背靠大型商业银行的银行系险企今年一季度表现如何？

　　据中邮人寿、工银安盛人寿、农银人寿、建信人寿、招商信诺人寿、中银三星人寿、中信保诚人寿、交银人寿、中荷人寿、光大永明人寿今年一季度偿付能力报告显示，10家银行系险企合计实现保险业务收入1875.54亿元，同比增长23.72%。其中有2家险企保费收入同比下滑，光大永明人寿、中信保诚人寿降幅分别为15.96%、1.9%。

　　从净利润看，中邮人寿实现扭亏为盈，一季度净利润超27亿元；其他9家银行系险企盈利能力则较为有限，多家净利润同比下滑，交银人寿、光大永明人寿、中信保诚人寿、建信人寿四家险企则出现由盈转亏情况。

　　一季度保费收入明显分化，

　　光大永明人寿降幅超15%

　　注：新浪金融研究院根据险企偿付能力报告制作

　　10家银行系险企今年一季度保费收入分化明显，其中，中邮人寿以736.58亿元的保费收入占据榜首，遥遥领先于其他9家险企，同比增长26.25%。相比而言，其余9家银行系险企一季度保费收入均未超过200亿元。

　　具体来看，工银安盛人寿、农银人寿、建信人寿、招商信诺人寿保费收入均超过百亿元，一季度分别为196.22亿元、193.77亿元、186.17亿元、182.88亿元。

　　中信保诚人寿、中银三星人寿一季度分别揽入95.18亿元、95.88亿元，未来或将迈入百亿台阶；保费收入百亿元以下还包括交银人寿、中荷人寿、光大永明人寿，分别揽入保费86.07亿元、56.06亿元、46.72亿元。

　　从一季度保费收入增速情况看，光大永明人寿、中信保诚人寿两家险企均同比有所下滑。其中，光大永明人寿保费收入同比下滑15.96%，从上年同期的55.59亿元缩减至46.72亿元；中信保诚人寿保费收入为95.18亿元，同比下滑1.9%，上年同期为97.02亿元。

　　另外，招商信诺人寿一季度保险业务收入增幅超53%；中荷人寿保费同比增长超49%；农银人寿保费增长41.78%，均表现出较为强劲的增长趋势。

　　9家险企一季度合亏超28亿，建信人寿亏损超12亿

　　注：新浪金融研究院根据险企偿付能力报告制作

　　利率下行环境下，银行系险企投资端压力凸显，10家银行系险企一季度合计亏损超一亿元，其中，中邮人寿表现较为突出，扭亏为盈，实现了27.54亿元的净利润。

　　去年，中邮人寿净利润亏25.04亿元，对此，该公司曾解释为受准备金折现率和投资收益不及预期的影响导致。2023年，因准备金折现率直接减少了中邮人寿利润112.1亿元；同时，受资本市场不及预期等多因素影响，公司在持续优化资产配置过程中，投资收益出现了较大的净值波动，阶段性低于预期目标，需要进一步平衡短期波动和长期布局。

　　值得注意的是，此次若剔除中邮人寿，其他9家银行系险企一季度净亏损则超过28亿元。

　　具体来看，在10家银行系险企中，有4家净利润同比“由盈转亏”，分别是建信人寿、中信保诚人寿、光大永明人寿、交银人寿，净利润依次为-12.53亿元、-8.08亿元、-6.24亿元、-4.66亿元。

　　建信人寿一季度净利润位居10家银行系险企的最末位，回溯过往数据，该公司2011年至2021年一直保持盈利状态；2022年首次出现亏损情况，净亏损达17.67亿元；2023年亏损进一步扩大至40.32亿元。

　　事实上，建信人寿保险业务收入下滑是影响其2023年业绩的主要因素之一。2023年，建信人寿营业收入414.17亿元，其中保险业务收入为403.33亿元；2022年同期营业收入为567.57亿元，保险业务收入则为506.1亿元。

　　除了上述“由盈转亏”的4家银行系险企外，另有2家净利润同比出现下滑，即农银人寿、工银安盛人寿，净利润为0.61亿元、0.28亿元，同比降幅均超90%。

　　此外，还有4家银行系险企净利润在今年一季度同比“扭亏为盈”，分别是中邮人寿、中银三星人寿、招商信诺人寿、中荷人寿，净利润分别为27.54亿元、1.59亿元、0.42亿元、0.032亿元。

　　5家险企投资收益率低于1%，

　　6家投资表现下滑

　　偿付能力方面，整体来看，银行系险企整体较为充足，除建信人寿核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别为98%、179%外，其余9家险企均分别高于100%、180%，距监管划定的50%、100%的最低要求留有较充分安全边际。

　　建信人寿在今年一季度偿付能力报告中表示，本季度末公司综合偿付能力充足率为179%，核心偿付能力充足率为98%，较2023年末相比分别上升6个百分点和3个百分点。受即期利率下行影响，公司净资产有所提升，且新业务开展带来更多保单未来盈余计入实际资本，实际资本大幅增长；新业务开展及资产配置策略变化导致最低资本有所上升，公司偿付能力充足率符合监管要求。

　　注：新浪金融研究院根据险企偿付能力报告制作

　　从投资收益率看，今年一季度，10家银行系险企中，有5家险企投资收益率低于1%，分别为招商信诺人寿、工银安盛人寿、农银人寿、交银人寿和建信人寿，其中建信人寿投资收益率只有0.08%。另外，仅中信保诚人寿一季度投资收益率超过2%，为2.1%。

　　与此同时，6家银行系险企一季度投资表现同比出现下滑，其中交银人寿、建信人寿均降超0.6个百分点。

　　从综合投资收益率看，仅中荷人寿一季度超过4%；中信保诚人寿超过3%，其他均未及3%。此外，交银人寿一季度综合投资收益率同比出现下滑，较去年同期下降0.22个百分点。

责任编辑：刘天行