安装新浪财经客户端第一时间接收最全面的市场资讯→【下载地址】
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!
财联社6月9日讯(记者 成孟琦)由于纽交所的技术故障,伯克希尔-哈撒韦公司A类股票一度大跌99.97%,不但成为众多投资者抄底巴菲特的“机会”,更成为对互联网券商风控能力的一场“大考”。
眼下,余波还在持续扩散。
抄底一股巴菲特,亏超10万美金
当日开盘不久,“股神”巴菲特旗下投资公司伯克希尔-哈撒韦公司的A类股票突然从前一个交易日收盘价的62万美元跌至185.1美元,价值几乎归零,激发了众多投资者“抄底”巴菲特的热情。
不过,纽交所当日收盘后表示,对伯克希尔-A类股,所有在当地时间9:50-9:51进行的低于603718.3美元的交易,都视为无效。据报道,在这一时间抄底买入的共有51位投资者,此外,还有更多的投资者抱着“搏一搏”心态,设定了市价单,希望恢复交易后能完成“抄底”。
市价单指以当前市场价格成交的订单,投资者不需要指定成交价格。然而,市价单不保证成交价格,尤其是在市场快速变动或交易不活跃的情况下,市价单可能以较高或较低价格执行。
果然,伯克希尔-哈撒韦A恢复交易,众多排队市价单涌入,造成该股股价暴涨至超70万美元,几分钟后股价回落至61万美元。这意味着,不少设定了市价单并在高价成功买入的投资者,十分钟内每股账面亏损超10万美元。更重要的一点,不少投资者是融资买入,有的杠杆高达2000倍。
6月6日,有投资者在社交媒体发文称,在账户总金额只有1300美金之时,他在华盛证券成功买入4股伯克希尔-A,买入均价为710830.55美元,总金额为2846225.04美元,2023年6月5日19点左右,华盛证券最后决定并告知,要求在当天21:30之前补足保证金,否则将在盘中强制清仓,并清仓其账户上所有股票。6月5日晚收到清仓短信通知,所有股票全部被强制平仓。在被强制平仓后,该投资者欠华盛证券38.93万美元,平仓后每日产(5.77, 0.00, 0.00%)生约61.87美元利息,截至6月7日晚,账面累计亏损为39.06万美元。
而类似抄底未成功的投资者不在少数。
为何出事的多是互联网券商?
6月8日,华盛通发布公告,称由于纽约证券交易所出现的技术性故障,导致伯克希尔-A等多只股票行情出现巨幅波动,期间有部分客户提交市价单买入BRK.A并在交易所故障恢复后成交,造成客户潜在亏损。此事件引起公司的高度关注,在第一时间成立专项小组,积极持续与交易所进行沟通,保障客户的利益。出于保障客户利益的综合考虑,华盛通决定于下一个交易日将因 6 月 3 日纽交所故障时段以市价单成交伯克希尔-A的交易提前进行回滚,对盈利账户不做干预。
不止华盛通,陷入本次伯克希尔-A风波的还有老虎证券(8.87, 0.40, 4.72%)、长桥证券、盈立证券、尊嘉证券和诺亚财富(11.49, -0.21, -1.79%)旗下的方舟达富证券等。这些券商有一个共同点,就是均为近几年发展较快的互联网科技券商。
当中,长桥证券最早发布了对伯克希尔-A的处理公告,发现不只有用户造成大量亏损,也有客户单笔赚取了高达近20万美元的利润。长桥证券的解决方案是,对亏损客户,主动撤回交易,垫付客户因2024年6月3日购买伯克希尔-A造成的所有损失;对盈利客户,不做任何撤回或干预。
盈立证券处理方法类似,决定对因伯克希尔-A交易造成的所有亏损进行全额垫付。如果客户已自行平仓,也将补偿因2024年6月3日伯克希尔-A交易所造成的所有亏损。
老虎证券则表示,因及时进行风控预警,由老虎自清算部分基本没有客户受到影响;个别受影响客户也已与上手清算商妥善解决。
富途(121.82, 3.90, 3.31%)证券表示,在本轮市场的异常情况中,平台并没有用户因此而造成损失。伯克希尔-A停牌后,市价单都因此停用,且为免用户损失,平台的期权买卖也会在异常情况下认定为流动性不足,并禁用市价单指令。
此外,一位诺亚财富旗下方舟达富证券的投资者表示,其账户余额仅有几千美金且并未开通融资功能,但最终该账户使用融资功能购入9股伯克希尔-A。截至6月8日晚,方舟达富证券还未公开解决方案。
抄底巴菲特事件带来的四大疑问
一场风波带给市场与投资者很多疑问,为何限价单停用后仍有用户能盈利20万美金?为何券商显示融资杠杆仅为2倍之时,投资者却可以2000倍杠杆购入股票?为何频繁出现在公众视野中的伯克希尔-A亏损投资者均为互联网券商用户?近年快速发展的互联网科技券商对于融资的风控是否有统一行业标准?
