青岛银行首席经济学家刘晓曙：中小银行应对碳金融发展 有四个方面可以做

　　9月5日，2021中国碳中和发展论坛在北京首钢园举行，本次论坛为服贸会论坛活动之一，主题为“碳中和 新机遇 新发展”。青岛银行首席经济学家刘晓曙出席并发表演讲。

刘晓曙

　　刘晓曙在演讲中表示，碳中和相关投资增长呈现K型路径，低碳产业投资需求增长，高碳产能逐渐退出，商业银行既面临发展机遇同时也面临风险挑战。

　　对此，他指出，低碳、减碳会带来巨大的新增投资需求。碳中和形成的新增投资需求主要体现两方面：一是能源生产与转化，一是能源的消费。能源生产端脱碳是碳中和的基础和首要任务，供给侧能源清洁替代中最迫切的就是通过清洁能源发电替代燃煤发电。能源消费端减碳需要提高用能端的电气化水平，推动电力、氢能等新用能落地，比如说清洁能源取暖、新能源汽车等。可以看到这里面有非常多的新的投资机会。根据国内一些研究机构的测算，2020-2060年我国与碳中和相关的投资总需求在70-160万亿之间，年均约占GDP的0.5%-2%。按照乐观情况测算，未来十年，也就是2021-2030年，低碳、减碳带来的投资机会约在26万亿。与此同时，与高碳产业相关的投资面临压减。首先是化石能源投资需求的减少，其次是会更加严格限制高耗能产业新增产能，此外，新能源生产、转换、消费过程中，衍生的新增设备投资会对原有设备形成替代。假设2021-2030年高碳产业相关投资逐步减压至“十一五”“十二五”时期水平，高碳行业压减量将至少达到22万亿。投资新增需求向上，压减退出向下，形成所谓的K型投资增长路径。商业银行面临的机遇和挑战都来源于此。

　　谈及中小银行的实践，刘晓曙称，利成于益，商业机构追求财务目标和社会责任担当并不冲突矛盾，青岛银行在绿色金融方面做了很多的探索和实践。

　　刘晓曙表示，对于商业银行来讲，资产质量始终是它的生命线，风控水平决定了它的业务边界。所以，商业银行特别是中小银行，在碳中和投资K型路径下要首先提升自己的风控水平，才有可能抓住新增投资带来的机遇，也才有可能规避高碳产业退出过程中带来的风险。

　　他指出，中小银行在应对碳金融发展过程里面，有四个方面可以去做。第一是机制体制完善方面，专门成立气候风险管理委员会，从风险偏好、监督、考核、评价等多个维度将气候风险纳入自身的风险管理体系。第二是建立气候风险评估体系，将相关影响因素应用到信贷风险评估模型中，量化分析贷款组合中的气候变化敏感性，动态评估气候风险。第三是发展转型金融，以客户转型目标为导向，基于转型路径和行动方案提供相应的融资方案和服务，通过提高转型金融服务水平应对高碳行业转型带来的挑战。第四是创新气候风险产品和服务，譬如，目前碳排放权市场已上线交易，中小银行可为企业提供基于未来碳排放权的绿色技术改造融资，再譬如，能源技术的改进会降低单位能源的使用成本，中小银行也可为企业提供以未来所节约的能源成本作为抵押的能源技术改进融资等等。

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责任编辑：邓健