IPO周报｜本周有5只新股申购，华为、小米供应商来了

转自：澎湃新闻

华为、小米供应商来了！

澎湃新闻根据Wind及公开信息梳理统计，本周（12月18日-12月22日）共有5只A股新股网上申购，与上周（12月11日-12月15日）持平。本周新股中，广东辰奕智能科技股份有限公司（简称“辰奕智能”，301578.SZ）为华为、小米、极米、长虹、海信、TCL等公司客户。值得注意的是，辰奕智能是今年以来发行股票数量最少的新股之一。

在上市方面，Wind数据显示，截至12月17日，A股共有7家企业已在网上发行股份，融资金额为57.26亿元，目前，创业板、北交所各有1家企业公布挂牌计划。上周，A股共计5家企业挂牌上市，融资总额共计28.091亿元。

一，本周新股申购

A股本周共安排3只新股申购。周一安排了两只新股申购，分别为莱赛激光科技股份有限公司（简称“莱赛激光”，871263.BJ）、浙江鼎龙科技股份有限公司（简称“鼎龙科技”，603004.SH）；周二申购的新股为辰奕智能；周三申购的新股为大连达利凯普科技股份公司（简称“达利凯普”，301566.SZ）；周五申购的新股为浙江艾罗网络能源技术股份有限公司（简称“艾罗能源”，688717.SH）。

具体来看，据申万宏源，莱赛激光为激光测量与智能定位应用领域整体解决方案提供商。产品主要分为建筑激光定位、工程激光智能定位、激光测量与传感产品三大系列。公司为激光测量与智能定位行业内的重要参与者，而且公司多项技术达到国际先进水平，填补国内研究空白。截至2023年6月末，公司拥有80项专利，中高端市占率超20%。

申万宏源给出的莱赛激光申购分析意见为参与。公司深耕激光测量与智能定位行业20多年，高度重视研发，已获得80项专利，产品定位中高端，采用多样化、差异化产品开发策略，品类齐全，自主研发的新型正反向安平智能传感技术达到国际领先水平。公司客户遍布全球，2020-2022年国内中高端建筑激光测量仪器市占率超过20%，行业地位领先。博弈面看，首发估值低，发行后可流通比例适中，无老股占比，建议参与。

据华金证券，鼎龙科技为全球最主要的染发剂原料生产商之一，与大约占据全球染发剂半壁江山的世界排名前三的染发剂制造商欧莱雅、施华蔻、威娜均建立了20年以上的深度合作关系，在前述主要客户所占的供应份额在30%-50%左右；公司积极向特种单体拓展，聚酰亚胺与PBO纤维单体已应用于下游知名客户。

根据主营产品及收入结构的相似性，华金证券选取科思股份、新瀚新材、冠森科技、联化科技为鼎龙科技的可比上市公司。从上述可比公司来看，可比PE-TTM（算术平均/剔除新三板）为21.91X，但考虑到与可比公司产品之间的差异，倾向于认为估值参考性有限。可比公司的平均收入规模为25.80亿元，销售毛利率为30.77%；相较而言，公司营收规模未及可比公司平均，毛利率水平与可比公司平均近似。

据华金证券，辰奕智能主要产品为智能遥控器以及其他智能产品。多年以来，公司与国内外知名家电家居品牌华为、小米、极米、长虹、创维、九牧、中国电信、海信、TCL、VESTEL、Panasonic、UEIC等客户建立了良好合作。公司下游客户积极布局华为、小米等智能电视玩家，有望受益于物联网带动的智能家居发展。公司积极探索业务新增长点，研发、投放了包括天猫精灵、云游戏手柄、音乐控制器、麦克风等在内的多款智能产品。

华金证券选取威达智能、迪富电子、超然科技为辰奕智能的可比上市公司；但因为上述公司与辰奕智能的上市板块存在差异，倾向于认为可比PE的参考性较差。从上述可比公司来看，行业平均收入（TTM）规模为1.42亿元，可比PE-TTM（剔除负值/算术平均）为12.16X，销售毛利率为23.59%；相较而言，公司的营收规模及销售毛利率均高于行业平均水平。

值得注意的是，辰奕智能本次IPO拟发行新股1200万股，是今年以来发行股票数量最少的新股之一，其网上发行申购上限为3000股，只需3万元深市市值即可顶格申购。这也意味着，辰奕智能或成为今年最难中签的新股。

据华金证券，达利凯普主营业务为射频微波瓷介电容器的研发、设计与销售，产品广泛应用于工业、军工等领域的射频微波电路中。射频微波MLCC为电容器中的高端细分品类，国内市场仍由外资厂商主导；公司为该领域国产龙头，且实现了产品出海，市占率居全球第五位。公司正加大对上游原材料的研发力度，拟实现核心原材料浆料及瓷粉的自主可控。

鉴于尚无与公司业务结构、产品种类上相同的A股上市公司，华金证券选取部分产品与业务与公司相似的鸿远电子、火炬电子、宏达电子、风华高科、三环集团为达利凯普的可比上市公司；但由于上述公司与达利凯普的产品结构存在差异，倾向于认为上述公司的可比性较差。从上述可比公司来看，行业平均收入（TTM）规模为33.07亿元，可比PE-TTM（剔除异常值/算术平均）为31.62X，销售毛利率为37.96%；相较而言，公司的营收规模低于行业平均水平，销售毛利率高于行业平均水平。