业内人士告诉财联社记者,从分时成交情况来看,如果客户想赚到20万美金,那就需要在极短的时间内获取第一笔成交,同时在最高位抛售,这个过程前后差不到1分钟,但是其他用户由于市价单下单时间不同导致排队并在高位成交的,反而是给前述能赚20万美金的做了接盘侠,这里不仅需要客户时时刻刻盯在盘前,保持高度的精神集中,且需要排队足够靠前,否则即使精神集中却排队靠后也没有意义。
对于券商显示融资杠杆仅为2倍之时,投资者却可以2000倍杠杆购入股票,这到底是谁之过的问题,世一律师事务所合伙人孙名琦表示,参考国内私募基金,按照证券指引的规定目前就是总杠杆不超过200%,流动性受限资产占比超20%的私募基金杠杆比例不超过120%;此前,分级基金杠杆比例不超140%,非分级基金不超200%。但伯克希尔-A事件中,应该是境外的融资规则和境内不太一样,验资风控的环境可能都有点问题,美股融资杠杆最高应该不能超过50倍,具体的杠杆倍数根据投资者的个人情况、交易平台规定之类的因素进行调整。
而此次风波揭露出更为重要的问题,则为互联网科技券商对融资是否有统一的行业风控标准?
业内人士表示,不同的互联网券商在风控上有区别,风控是依赖复杂逻辑的工作,对各种复杂情况需要有提前的应对措施,通常经历过比较大波动的券商会在风控上进行优化,比如经历过2020-2021年美股熔断行情的券商就没有出事,有些券商因为客户体量较小,历史上尚未经历考验,则会因为一些风控漏洞,导致2倍杠杆在185美金下单,但是开盘后风控并没有因为账户下单总金额远超2倍杠杆而取消交易,说明还是风控层面存在漏洞,这里需要在风控的逻辑上更全面一些,并且建议遇到特殊情况需要人工特定处理,否则金融市场最不缺的就是黑天鹅,如果只是因循过去的规则,容易在黑天鹅事件中给客户造成巨大的伤害,这同时也会伤害券商自己。
值得注意的是,证监会的数道文件早已标志着互联网券商进入强监管周期。
2023年1月13日,证监会发布《证券经纪业务管理办法》,其中第46条明确,境外证券经营机构违反规定,直接或者通过其关联机构、合作机构,在境内开展境外证券交易服务的营销、开户等活动的,按照证券法予以处罚,并按照“有效遏制增量、有序化解存量”的思路稳步推进整改规范工作。
2023年5月16日,富途控股与老虎证券表示,为响应证监会规范跨境证券业务的行业整改要求,拟在中国境内线上应用商店下架App,以推动业务全面符合境内监管精神。华盛证券则从2024年3月8日起,对境内应用商店下架华盛通App,并将按照监管要求,继续依法合规地服务好存量客户。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/0/w400h400/20231127/9ece-7520e4e0c86423a0c596834c30eb42ea.png)
责任编辑:王许宁
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
![](https://tvax4.sinaimg.cn/crop.0.0.1080.1080.50/53d67bbely8h8uf1biampj20u00u0do7.jpg)
![[嘻嘻] [嘻嘻]](https://n.sinaimg.cn/commnet/2018new_xixi_org.png)
![](https://tvax4.sinaimg.cn/crop.0.0.1080.1080.50/008BS2H2ly8hme1nfjrf1j30u00u0782.jpg)
![[允悲] [允悲]](https://n.sinaimg.cn/commnet/2018new_kuxiao_org.png)
![](https://tvax1.sinaimg.cn/crop.0.0.996.996.50/a97d0ca5ly8gnuwngv9iqj20ro0roq4f.jpg)
![[笑cry] [笑cry]](https://n.sinaimg.cn/commnet/2018new_xiaoku_thumb.png)
![](https://tvax2.sinaimg.cn/crop.0.0.132.132.50/008tKngnly4h3hyl7o1udj303o03oglg.jpg)
![](http://n.sinaimg.cn/sinanews/eb9bf575/20190108/TouXiang120.png)
