又有头部投行现场检查后被罚，同罚的上市企业堪称业绩变脸典型|证券_新浪财经

财联社3月21日讯（记者赵昕睿）在提倡上市公司高质量发展及提升投资价值的背景下，监管在加大现场检查力度上不断凸显严监管的态势。

3月初，湖北证监局在对公司华强科技现场检查中，因发现公司存在一系列违规问题，对华泰联合证券及负责持续督导的2名保荐代表人出具警示函措施，并于3月11日对华强科技及3名主要负责人采取责令改正措施。

证监局此次是对华泰联合证券的持续督导工作进行的延伸检查，发现华强科技存在的一系列违规情形最终导致公司2022年及2023年半年报披露不准确，而信息披露质量一直以来都是投资者作出投资决策的重要依据，也是上市公司诚信和规范经营的必然要求。

证监会于3月15日印发的《关于加强上市公司监管的意见》中再次强调，要加强信息披露监管，提高穿透式监管能力和水平，并加强上市公司年报监管和现场检查，进一步体现监管推动上市公司提升投资价值，加强对投资者保护的举措。

投行主体与保代均被出具警示函

3月4日，湖北证监局对华泰联合证券及2名保荐代表人进行了问责，分别对公司、保荐代表人刘伟及张展培采取出具警示函的行政监管措施。

罚单中表明，华泰联合证券因未对公司华强科技财务核算、募集资金开展有效督导，出具的关于华强科技2022年半年度和2022年度持续督导跟踪报告中相关描述内容与事实不符，并未真实、准确反映华强科技违规问题。证监局要求公司及相关负责人针对华强科技信息披露的合规性、募集资金的安全性、内部控制的有效性等及时开展全面督导，并杜绝此类行为再次发生。

实际上，华泰联合证券此前也因证监局进行延伸检查而被罚。2023年2月2日，江苏证监局在对公司浩欧博调查中发现，公司涉及关联交易未按规定披露，而华泰联合证券在持续督导过程中未勤勉尽责，其中，关于浩欧博2021年度持续督导跟踪报告的相关描述与事实不符，存在与上述同样的问题，最终被出具警示函措施。

根据官网，华泰联合证券在2024年已成功保荐上市3家公司，分别为3月1日上交所主板上市的龙旗科技、2月7日上交所科创板上市的成都华微，以及1月11日上交所主板上市的西典新能。目前，公司终止IPO为1家，已问询IPO为4家，提交注册IPO为1家。

除华泰联合证券外，持续督导违规也是多家头部券商的重灾区。易董显示，自2023年来，已有56项罚单与券商持续督导违规相关，共计28家券商被罚，其中，中小型券商居多，而头部券商被罚数量最多。海通证券共获8张罚单，位列第一，华泰联合证券位居第二，共获5张罚单；中信证券、中信建投以及长江证券分别有4张、3张及3张持续督导违规罚单。

业内人士分析到，“重发行轻督导”也是监管重点关注板块之一，中介机构在成功保荐IPO后，并不代表就能一劳永逸，成功保荐是第一关，及时及全面的持续督导才是更加考验券商的投行执业质量。

违规使用募集资金成监管重点关注方向

除了对保荐机构进行处罚外，3月11日，湖北证监局公告，分别对公司华强科技及董事长孙光幸、主管会计工作负责人朱经平和董事会秘书赵晓芳采取责令改正的行政监管措施,并记入证券期货市场诚信档案。

其中，证监局在现场检查中发现公司存在6项违规情形，分别是一、会计估计变更未履行审议程序及披露义务，二、部分产品收入确认依据不充分，三、存货跌价计提不充分，四、部分成本费用存在跨期，五、募集资金使用和管理不规范，六、募集资金相关信息披露不规范。

6项违规情形中，公司在违反募集资金相关规定就占据2条。华强科技招股书中表明，拟募集资金总计为17.24亿元，但公司在成功大额融资后却并未按照原计划使用募集资金，期间将110.44万元募集资金用于支付非募投项目，并超过董事会审议通过使用暂时闲置募集资的审批额度。

此外，公司募集资金购买理财产品的投资收益核算不规范，导致披露的非经常性损益不准确，已于2023年7月更正了2022年年度报告。2023年8月14日，华强科技及相关人员就因使用闲置募集资金获取的投资收益被认定为经常性损益，导致2022年归属于上市公司股东扣除非经常性损益净利润披露不准确被予以监管警示。时隔半年多，华强科技因同样理由再次被罚。

值得注意的是，近期华强科技披露的2023年度业绩快报中显示，实现营业总收入5.92亿元，同比下降2.75%，实现扣除非经常性损益的净利润-7345.03万，同比下降758.15%；2022年扣除非经常性损益的净利润为-856万元，同比下降103.14%。自华强科技2021年12月6日在科创板上市后，已连续两年亏损，2023年的亏损幅度更是大幅增加，是上市后业绩变脸的典型。

头部券商在打造一流投行上更具引领性作用

3月15日，证监会在《加强证券与基金监管加快推进建设一流投行和投资机构意见》中明确到，将督促证券公司健全投行内控体系，力争通过5年左右时间，推动形成10家左右优质头部机构引领行业高质量发展的态势，并形成2至3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构。

华南地区一家券商高管表示，头部券商在投行业务高质量发展中更具引领性作用，不仅可以做到起表率，还能打造“一流投行”新标杆。

据业内人士透露，在全面注册制下，监管接下来将加强持续督导机构职责，上市公司募集资金管理和使用将成为近年来持续督导机构履职重点关注事项之一。此外，督导上市公司建立健全信息披露和规范运作制度也是持续督导的重要职责。