张文才：政策性银行如何助力ESG投资生态体系_新浪财经

　　来源：全球财富管理论坛

　　中国农业发展银行党委委员、副行长张文才出席全球财富管理论坛2021北京峰会并作主题发言时表示，近年来农发行践行ESG投资理念，全力服务国家战略和“三农”发展，有力有效推动农业农村质量变革、效率变革、动力变革，全力服务绿色发展，推进普惠金融，保障粮食安全。同时，农发行参与制定完善涉农领域ESG评价体系，将ESG理念全面融入农发行信贷和投资业务，推动农业ESG数据和研究成果的共享。这些经验表明，政策性银行在助力构建ESG的投资生态体系中具有先导作用。下一步，农发行将进一步提升对ESG的研究和运用，将ESG理念融入战略框架，建立清晰的ESG管理组织架构，负责ESG的战略、政策、流程的制定，并为全球绿色和可持续发展动员更多的资金，推动更多低碳技术转移，加强机构能力建设作出贡献。

　　以下为演讲全文。

　　引领农业农村ESG投资助力可持续发展

　　张文才

　　尊敬的各位领导、各位嘉宾、女士们、先生们，大家下午好！

　　非常高兴参加全球财富管理论坛2021北京峰会，并就ESG投资生态构建这一话题与大家探讨。

　　近年来，随着环境风险、社会风险、治理风险的加剧，如何实现可持续发展的议题得到更加广泛的关注。当前，我国碳达峰碳中和目标已经明确，相关政策体系正在加快构建。在这一背景下，将环境、社会责任、公司治理作为衡量可持续发展重要指标的ESG投资原则得到普遍认同和践行，成为投资决策中的关键因素，也是风控非常关键的因素。作为一种新兴的企业评价方式，ESG的“可持续发展”“绿色”等核心思想与新发展理念高度契合，是实现高质量发展的重要推动力，通过ESG投资贯彻可持续发展理念日益成为金融更好服务实体经济的重要手段。

　　中国农业发展银行是1994年成立的三大政策性金融机构之一，也是全球最大的农业政策性银行，始终坚持“执行国家意志，服务‘三农’需求，遵循银行规律”的办行理念，坚持全力服务乡村振兴的战略地位，积极探索推动农业农村ESG投资生态构建。下面，我结合农发行这些年支农实践，谈几点思考体会。

　　第一，践行ESG的投资理念，全力服务国家战略和“三农”发展。有力有效推动农业农村发展的质量变革、效率变革、动力变革。

　　一是全力服务绿色发展。绿色是农业的本色，也是ESG投资理念的重要组成。服务农村生态文明建设是农业政策性银行的职责所在、使命所系。农发行认真贯彻“两山理论”，严格落实贷款项目的环境评价要求，有效控制项目的环境风险。大力发展绿色信贷和绿色融资，全力支持绿色农业发展、农村人居环境综合治理和生态环境修复与保护，推动农村生态文明建设。到2021年6月末，全行绿色贷款余额突破1万亿元，占全行贷款余额的15.61%，农发行还是中国最大的“三农”绿色债券发行主体，擦亮了农业农村领域“绿色银行”品牌。

　　二是扎实推进普惠金融。减少发展的不平衡、构建包容和谐社会是ESG投资的重要理念。习近平总书记指出，我国发展最大的不平衡是城乡发展不平衡，最大的不充分是农村发展不充分。作为农业政策性银行，农发行聚焦党中央全面推进乡村振兴总体部署，汇集更多资金支持农业农村优先发展，促进农村高质高效发展，乡村宜居宜业，农村富裕富足，既是政治责任也是社会责任。“十三五”期间农发行累放贷款8.93万亿元，贷款余额年均增长12.27%，为服务乡村振兴提供高质量强有力的金融支持，特别是主动服务打赢脱贫攻坚战，助力贫困人口脱贫、贫困县摘帽、贫困地区发展，累计投放精准扶贫贷款2.32万亿元，余额1.5万亿元，均位居全国金融系统第一，是名副其实的“扶贫银行”。“十四五”期间，我们将全力支持巩固拓展脱贫攻坚成果，支持全面推进乡村振兴。

　　三是全力保障粮食安全。粮食安全是国计民生的压舱石，服务国家粮食安全是农发行最大的社会责任。长期以来，农发行始终把维护国家粮食安全放在首位，将粮棉油信贷作为业务工作重中之重，确保粮食收储，大力支持粮食生产、加工和重要农产品保供稳价。“十三五”期间，累计发放粮棉油购销贷款3.3万亿元，每年支持粮食收购量占社会收购量的60%以上，有效发挥了收购资金供应主渠道作用，是响当当的“粮食银行”。

　　四是携手推动合作共享。农发行高度重视加强国际交流合作，在动员资金、知识分享、能力建设等方面与各方深入交流，分享在减贫和农业农村可持续发展方面积累的丰富经验；积极对接国际金融组织和外国政府转贷款，引进国际金融资源支持中国“三农”发展。农发行参与签署了“一带一路”绿色投资原则（GIP），积极创新绿色债券、绿色信贷等金融产品，助力国内涉农企业和项目参与“一带一路”绿色投资；与气候债券组织（CBI）共同完成了农业绿色发展标准和金融支持模式研究，率先开展课题成果示范应用和案例分享，为建立互通融合的农业领域绿色金融标准作出了积极探索。

