美信科技上市首日涨88.8% 募资4.05亿国金证券建功|美信科技_新浪财经

　　中国经济网北京1月24日讯今日，广东美信科技股份有限公司（证券简称：美信科技，证券代码：301577.SZ）在深交所创业板上市。截至收盘，该股报68.93元，涨幅88.80%，振幅40.18%，成交额6.45亿元，换手率77.20%，总市值30.51亿元。

　　美信科技是一家专注于磁性元器件设计、研发、生产与销售的高新技术企业。

　　美信科技控股股东为全珍投资。本次发行完成后，全珍投资直接持有发行人45.9869%的股权；公司实际控制人为张定珍、胡联全。张定珍与胡联全为夫妻关系，张定珍、胡联全分别持有公司控股股东全珍投资50.00%的股权，共同控制全珍投资，全珍投资持有公司2,035.3800万股，占发行后股份比例45.9869%；张定珍直接持有公司125.8845万股股份，直接持股占发行后股份比例2.8442%；胡联全为员工持股平台同信实业的执行事务合伙人且持有同信实业79.9825%的出资份额，同信实业持有公司380.6200万股股份，占发行后股份比例8.5996%。张定珍、胡联全控制公司发行后57.4307%的表决权，张定珍担任公司董事长、总经理，胡联全担任公司董事。张定珍、胡联全二人为中国国籍，拥有希腊永久居留权。

　　美信科技于2022年11月10日首发过会，深交所上市委会议提出问询的主要问题：

　　1.报告期各期，发行人主营业务毛利率分别为23.17%、27.23%、27.99%和25.38%，显著高于同行业可比公司。请发行人说明毛利率大幅高于可比公司的合理性，高毛利率的可持续性。请保荐人发表明确意见。

　　2.报告期内，发行人委托加工费用占主营业务成本比例约四成。前五大外协供应商占比较高。发行人工厂位于东莞，外协供应商主要位于云南、四川、贵州等地。请发行人：（1）说明对前五大外协供应商是否存在重大依赖；（2）说明主要外协供应商距发行人工厂较远的合理性；（3）结合市场经营环境的变化情况，说明发行人目前的外协采购模式是否具有可持续性，对经营业绩是否产生重大不利影响。请保荐人发表明确意见。

　　3.发行人2022年6月底的应收款项账面余额为报告期内最高，同时应收款项的信用减值准备余额为报告期内最低。发行人在报告期内利润表中确认的信用减值损失波动较大。请发行人说明报告期各期末对应收款项预期信用减值损失的计提是否已反映了发行人在相应时点对相关信用损失的最佳估计，是否符合《企业会计准则》的相关规定。请保荐人发表明确意见。

　　美信科技本次公开发行股票1,109.5149万股，占发行后总股本的比例为25.07%，本次发行股份均为新股，公司股东不进行公开发售股份，发行价格为36.51元/股，保荐机构（主承销商）为国金证券股份有限公司，保荐代表人为刘洪泽、王培华。

　　美信科技本次发行新股募集资金总额为40,508.39万元，实际募集资金净额约为人民币34,287.57万元。美信科技2024年1月11日披露的招股书显示，公司拟募集资金40,512.68万元，计划用于产能扩建项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

　　美信科技本次发行费用总额为6,220.82万元，其中，保荐及承销费用3,418.91万元。

　　2020年至2023年1-6月，美信科技营业收入分别为33,892.52万元、46,610.38万元、48,731.26万元、22,875.35万元，净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为4,568.11万元、6,397.20万元、6,667.86万元、2,710.52万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4,270.40万元、6,010.38万元、6,407.81万元、2,751.43万元。

　　2020年至2023年1-6月，美信科技销售商品、提供劳务收到的现金分别为26,554.83万元、32,577.06万元、36,864.42万元、13,677.37万元，经营活动产生的现金流量净额分别为4,036.38万元、79.62万元、5,100.18万元、1,359.53万元。

　　美信科技2023年1-9月营业收入为32,572.70万元，较2022年同期下降7.58%，主要原因为：受网络变压器终端市场需求下滑、加之发行人经营战略重点逐步向片式电感、功率磁性元器件倾斜等因素影响，发行人当期网络变压器收入较2022年同期有所下降。

　　美信科技2023年1-9月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为4,156.04万元，较2022年同期下降749.61万元，降幅15.28%，下降原因主要为：①收入下滑导致发行人当期毛利总额较2022年下降356.70万元；②发行人2023年1-9月汇兑损益金额较2022年同期下降293.60万元；③发行人本期进一步加大了对片式电感、功率磁性元器件等新型产品的研发投入力度，带动发行人2023年1-9月研发费用较2022年同期增长347.76万元。

　　美信科技2023年1-9月经营活动产生的现金流量净额为2,489.12万元，同比变动-11.87%。

　　美信科技2023年度预计实现营业收入4.39亿元至4.80亿元左右，较2022年度预计变动幅度为-9.91%至-1.50%，预计实现扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为5,450.00万元至5,850.00万元，较2022年度预计变动幅度为-14.95%至-8.71%。上述2023年度业绩预计系公司财务部门初步估算的结果，未经申报会计师审计或审阅，且不构成公司盈利预测或业绩承诺。