.53%、40.03%；同期公司研发支出分别为0.54亿元、0.59亿元、0.35亿元，研发费用率分别为8.48%、8.85%、10.57%。
交易所曾要求公司结合推广服务合同要点、推广服务的具体内容，按照推广服务费的构成，说明推广服务费的确定依据，考核推广效果的方式，是否存在商业贿赂的情形。对此，万高药业表示，“相关推广活动不涉及商业贿赂”。
此外，本周主动“撤单”的中法水务、春晖仪表，也均排队1年有余。中法水务主要从事供水业务、污水业务、市政水务工程业务和智慧水务业务，公司于2023年3月获上交所受理；春晖仪表主营业务为温度传感器、微型铠装电加热材料及元器件的研发、生产及销售，该公司于2023年6月递交北交所上市申请。
本周A股2只新股上市，博实结首日涨111.24%
据Wind数据披露，本周A股市场共计上市2只新股，分别为力聚热能、博实结，2只新股的平均首发价格为42.25元/股，上市首日平均涨幅80.62%，首发累计募资19亿元。
具体来看，力聚热能、博实结的发行价格分别为40元/股、44.5元/股；发行市盈率分别为15.56倍、23.98倍，均低于行业平均市盈率。
市场表现方面，力聚热能、博实结2只新股上市首日股价均上涨。
其中，力聚热能7月31日在上交所主板上市，上市首日，该股高开55%，开盘价62元/股，盘中最高涨至65.99元/股，截至当日收盘，股价报60元/股，涨幅50%。就投资者打新收益而言，按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）力聚热能可赚约1.3万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约1万元。
招股书显示，力聚热能主营业务为热水锅炉与蒸汽锅炉的研发、生产和销售，产品用于供应采暖和生活用水，以及供应工业生产所需的蒸汽。业绩方面，2021年至2023年，公司实现营收分别为7.94亿元、9.84亿元、12.04亿元；同期归母净利润分别为1.81亿元、1.64亿元、2.68亿元。
报告期内，力聚热能主营业务毛利率分别为48.56%、40.16%、41.6%。公司研发费用分别为4665.76万元、4752.05万元、5591.08万元，研发费用占营收的比例分别为5.88%、4.83%、4.64%。
本周上市的另一只新股博实结首日以88.88元/股开盘，较发行价上涨99.73%，盘中一度涨至108元/股，最终收于94元/股，涨幅111.24%。按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）博实结可赚约3.18万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约2.48万元。
招股书显示，博实结专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售，公司以自研无线通信模组为基础，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案，产品主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域。
从业绩来看，2021年至2023年，博实结实现营收分别为13.36亿元、12.1亿元、11.23亿元；同期归母净利润分别为1.94亿元、1.58亿元、1.74亿元。
报告期内，博实结主营业务毛利率分别为25.64%、24.25%和28.61%，而同期同行业可比公司的主营业务毛利率平均值分别为39.23%、38.56%和42.88%。
下周2只新股申购，珂玛科技发行市盈率44.9倍
据Wind数据披露，下周将有2只新股迎来申购期，珂玛科技、巍华新材将于8月5日申购。截至目前，珂玛科技、巍华新材均已披露IPO发行价格，分别为8元/股、17.39元/股，发行市盈率分别为44.9倍、12.26倍。
招股书显示，珂玛科技主营业务为先进陶瓷材料零部件的研发、制造、销售、服务以及泛半导体设备表面处理服务，主要产品包括先进陶瓷材料零部件等，并为客户提供精密清洗、阳极氧化和熔射等表面处理服务。
2021年至2023年，珂玛科技实现营收分别为3.45亿元、4.62亿元、4.8亿元；同期归母净利润分别为6708.88万元、9323.62万元、8186.07万元。报告期内，公司对北方华创、京东方等前五大客户实现主营业务收入分别为2.19亿元、2.49亿元、2.3亿元，占当期主营业务收入的比重分别为63.75%、54.01%和48.07%。
