又一家公司,折戟科创板。
2023年6月递交科创板上市申请的诚捷智能,因财务资料过期,已于去年9月30日处于“中止”状态。
三个多月后,诚捷智能并未补充财务资料,而是选择主动撤回上市申请,上交所遂决定“终止”对其审核。
诚捷智能原计划募资5.87亿元,发行不超过2965.8890万股(不考虑超额配售选择权),占发行后股本总额的比例不低于25%。
据此计算,诚捷智能发行市值约23.48亿元。
值得一提的是,作为新能源的主要参与者,比亚迪、宁德时代均是诚捷智能的客户。其中,宁德时代更是间接入股了该公司。
此外,小米作为造车新星,则于2023年4月,也就是诚捷智能递交招股书仅两个月前,进行了突击入股。
年营收近6亿,净利润近5000万元
诚捷智能成立于2007年10月,主要从事电容器与锂电池领域的智能制造装备的研发、生产及销售。
招股书显示,铝电解电容器制造设备是诚捷智能的主要收入来源,2020-2022年(下称:报告期),该部分营收占比均超50%,在2021年达到65.55%的最高值。
同时,诚捷智能锂电池制造设备的营收占比在30-40%之间波动变化。上述设备主要应用于制造圆柱电池,公司圆柱电池相关卷绕设备的收入金额分别约为5826.97万、7840.26万、1.37亿元,占当期锂电池制造设备营业收入的比例分别为55.82%、67.14%、48.91%,占比较高。
根据高工产业研究院(GGII)数据显示, 2022年,诚捷智能是国内规模*的铝电解电容器设备生产企业,市场份额为23.0%;在锂电池领域,公司在锂电池卷绕设备领域排名第四,市场份额占比5.8%,公司在圆柱电池卷绕设备领域排名第二,市场份额为27.0%。
![来源:诚捷智能招股书](http://n.sinaimg.cn/spider20240123/288/w1080h808/20240123/3b34-4bb92b813e0d7deaf3646789e7078f2e.jpg)
报告期内,诚捷智能营业收入分别约为2.35亿、3.76亿、5.88亿元;净利润分别为1027.34万、879.22万、4946.43万元;扣非归母净利润分别约为571.79万、946.42万、4457.61万元。
需要注意的是,报告期内,诚捷智能经营活动产生的现金流量净额分别约为-857.30万、1836.66万、-1.10亿元,其经营活动产生的现金流量净额低于净利润。
报告期内,诚捷智能研发投入占营业收入的比例分别为6.89%、8.63%、8.45%;2020-2022年,公司累计研发投入9295.41万元,占累计营业收入比例7.74%。
截至2022年12月31日,诚捷智能共有研发人员161人,占员工总人数的比例为18.76%;公司拥有境内专利404项,其中发明专利87项,实用新型专利306项,外观设计专利11项;此外,公司还拥有境外专利18项。
服务比亚迪宁德时代,却面临竞争力不足风险
招股书显示,在电容器制造设备领域,诚捷智能与全球铝电解电容器企业Nichicon(日本)、ELNA(日本)、KEMET(美国)、江海股份、艾华集团、立隆电子等建立业务关系。
在锂电池领域,诚捷智能的客户有比亚迪、宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、鹏辉能源、航天锂电、中兴派能等。
![来源:诚捷智能招股书](http://n.sinaimg.cn/spider20240123/170/w1080h1490/20240123/a472-bc85ae17d4e29c72a3f472bd26a6a218.jpg)
需要注意的是,即便手握诸多知名客户,诚捷智能却也面临市场竞争力不足的窘境。
国内锂电设备行业的*厂商包括先导智能、赢合科技、利元亨等,与同行业*厂商相比,诚捷智能在产品领域、业务规模等方面与同行业*厂商有一定差距。
同行业公司中,先导智能、赢合科技和利元亨产品类型涵盖锂电池制造的多个工序设备,其中先导智能全工序设备自产率较高。诚捷智能现阶段产品更聚焦于电芯装配工艺里中段工序的卷绕、模切、叠片等领域,还未具备整线自产的能力。
在业务规模方面,先导智能、赢合科技和利元亨2022年度在锂电设备领域的营业收入分别为99.44亿、81.92亿、33.97亿元,而诚捷智能2022年度营业收入仅约5.88亿元,规模相对较小。
报告期各期末,诚捷智能的存货账面价值分别约为2.34亿、5.66亿、5.63亿元,占流动资产的比例分别为47.55%、47.07%、54.07%,其中发出商品余额分别约为1.32亿、4.24亿、3.97亿元,占存货余额的比例分别为50.57%、70.58%、65.60%,占比较高。
未来,诚捷智能或将面临存货跌价的风险。
小米智造持股约3.52%,宁德时代间接入股
自成立以来,诚捷智能经历了九次增资和七次股权转让。
值得一提的是,小米集团通过旗下投资平台小米智造,持有诚捷智能3.5159%股份,位列前十名股东中的第六位。
招股书显示,小米智造在2023年4月30日,与董事长、总经理呙德红及罗一帜签署了《股份转让协议》,呙德红以4999.9987万元将其持有的诚捷智能197.7261万股股份转让予小米智造;罗一帜以2910.7800万元将其持有的诚捷智能115.1075万股股份转让予小米智造。
此外,作为客户之一的宁德时代,也已间接入股诚捷智能。
据悉,宁德时代全资子公司*投资,是宜宾晨道的第二大LP。而宜宾晨道持有诚捷智能6.8966%股份,位列前十名股东中的第三位。
![来源:诚捷智能招股书](http://n.sinaimg.cn/spider20240123/633/w1080h1153/20240123/c899-c4b997d7a9059a8d700364cf1ca6f359.jpg)
截至招股书签署日,诚捷智能的控股股东、实际控制人为呙德红,直接持有公司2640.3349万股股份,占总股本的比例为29.6745%。
同时,呙德红通过担任诚捷宏业执行事务合伙人间接控制诚捷智能12.6994%股份,合计控制公司42.3739%股份。
折戟科创板后,诚捷智能还将有何动作,我们也会持续保持关注。
【本文由投资界合作伙伴直通IPO授权发布,本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问,请联系(editor@zero2ipo.com.cn)投资界处理。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20200514/343233024.png)
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)