转基因商业化有望加速私募看好结构性机会|转基因_新浪财经

　　□本报记者刘伟杰

　　近期，转基因板块一度强势拉升，但随着大市调整，板块反弹后再陷沉寂。部分私募人士表示，转基因板块自今年2月调整以来反复筑底，反攻力量正在持续积累。

　　农业农村部近日正式公示的初审通过的转基因品种名单显示，公示数量超预期，头部公司优势明显。某头部私募机构表示，转基因商业化有望加速开启，看好粮食安全领域的投资机会。

　　转基因赛道迎短暂爆发

　　10月20日，登海种业、隆平高科等转基因板块个股强势“翻红”，但较长的下影线显示出多空双方的激烈博弈。不久前发布的利好消息，有助于推动转基因技术不断进步和商业化进程加速。

　　转基因板块在10月18日强势爆发，牢牢占据当天A股市场的“C位”。其中，大北农、隆平高科、登海种业等行业龙头纷纷涨停。

　　10月17日，农业农村部公示了第五届国家农作物品种审定委员会第四次品种审定会议初审通过的转基因玉米、大豆品种及相关信息，包括37个转基因玉米和14个转基因大豆品种。其中，隆平高科控股子公司、登海种业分别有8个和2个转基因玉米品种通过初审，北京大北农生物技术有限公司转基因大豆品种5个过审。

　　某头部私募机构人士表示，从申请公司来看，主要上市种企均有涉及，转基因育种龙头企业竞争优势明显。若最终通过审定，意味着转基因玉米、大豆品种有望正式迎来商业化，产业化进程预计不断加快，国内种业发展即将迎来新时代。转基因品种的推广将极大助力提升我国粮食自给率、保障粮食安全。

　　一些涉及转基因领域的公司在二季度获得了百亿级私募的积极布局。例如，迎水投资旗下两只产品分别在二季度加仓新安股份80.27万股和61万股，截至二季度末，两只产品合计持有超900万股；稳博投资二季度新进敦煌种业160万股，位居该公司第九大流通股东。

　　排排网财富研究员隋东表示，转基因赛道受到越来越多的关注，主要受三方面因素影响：一是地缘冲突不断，粮食安全显得愈发重要，转基因已成为现代农业发展方向，因此政策上也给予了大力扶持；二是随着转基因技术不断突破和发展，未来转基因作物渗透率有望得到快速提升；三是转基因是提高农作物产量和品质的重要技术，伴随着人口的增长和耕地面积的减少，转基因技术的市场需求有望实现较快增长。

　　黑崎资本首席投资执行官陈兴文认为，转基因评审正式落地，叠加板块本身估值偏低，相关个股近期异动明显，但公示并不等同于转基因的商业化正式开启，后续仍有多个审核步骤，若相关环节顺利通过，该赛道有望迎来较强的结构性机会。

　　“转基因技术在农业领域具有巨大的潜力，可以改良作物的性状和品质，提高农作物的产量和抗性。当这些技术取得重大突破并应用于实际生产时，该板块对资金的吸引力将极大增加。” 陈兴文表示。

　　私募人士“问诊”后市

　　有业内人士称，转基因品种初审通过后，公示期30天，99%的概率可拿到最终的审定文号。意味着目前种子公司已经制好的种子，可以开始印包装准备销售，这批种子今年冬天就会分发给经销商，明年就可以看到转基因作物。

　　明年有望成为转基因商业化元年，而相关赛道的商业化落地，将推动市场空间扩容、种业竞争格局改善和行业集中度进一步提升。根据业内人士测算，转基因种子市场规模超400亿元，而转基因性状市场规模预计约50亿元。

　　陈兴文表示，农业农村部的公示是转基因品种审定的重要步骤，标志着转基因在中国的商业化进程迈出了重要一步。然而，公示并不等同于转基因的商业化正式开启。公示是转基因品种审定的一环，它的目的是征求公众对转基因品种的意见和建议，以进一步完善相关政策和监管措施。在公示之后，还需要经过更多的审批和评估程序，包括环境风险评估、安全性评估等，才能最终获得商业化种植的批准。

　　在陈兴文看来，公众对转基因技术的认可度可能会进一步提高。如果公众普遍接受转基因技术，并认为其对粮食安全和农业可持续发展有积极影响，那么后期相关板块的人气有望大增。具备转基因品种先发优势的龙头公司会率先受益于市场份额和盈利水平的提升。

　　上述头部私募机构人士认为，具备先发优势的生物技术公司即将进入业绩兑现期，随着生物育种产业化的推进，会出现更多与粮食安全相关的投资机会，包括转基因性状公司等。

　　“种子是农业生产的基础，率先获得转基因审定品种的龙头公司，将迎来市场份额和盈利水平的快速提升。当前种业板块估值低位，叠加转基因品种审定落地的强劲催化，建议积极配置种业与生物育种板块。”该人士如是说。