前5个月船舶出口同比翻倍船舶行业大周期已至|船舶_新浪财经

来源：环球网

【环球网财经报道记者刘晓旭】我国船舶制造业份额已提升至全球第一，且新签造船订单饱满，国内主流船厂的订单已经排至2028年。

据海关总署介绍，今年前5个月，我国货物贸易进出口同比增长6.3%，外贸向好势头继续巩固。高端化、智能化、绿色化产品出口势头良好，船舶、电动汽车、家用电器出口分别增长100.1%、26.3%、17.8%。

另悉，6月6日，中国船舶集团有限公司旗下上海外高桥造船有限公司联合中国船舶工业贸易有限公司与德翔海运公司签署2艘14000TEU大型集装箱船和2艘7000TEU中型集装箱船建造合同。一周之内累计签约三型8艘集装箱船，使外高桥造船的产品实现了中大型集装箱船领域的全面布局。

造船需求持续释放，船舶板块正处于景气度上行周期。根据中国船舶工业协会公布的数据，今年1-3月，全国造船完工量1235万载重吨，同比增长34.7%；新接订单量2414万载重吨，同比增长59.0%；截至3月底，国内造船企业手持订单量15404万载重吨，同比增长34.5%。

此外，行业整体生产保障系数已超3.5年。从产能利用率角度看，2023年年底中国造船产能利用监测指数（CCI）达到894点，重点监测造船企业多处于满负荷生产状态，整个造船行业正处在高景气度区间。

记者了解到，从需求侧来看，全球船队“老龄化”加剧，行业迎更新替代大周期。截至2023年12月，全球船队平均船龄已达到13.7年，为2009年以来的最高值。仅考虑寿命更新，2030年全球将迎来船舶更新替换高峰。从2021年至今新签订单结构来看，集装箱船率先复苏，而后油轮、散货船有望接力增长。同时，环保法规逐步落地，航运业燃料转型加速低能效旧船淘汰。

方正证券认为，本轮造船周期始于2020年下半年集装箱船运价爆发。在经济复苏、老旧船舶汰换、船舶脱碳进程推进、地缘冲突影响等多重因素持续影响下，打开了长周期上行通道。全球产能经过长达10年的出清短期难以恢复，造船行业进入卖方市场。而成本端钢价呈下降趋势，船企未来三年营收盈利确定性强。

东吴证券认为，船舶行业大周期已至，关注量利齐升的中国造船产业链。船舶具有二十年以上的长寿命、一年半至三年的长生产周期和长扩产周期，导致造船业以十年为维度周期波动。本轮船舶周期启动自2021年，船舶订单量价齐升，当前仍维持较高景气度，头部船厂接单至2028年。判断船舶行业仍在周期上行阶段，需求侧船龄到期与航运业燃料转型为核心驱动力，供给刚性下周期有望持续至2030年后。建议关注订单量利齐升、业绩兑现的船舶龙头；另外，关注产品矩阵拓展、订单饱满的国产零部件商。中国船舶公开表示，公司目前在手订单饱满，排期已至2027年年底，部分已到2028年。目前公司2021年前相对低价船订单正处于逐渐交付出清过程之中。2024年随着低价船订单逐步出清，主要原材料价格趋于稳定，公司完工民品船舶毛利率预计将会改善。