“中特估”和AI股助力沪指收复年线|沪指_新浪财经

■本报记者卢道明

　　5月29日，A股三大指数走势分化，指数表现不一，在“中特估”和AI股助力下，沪指小幅反弹，成功收复年线3212点；受新能源和光伏板块大跌的影响，创业板指延续调整创年内新低。

　　对于阶段性调整后，哪些板块能率先复苏，不少机构持续看好人工智能代表的科技主线。有机构认为，今年市场的强主线是TMT科技的人工智能方向，当前该概念回调到位或已企稳。

行情　分化加剧沪指微涨创指5连阴

　　进入5月下旬，A股市场波动较大，上周沪指和创业板指跌幅均超2%。

　　周一大盘在周末消息面偏暖的提振下，两市高开，随后分化，沪指表现较强，一度震荡走高上攻至3230点，之后迅速回落至3212点，午盘过后，多头再次组织进攻，“中特估”和AI股助力下，沪指再度冲上3230点，但很快就回落，最后以微涨报收。

　　截至收盘，沪指涨0.28%，报收3221.45点；深证成指跌0.8%，报收10822.09点；创业板指跌1.14%，报收2203.84点。日线5连阴、创年内新低。

　　资金面上，市场成交额略有放大，当天达到9208亿元，较上个交易日放量1003亿元。行业资金流向方面，游戏、电力行业、半导体等净流入排名靠前，其中游净流入11.35亿元。净流出方面，光伏设备、互联网服务、软件开发等净流出排名靠前，其中光伏设备净流出43.38亿元。

　　上周四北上资金大幅流出近百亿元，周一北上资金恢复流入，全天净买入14.37亿元，中际旭创、大华股份、迈瑞医疗分别获净买入5.09亿元、4.47亿元、3.27亿元。贵州茅台净卖出额居首，金额为6.85亿元。

　　周一港股高开低走，恒指跌1.04%，再创年内新低，恒生科技指数跌1.19%。华晨中国跌超9%，美团跌超8%，微博跌超6%，长城汽车、零跑汽车跌超4%，东方甄选、网易涨超7%。

热点 “中特估”和人工智能集体反弹

　　从盘面看，个股涨少跌多，上涨股票数量超过1600只，游戏、电力行业、船舶制造、电子元件、医疗服务行业涨幅居前；下跌方面，新能源赛道股持续调整，天合光能跌超16%，钧达股份、派能科技等跌超8%，导致创业板再创近一年来新低，走势弱于主板。

　　今年以来，“中特估”和人工智能板块领涨市场，成为市场最强的两大主线。5月中旬，“中特估”和AI概念股进入回调模式。

　　5月29日，“中特估”和人工智能板块发力助力沪指强势收复年线关口，当天“中特估”表现抢眼，成为撑起大盘的顶梁柱，其中中国石油大涨7.17%，中国石化盘中大涨5.13%.银行股也有所反弹，交通银行涨幅最大，同时中国银行、建设银行、农业银行都有不错涨幅。

　　近期，因“中特估”“一带一路”的催化，使低估值蓝筹股特别是以上证50为代表的方向成为资金关注焦点。光大证券称，在国企改革深化的背景下，中国石油、中国石化大力推进分红、定增、大额回购等工作，得到了市场的广泛关注，高分红为公司的投资价值筑基，“三桶油”业绩的新台阶将有效驱动ROE的长期改善。

　　周一AI概念股的硬件端和应用端迎来大涨。AI硬件端，光模板块依旧表现最抢眼，东田微、金百泽均迎来20%涨停；PCB板块中，一博科技20%涨停；服务器板块中，顺网科技20%涨停。消息面上，人工智能领域近期利好频现，工信部副部长王江平日前表示，将前瞻布局人工智能、web3.0、先进计算、6G等未来产业，在新赛道上形成新竞争力。在应用端，游戏板块盘中暴力拉升，巨人网络、名臣健康等个股涨停。消息面上，英伟达官网宣布，为游戏提供定制化AI模型代工服务AvatarCloudEngine(简称ACE)。ACE通过AI技术，让游戏NPC(非玩家角色)变得更加智能，能够进行自然语言交互。

　　中银证券表示，今年市场的强主线是TMT科技的人工智能方向，当前该概念或已企稳。以同花顺ChatGPT指数为例，该指数本轮调整从高位回调幅度近40%，部分个股回调超过50%。在国内经济弱复苏、低通胀以及海外强产业趋势映射的背景下，叠加TMT科技之前低估、机构低配的微观市场结构和交易状态，使得该主线估值修复的动力和空间非常足。广发证券认为，数字经济、人工智能板块目前的第一波调整时间和空间已接近2013年“移动互联网+”浪潮的第一波回调，同时人工智能产业催化剂密集出现有助于缓和未来业绩兑现度的分歧。时空调整到位、赔率调整合意、宏观环境相对适宜之下，对人工智能行业可逐渐开始乐观。

分析　科技板块或迎第二轮上涨行情

　　源达投顾表示，技术上看，大盘午后一度冲高，但持续性不够有所回落，之后呈现窄幅震荡格局。创业板指周一相对低迷，盘中再度走出阶段低点，而且成交量也有所放大，说明资金情绪面不稳定。操作策略上，指数继续维持分化格局，上演沪强深弱的格局，而且盘面中板块持续性也不太理想，不过高低切特征还是比较突出的，因此操作上建议谨慎追涨，还是逢低吸纳，寻找有事件驱动或者政策扶持的方向进行挖掘。

　　针对市场分化的行情，国泰君安表示，周一大盘重新回到年线上方，成交量虽未出现大幅回升，但较上一交易日略有提升也算是向好的状态。经济预期下修趋于一致，政策发力预期的差异拉大，预计大盘回调近尾声。上方半年线附近存在的缺口大概率会被补缺，当前点位可适当乐观。以结构性为主导的行情下，市场向上的机会弹性最终还是来自于主题性机会。

　　中泰证券称，周一市场赚钱效应集中在TMT和电力板块，新能源板块集体陷入调整。综合来看，市场调整至今，反弹动能已经开始逐渐积累，结合当前的国内经济环境及外部扰动，在没有出现明显利好因素催化之前，可以适当关注全年主线较为确定的TMT板块，合理布局。从资金筹码来看，当前科技板块的交易拥挤度已明显回落，科技板块或迎来第二轮行情。

　　华泰证券称，周末公布的1—4月份全国规模以上工业企业利润下降20.6%，由于宏观数据不及预期，近期市场赚钱效应较弱，风险偏好持续回落，市场进入弱势震荡期。由于去年低基数的原因，预计5、6月表观数据不会太差，本周将公布PMI数据值得关注。考虑到经济复苏趋势未变，政策面也释放积极信号，指数短期的快速释放风险不改中长期上涨逻辑。