需求转弱！面板又要减产？

中国基金报记者 文夕

2023年以来价格持续回暖，令面板行业走入上行通道，但这一行业近期却出现微妙现象。

多家机构近日公布的报价显示，电视面板价格已由5月的涨势、6月的持平，转变为7月的全面下跌，行业显示重回供过于求的市况。

业内已传出有面板厂商实施控产策略。有业内人士预计10月起行业将启动大规模的减产行动，力求稳住电视面板价格。不过在OLED环节，下游需求仍较为旺盛，头部厂商仍在大举投建高端产线。

7月价格开始全面下行

自2023年3月开始，面板产业回暖信号增强，主流面板价格连续上涨，行业逐步回升至盈利水平线上方。尽管去年年末淡季行业有小幅回调，但来到2024，面板价格立刻重返上涨通道。

不过，电视面板领域近期似乎出现了微妙变化。相较于今年年初以来价格连续上涨，自6月起，电视面板价格上涨动能消散。

Omdia数据显示，2024年6月32、43、50、55、65英寸LCD电视面板价格为40、65、110、136、182美元/片，各尺寸LCD TV面板价格环比持平。

该机构预计，7月32、43、50、55、65英寸LCD电视面板价格为39、64、109、135、181美元/片，环比下跌2.5%、1.5%、0.9%、0.7%、0.5%。

而集邦咨询公布的7月最新价格数据则显示，液晶电视面板7月价格未能撑住，开始全面下行。当月结算情况为：小尺寸32、43英寸下跌1美元；中尺寸50、55英寸下跌2美元；大尺寸65、75英寸下跌3美元；超大尺寸85英寸下跌5美元。

该机构称，电视面板价格已由5月的涨势、6月的持平，转为7月的全面下跌，行业显示重回供过于求市况。

实际上，在618等年中大促活动效果不及预期后，市场便普遍预计，品牌端客户短期内无法延续前几个月面板采购动能。这也导致了LCD电视面板6月价格失去上涨动能。

进入7月后，电视面板需求动能进一步明显放缓。集邦研究副总经理范博毓指出，品牌客户大多先放慢采购步调，希望争取更多采购价格上谈判的空间。

另外，在今年7月，受电视面板价格下跌压力影响，液晶显示器面板价格上涨动能也明显消失。由于第二季度因应面板价格上涨压力以及海运物流问题而提前反映的备货潮，需求端当前也逐渐回归正常水平。

笔电面板方面，集邦咨询方面表示，第二季度因面板厂持续透过台面下的价格折让吸引客户增加拉货量，使第二季度整体面板出货量超过双位数增长，这也导致第三季的笔电面板出货规模存在较大的变数。

“已有厂商开始减产”

“面板厂近几个月已逐步执行控制产能策略，因应需求下滑，并传出将在十一长假执行较大规模的控产操作，电视面板是否有机会在未来几个月稳住价格，仍待观察。”集邦研究副总经理范博毓表示。

实际上，从供给端来看，控产始终是面板厂商的主要博弈筹码。国内某头部面板厂商人士甚至向记者表示，国内已经有面板厂商从6月开始就作出减产行为。

在上述人士看来，电视面板价格缺乏进一步上涨支撑，而面板厂商的控产目的在于令价格丧失下降动力。

京东方在近期的机构调研中曾表示，3月、4月因下游品牌厂备货需求旺盛，LCD稼动率尤其是TV面板稼动率保持较高水平。“但随着阶段性备货需求下降，5月、6月LCD行业稼动率有小幅下降。”

这家头部面板厂商表示，进入第三季度，预计行业整体依旧延续“按需生产”的经营策略。

在业内看来，当前电视面板出货量或已经进入调整期，若消费电子行业需求难以放量，会对面板厂商接下来出货量产生负面影响。

范博毓预计，8月电视面板将维持与7月一致的跌幅。“而在9月，面板厂希望出货价格保持持平，但市场存在下行和上攻的可能性。”

高端需求依旧旺盛

需要提及的是，虽然电视面板出货价格出现拐点，但OLED面板出货仍旧旺盛。数据显示，今年6月，OLED电视面板全球出货量为40万片，同比增长25%，环比持平，渗透率进一步提升。

同时，OLED在消费电子环节的需求也较为旺盛。TCL科技近期透露，其柔性OLED面板在手机领域的渗透持续增长。该公司称，去年四季度开始，其柔性OLED产品供不应求。

维信诺方面也表示，自2023年第四季度以来，随着消费电子行业景气度逐步提升，其OLED产品价格有所上涨。

此外，随着高端平板电脑、笔记本电脑、车载设备的市场需求持续增长，国内头部厂商还正在大手笔投建第8.6代AMOLED产线。

其中，京东方A于去年11月宣布投资建设第8.6代AMOLED生产线项目，并于今年3月完成奠基。该生产线是国内首条、全球第二条第8.6代AMOLED生产线，总投资630亿元，预计将于2026年实现量产。

而维信诺近期与合肥政府签订《投资合作备忘录》，拟投建第8.6代柔性AMOLED生产线项目，双方将在合肥投资建设第8.6代AMOLED面板生产线，预计总投资高达550亿元。

不过，TCL科技则表现得更为审慎。该公司表示，目前没有8代OLED产线投资计划。

编辑：小茉

审核：木鱼

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