中航电测拟174亿元收购成飞|中航电测_新浪财经

封面新闻见习记者姚瑞鹏

7月26日晚，中航电测披露发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案），拟向航空工业集团发行股份购买其持有的成都飞机工业（集团）有限责任公司（以下简称成飞集团）100%股权。此次交易，成飞集团100%股权评估值为240.27亿元，其中国有独享资本公积65.85亿元不纳入交易标的作价范围，扣减后成飞集团100%股权的作价为174.42亿元。而航空工业集团就成飞集团未来数年的收入作出承诺，三年累计金额超2000亿元。

中航工业成飞

成飞集团是我国航空武器装备研制生产和出口主要基地、民机零部件重要制造商，国家重点优势企业。值得注意的是，成飞集团的规模体量远高于中航电测。2022年前三季度，中航电测营业收入为14.54亿元，净利润为1.95亿元，此前中航电测主营业务为飞机测控产品和配电系统等产品的研制生产，此后上市公司将新增航空装备整机及部附件研制生产业务并聚焦于航空主业。交易完成后，航空工业集团对中航电测的控股地位将得到进一步强化。

此次交易，中航电测与航空工业集团签署了《业绩承诺协议》，按照约定，如交易于2023年实施完毕，航空工业集团承诺：成飞航产在2023年~2025年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于1609.61万元、1630.12万元和1698.78万元。如交易于2024年实施完毕，成飞航产在2024年~2026年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于1630.12万元、1698.78万元和1712.92万元。

公告截图

成飞集团被视为航空工业集团体系内最后一笔未上市的明星资产，其重组之路备受市场关注。早在9年前，成飞集团就曾计划借壳上市，借壳标的同为航空工业集团旗下的成飞集成。2014年，成飞集成抛出重组方案，公司拟作价155.41亿元收购沈飞集团、成飞集团、洪都科技三家公司100%股权。但此笔方案并未获得国防科技工业主管部门通过，原因为“该方案实行后，将消除特定领域竞争，形成行业垄断”。