开启触底反弹？产能过剩预期下光伏板块中期成绩单成色几何|产能过剩_新浪财经

新京报贝壳财经讯（记者朱玥怡）伴随A股中报季开启，今年以来一度不被市场看好的光伏板块正在经历企稳回升。多只光伏ETF（交易所买卖基金）连续数个交易日上涨。权重股隆基绿能7月12日涨4.48%收30.55元/股，股价时隔一月余重回30元关口。刚刚发布亮丽业绩预告的亿晶光电涨停。光伏板块也正陆续开始预告年中成绩单，多家组件环节上市公司业绩大幅预喜。7月10日晚间，协鑫集成（002506.SZ）披露半年度业绩预告，预计今年上半年实现归母净利润1亿元至1.2亿元，同比增长166.57% - 219.89%。上市公司表示，报告期内公司采取积极的销售策略连续中标入围国央企组件采购项目，订单充足，组件销量与营收提升。同时随着合肥组件大基地规模化优势得到体现，对公司业绩产生积极作用。7月11日晚间，晶澳科技（002459.SZ）披露半年度业绩预告，预计报告期内实现归母净利润42亿元至49亿元，同比增长146.81%-187.95%；基本每股收益为1.28元/股–1.49元/股。就业绩大幅预喜，晶澳科技表示，主要系今年上半年光伏产品市场需求持续向好，公司进一步开拓国内外市场，光伏组件出货量和营收规模实现较大幅度增长；同时受益于公司新产能的逐步释放，产销量增长带来规模效应；此外公司持续优化供应链管理，采购材料、物流运输成本显著下降，公司产品盈利能力大幅提升。披露业绩预告后，晶澳科技随即迎来多家券商调研。在7月11日的电话会议上，上市公司董秘武廷栋介绍称，公司下半年会相应加大出货，采取更加灵活的销售策略，加大下半年的销售力度，力保全年60-65GW的出货指标不变。亿晶光电（600537.SH）也在7月11日晚间披露了半年度业绩预告，上市公司预计2023年半年度实现营业收入约44亿元，较上年同期增加约27%；预计实现归母净利润2.80亿元-3.20亿元，同比增加1086%-1255%。爱康科技（002610.SZ）预计今年上半年将实现扭亏为盈，预计实现归母净利润4200万元至6300万元。今年6月刚登陆科创板的阿特斯（688472.SH）招股书显示，预计2023年上半年归母净利润为16.88亿元至20.74亿元，同比增长270%至355%。贝壳财经记者关注到，今年尤其是二季度以来光伏产业链上游降价，正让产业链利润加速向中下游分配。武廷栋在7月11日的业绩说明会上即提出，原材料价格趋稳后，项目需求陆续启动，恢复到一个正常的出货状态，此外公司的产能陆续释放，因此晶澳科技7月份排产环比有所提升。亿晶光电与爱康科技也均在业绩预告中表示，受益于原材料价格回落，公司盈利水平得到增长，并进而拉动业绩。在经历过去数年急剧扩产与跨界玩家涌入后，光伏行业整体产能过剩的预期被业内认为是今年板块市场表现平淡的主因。随着产业链价格企稳，市场需求打开，光伏板块接下来会面临更为激烈的行业竞争吗？隆基绿能7月上旬通过互动平台回复投资者表示，产能过剩与产能扩张并不矛盾。首先，光伏行业为技术进步较快的行业，产能过剩为结构性过剩，先进产能还无法满足市场对于高效产品的需求。其次，产能过剩为阶段性过剩，光伏行业未来成长空间广阔，经过市场优胜劣汰后阶段性过剩的产能会自动出清。“我们认为技术变革叠加成本波动压力下，单一化组件小厂将加速出清，有利于行业集中度进一步提高，头部厂商或将受益。”兴业证券日前研报提出，在产业链价格博弈较为剧烈的情况下，头部一体化企业的技术优势、供应链优势以及渠道优势将更加突出。