　　二、发挥政策性银行先导作用，助力构建ESG投资生态体系。银行业金融机构是ESG投资生态体系中的重要一环。ESG投资的兴起有助于我国银行业加快从规模银行向价值银行转变，推动银行业发展理念的转型，发展模式变革和竞争力提升。作为农业政策性银行，农发行愿意在推进中国ESG投资发展和营造ESG生态体系中当好先导，为金融体系的ESG生态构建一份力量。

　　一是参与制定完善涉农领域ESG评价体系，并进行评价标准的制定和推广。这对ESG投资生态体系的建立至关重要。农业是弱势产业，风险相对较高，具有一定的行业特殊性。当前，针对农业的ESG评价体系尚不明确。农发行将结合自身业务，不断在实践中研究探索涉农领域的ESG评价体系，也希望有机会参与政府相关部门制定涉农领域ESG评价体系方面的工作。

　　二是将ESG理念全面融入农发行信贷和投资业务。农业农村领域相对弱势，同时风险较大，需要农业政策性银行的先期介入，作为农村市场机制和产业发展孵化器，培育市场主体，推动信用建设，促进形成商业可持续的发展环境。为此，农发行将在农业农村领域投资实践中积极融入ESG理念，更好发挥当先导、补短板、逆周期作用，打造“绿色银行”特色品牌；将积极探索绿色金融产品和服务创新，创新研发ESG领域专项绿色债券，向ESG表现良好的企业倾斜信贷资源，促进可持续发展；探索在农发产业基金和种业基金的投资中全面应用ESG投资理念。

　　三是在农发行客户群体中培育ESG文化。农发行将通过信贷业务选择，引导企业平衡好经济效益、环境效益和社会责任，更加注重保护生态安全、拆迁补偿、弱势群体就业等，帮助涉农企业建立现代化的组织架构，解决相关企业ESG底层数据不完善的问题，为金融机构开展ESG农业领域的投资培育市场。

　　四是加强与国内外同业交流，推动农业ESG数据和研究成果共享。打破ESG信息孤岛，构建良好的投资生态体系。

　　三、落实相关政策要求，全面提升农发行服务可持续发展能力。2020年1月，银保监会发布指导意见，明确要求银行业金融机构建立健全环境与社会风险管理体系，将ESG管理因素纳入授信决策全流程，强化ESG信息披露和与利益相关方的交流互动，为银行机构践行ESG理念、推动高质量发展提供了方向指引。农发行积极践行ESG投资理念，成立绿色信贷委员会，修订《贷后管理办法》《绿色信贷指南》等制度办法，拓宽融资渠道，扩大绿色债券发行规模，在绿色信贷政策制定、标准建设、认定管理、科技支撑、配套措施、理念传导等方面集中发力，大力支持绿色经济、低碳经济、循环经济发展。

　　下一步，农发行将进一步提升对ESG的研究和运用，将ESG理念融入战略框架，在全行形成践行ESG原则的文化氛围，推进农发行治理体系现代化，建立清晰的ESG管理组织架构，负责ESG战略、政策、流程的制定；完善现有业务模式，在投贷业务的尽职调查和评审环节加入对环境、社会责任、公司治理等ESG要素的评价，推动信贷和财务资源向ESG评分高的领域和企业倾斜，通过践行ESG原则提升资产质量；将ESG原则融入风险管理中，在全面风险管理体系中加入日益重视的环境与气候变化风险、转型风险和社会风险，充分发挥ESG信息对高质量发展的引领作用。推动农发行ESG信息资源披露，构建具有农业政策性银行特色的高标准ESG数据管理框架，逐步实现CSR企业社会责任报告向ESG报告的转型。

　　下一步，还要积极学习借鉴国内外先进经验，参与绿色金融和应对气候变化方面的国际合作，为全球绿色可持续发展动员更多的资金、推动更多的技术转移、加强能力建设作出贡献。

　　首先需要大量资金支持。公共和私人部门、国际金融机构，包括各个国家自己的开发性政策性金融机构、商业性金融机构，还有其他的各种基金、保险机构都在其中发挥了重要的作用。动员资金是全球的责任，每年的基础设施和应对气候变化资金需求非常巨大，各个国际组织都作了详细测算。因此解决资金短缺问题是摆在面前的重大发展难题。

　　
其次需要突破更多技术瓶颈。若光解决了资金，没有低碳技术、清洁技术等技术的转移也是不行的。因此，我们在推动全球合作中要推动技术转移，包括应对气候变化的各种低碳技术、清洁能源技术等各方面的技术转移。

　　
最后能力建设亦非常重要。

　　总体而言，在全球应对气候变化的合作中，资金、技术、能力建设方面的合作至关重要。我相信，中国的金融机构，包括农发行在内，一定会在推进国际合作中作出应有贡献。

　　谢谢大家！