此次IPO，珂玛科技原计划募资9亿元，但据《珂玛科技首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》披露，本次发行价格8元/股对应融资规模为6亿元，较原计划募资额“缩水”3亿元。
巍华新材是一家研发和生产氯甲苯和三氟甲基苯系列产品的企业，公司目前已经形成了以甲苯为起始原料的氯甲苯和三氟甲基苯系列产品的完整产品链。
2021年至2023年，巍华新材的营收分别为14.24亿元、17.76亿元、14.86亿元；同期归母净利润分别为4.31亿元、6.23亿元、5亿元。报告期各期，公司毛利率分别为42.21%、47.44%和45.64%。
此次IPO，巍华新材原计划募资16.68亿元。不过，据《巍华新材首次公开发行股票并在主板上市发行公告》披露，按本次发行价格17.39元/股和8634万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计公司募集资金总额为15.01亿元。
下周，暂无股票公布A股上市计划。
目前，仅龙图光罩1家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。
本周港股4家递表，太美科技二次递表港交所
本周，4家企业递表港交所，分别为同源康医药、手回集团、太美科技和汇舸环保，其中汇舸环保为首次递表。
7月30日，手回集团二度递表冲击香港主板。招股书披露，手回集团是一家保险中介服务提供商。
于往绩记录期间，手回集团与超过100家保险公司建立了合作，包括中国超过65%的人身险公司。公司通过三个平台促成的三个分销渠道分销人身险产品，即于小雨伞进行在线直接分销，于咔嚓保通过保险代理人进行分销，及于牛保100在业务合作伙伴的协助下进行分销。
财务方面，2021年、2022年、2023年及截至2024年5月31日，手回集团的收入分别为15.48亿元、8.06亿元、16.34亿元及6.03亿元；期内利润分别为-2.04亿元、1.31亿元、-3.56亿元及-5176.1万元。
太美科技同样于7月30日二次递表港交所，该公司曾于2021年12月向上交所科创板提交上市申请，但于2023年3月5日遭上交所上市审核委员会认定“不符合发行条件、上市条件或信息披露要求”，其A股上市申请遭终止。2024年1月，太美科技“转战”港交所，首次向港交所递交上市申请材料。
据招股书介绍，太美科技是一家专注于医学科学行业的数字化解决方案供应商，设计及提供行业特定的软件及数字化服务，以加速创新药物及医疗器械等医学科学产品的研发及营销。2021年至2023年以及2024年第一季度，公司收入分别为4.66亿元、5.49亿元、5.73亿元和1.32亿元；期内亏损分别为4.79亿元、4.23亿元、3.56亿元和1.18亿元。
本周首次递表港交所的汇舸环保是一家船舶ESG解决方案提供商，公司曾于2024年2月27日登陆新三板，随后在3月12日宣布与银河证券签订书面辅导协议，拟赴北交所IPO，上市辅导三个月后，汇舸环保于6月12日公告终止北交所上市辅导。
2021年至2023年及2024年前4月（报告期内），汇舸环保实现收益分别为1.41亿元、2.67亿元、5.1亿元及2.47亿元；期内溢利分别为1276.9万元、3677.7万元、1.21亿元及6652.2万元。
下周，将有2只新股登陆港交所，众淼控股（01471.HK）将于8月6日上市，届时将成为国内保险中介行业登陆港交所的第一股；“自动驾驶AI芯片第一股”黑芝麻智能（02533.HK）将于8月8日上市。
众淼控股成立于2017年3月，自成立起主要从事提供IT服务，在2017年收购海尔保险代理后扩展至保险代理业务，并在发展过程中扩展至咨询服务业务。
2021年至2023年，众淼控股分别实现收入1.20亿元、1.48亿元和1.74亿元；年内利润分别为2699.2万元、3634.9万元和3899.3万元。今年前四个月，公司实现收入5864.4万元，实现期内利润1482.9万元。
黑芝麻智能成立于2016年，是一家车规级计算SoC（系统级芯片）及基于SoC的智能汽车解决方案供应商。据弗若斯特沙利文资料显示，按2023年车规级高算力SoC的出货量计算，黑芝麻智能是全球第三大供应商。
财务数据方面，2021年至2023年，黑芝麻智能的收入分别为6050万元、1.65亿元、3.12亿元；年内亏损分别为23.57亿元、27.54亿元、48.55亿元。
综合京沪深交易所、wind、公司招股书
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