据华金证券，艾罗能源通过聚焦欧洲户用储能领域，打造差异化竞争力优势，现已成为全球户用储能系统及产品的重要供应商之一；出于能源安全考虑，海外户储需求仍有较大成长空间，或利好公司未来发展。据公司招股书披露，2021年公司在全球户用储能电池领域市占率达4.1%、在全球户用储能逆变器领域达5.1%。公司基于在欧洲户储领域建立的产品生态圈，积极参与关于“虚拟电厂”的技术创新，或有望受益于未来电力市场化改革的推进。

在储能电池领域选取派能科技，华金证券在逆变器领域选取禾迈股份、昱能科技、固德威、锦浪科技、阳光电源、上能电气作为艾罗能源的可比上市公司。从上述可比公司来看，2022年第四季度至2023年第三季度可比公司的平均收入为131.03亿元，可比PE-TTM（算术平均）为24.27X，销售毛利率为34.08%；相较而言，公司营收规模未及可比公司平均，但销售毛利率处于同业的中高位区间。

二，本周新股上市

新股上市安排方面，深圳安培龙科技股份有限公司（简称“安培龙”，301413.SZ）本周一上市、无锡灵鸽机械科技股份有限公司（简称“灵鸽科技”，833284.BJ）将于本周二上市。

截至12月17日，A股仍有5家企业已在网上发行，目前均未公布上市日期。

上周共有5只新股上市，为湘潭永达机械制造股份有限公司（简称“永达股份”，001239.SZ）、无锡晶海氨基酸股份有限公司（简称“无锡晶海”，836547.BJ）、宁波索宝蛋白科技股份有限公司（简称“索宝蛋白”，603231.SH）、浙江丰茂科技股份有限公司（简称“丰茂股份”，301459.SZ）、珠海派诺科技股份有限公司（简称“派诺科技”，831175.BJ）。

上周上市的新股中，出现了1只翻倍股。派诺科技于12月14日在北交所上市，发行价为11.52元，开盘后股价一度大涨173.35%至31.49元/股，最终报收于24.68元/股，涨幅114.24%。

三，上周A股IPO上会

发审委审核方面，上周共有2家企业首发过会，深圳市龙图光罩股份有限公司、江苏中润光能科技股份有限公司获得通过。

上周，共有6家企业终止IPO，为主动撤回IPO材料。

四，港股最新动态

本周港股安排了2只新股上市，分别为瑞浦兰钧（00666.HK）、知行汽车科技（01274.HK）；金源氢化（02502.HK）、泛远国际（02516.HK）、集海资源（02489.HK）、君圣泰医药-B（02511.HK）、澜沧古茶（06911.HK）也将在本周开启申购。

上周，共有4家企业在港股递交招股书，分别为健康160国际有限公司、广东集信国控检测认证技术服务中心股份有限公司、幂源科技控股有限公司、云工场科技控股有限公司。

五，投融资大事记

1，12月15日，合肥普力先进材料科技有限公司（以下简称“普力材料”）宣布完成近两亿元B轮融资。本轮融资由合肥产投领投，中石油旗下昆仑信托、中安资本、桉树资本、以及老股东博汇源等机构跟投。本轮融资主要用于二氧化碳多元醇新生产线建设。

2，12月14日，民营商业航天火箭贮箱公司九天行歌完成超1亿元A轮融资，由安信乾宏旗下安信交投基金和昀曜乾宏基金、铁发资本旗下济南中科空天产业基金投资。

3，12月14日，湖南晨辰医药科技有限公司宣布完成过亿元人民币的A轮融资，由元生创投领投，三泽创投和金雨茂物跟投。此次融资将全面加速公司高品质产品研发和产能扩建，在未来更激烈的竞争中始终保持产品竞争力及核心技术优势。

4，12月13日，工业声学监测服务提供商谛声科技宣布完成超亿元的B+轮融资，由中国移动旗下北京中移数字新经济产业基金领投，十月资本、高创投资、野草创投等跟投。本轮融资资金计划用于产品研发、产线扩张及市场推广。

5，12月12日，Alternatives.pe的数据显示，东南亚电子商务巨头Lazada从母公司阿里巴巴集团又获得了6.34亿美元的资本。据悉，这笔资金是阿里巴巴在继续评估和调整其战略之际提供的，阿里巴巴今年向Lazada注资总额超过18亿美元。

6、12月11日，保碧新能源近日宣布完成A3、A4轮融资，由普洛斯和芯联集成领投、奥牛资本跟投，老股东华美投资集团、蔚来资本、钟鼎资本持续超额加注。自此，保碧新能源集齐包括光伏产业链、储能电池、新能源汽车以及全球化不动产管理平台等领域的多家头部企业和产业资本股东。

7，12月11日，全球领先的新能源物流车数智化运营服务商地上铁宣布完成近6亿元人民币最新一轮融资。本轮融资由全球知名成长基金领投，现有股东继续跟投。此前，博将资本参与了B1、B2、C2轮融资。

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