![](https://tvax4.sinaimg.cn/crop.0.0.1080.1080.50/008BS2H2ly8hme1nfjrf1j30u00u0782.jpg)
![[允悲] [允悲]](https://n.sinaimg.cn/commnet/2018new_kuxiao_org.png)
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 12:55:27
贝斯特(sz300580)近日在接受调研时表示,为顺应市场发展趋势,公司将充分发挥“精密加工为特长、铸造产业为支撑、智能装备为驱动”的产业联动发展的核心竞争优势,构建三梯次产业发展战略:第一梯次产业,持续做实做强原有业务,并向增程式、混动汽车零部件拓展,夯实巩固公司业务基本盘;第二梯次产业,结合先发优势,定位电动汽车、氢燃料以及天然气燃料汽车核心零部件,夯实向新能源汽车零部件赛道的转型升级;第三梯次产业,充分利用现有资源,发挥公司竞争优势抢抓机遇,全面导入“工业母机”、“人形机器人(sz300024)”、“汽车传动”以及“自动化产业”等新赛道。 -
趋势领涨今天 11:00:54
岭南股份(sz002717)发布股价异动公告称,公司注意到网络上存在有关“公司和腾讯在人工智能、智慧文旅等领域合作”的诸多传闻。公司与腾讯之间的合作尚未取得实质性进展,也未有具体合作项目落地实施。 -
趋势领涨今天 10:56:20
最后两天!!!最后两天!!!最后两天!!!【“惠“聚元宵】乐享头彩!即日起《潜伏擒牛》VIP课程全场六折,半年VIP课程低至881元/月;更有月课1088元/月,季课6折3088元/三个月。活动过后价格会提升,切勿错过!加入至尊擒牛VIP:享四大顶级服务 【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每日一份高端内部绝密文章:包含明日布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!赶紧戳,直接购买:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 09:52:39
光线传媒(sz300251)今日高开低走大幅收跌,全天振幅近40%,天量成交超223亿元,换手率超24%。盘后数据显示,买方五个席位均为东财活跃营业部,合计买入达8.84亿元;一机构净卖出3.3亿元,深股通净卖出2.61亿元。 -
数字江恩今天 09:52:01
在c的延伸过程中,这样的个股热点还会持续不断,直至c的完成,这个时间点应该在本周。但只要未能确认c延伸结构的破坏,大盘就依然允许新高,个股也允许发挥。 -
数字江恩今天 09:51:56
看5分钟图,大盘一直处于3140反弹abc的c延伸结构之中。目前出现了图上的两个白色方框,第一个宽度30个点,第二个宽度为40个点,c目前就靠这样反复震荡向上延伸,只要第二个方框不跌破,这个延伸就还未结束。反过来说也可以,第二个方框跌破,则c确立结束。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:51:43
板块来看,ai医疗持续向上,国产算力、云、ai应用都继续表现,农林牧渔今日也表现不错。而前面持续表现的影视动漫,今天则迎来了大幅回调,周末消息发酵的金融类,今天表现也不如人意 -
数字江恩今天 09:51:39
A股两市今日成交7501 + 11914 = 19415 亿人民币,属于持续温和放量。大盘今天先震荡回踩,然后尾盘拉回,总的来说在一个不到30点的窄幅区间震荡了一个W型分时结构,收涨9个点。个股方面,约70%的个股收红。 -
数字江恩今天 09:51:34
煎熬和享受都是延伸 -
北京红竹今天 09:38:54
3、1.94万亿全天成交额将近两万亿,配合上缠论的方向,后面的吃肉行情还会继续,只是要掌握好节奏,而且还不能格局。为啥不能格局?反正我持有的品种只要大涨我就卖,因为量化都是这么干的,大涨就卖,咱手动操作干不过它,等量化卖往下砸,还不如我主动大涨就卖呢。但这么大的成交额活跃度没问题,反复的跟量化对着干就行了。目前新的方向没有出现,而且资金已经明牌,就是高低切换,那就跟随市场切滞涨的DS、人形机器人(sz300024)和铜缆就好。