汇添富基金李文：立足中国放眼全球构建具有中国特色的ESG体系_新浪财经

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　　2023ESG全球领导者大会于9月13至15日在上海市黄浦区绿地外滩中心举行，本次大会主题为“可持续的经济增长、社会发展和环境保护”。本次大会由新浪财经、中信出版集团主办，老凤祥联合主办，上海市经济和信息化委员会、上海市黄浦区人民政府特别支持。

　　汇添富基金董事长、上海资产管理协会会长李文发表演讲。

　　李文表示，ESG在全球快速发展，在中国方兴未艾。我国的ESG责任投资虽然起步相对较晚，但伴随我国绿色金融体系持续健全完善，双向开放进程和人民币国际化加速推进，央行、证监会等监管机构相关政策陆续出台，ESG正日益成为推动我国经济社会高质量发展的重要力量。

　　发展ESG既要放眼全球，也要立足中国。ESG不仅是一项责任投资理念，也是一种价值观和社会发展观念，它与中国优秀传统文化中“天人合一”、“以人为本”、“天下大同”等思想深度契合。在以高质量发展推动中国式现代化的进程中，我们一方面要积极借鉴国际主流的ESG框架和标准，另一方面也要充分结合我国自身发展阶段、发展基础和发展机制，建立具有中国特色的ESG体系。

　　比如，在环境E方面，我国积极应对气候变化，制定并落实双碳战略，已成为全球绿色低碳转型的重要力量；在社会S方面，我国全力推进脱贫攻坚和乡村振兴，着力保障和改善民生，致力于实现全社会共同富裕；在公司治理G方面，我国坚持把党的领导与公司治理有机融合，充分发挥国有企业的优势，实现经济功能和社会功能的有机统一。这些都应成为我国ESG框架和指标中反映中国式现代化的鲜明特征。

　　作为中国一流的资产管理机构，汇添富基金在ESG责任投资方面始终走在行业前列，是ESG责任投资的倡导者、先行者和推动者。截至2023年6月，公司旗下管理的泛ESG产品16只，规模超过300亿元。在长期实践中，汇添富坚持立足中国国情，充分借鉴国际经验，在ESG责任投资实践中形成了体系化、主动化和特色化等三大特点。

　　虽然我们在ESG责任投资中做了大量积极有效的探索，但也要清醒地认识到，我国ESG责任投资仍处于发展的初级阶段，未来的发展之路依然任重道远，需要各方加强合作、汇聚合力，共同打造ESG责任投资的生态圈。一是充分发挥机构投资者在ESG责任投资中的主力军作用。二是积极推动养老金成为ESG发展的核心力量。三是携手打造具有中国特色的ESG生态圈。

　　汇添富基金作为中国基金业协会副会长单位和上海资产管理协会会长单位，自成立以来就致力于成为一家具有社会责任感、受人尊敬的资产管理公司，未来我们将继续深化与各方合作交流，坚信长期的力量，积极推动我国ESG责任投资的发展，为服务居民财富管理需求、服务资本市场改革发展、服务经济社会高质量发展和“双碳”战略目标贡献力量。

　　以下为内容实录：

　　非常荣幸能与大家相聚在美丽的黄浦江畔，一起见证第三届ESG全球领导者大会的召开，共同探讨全球力量在促进可持续的经济增长、社会公平和环境保护方面所发挥的必要作用和可行路径。下面，我想就“立足中国放眼全球，构建具有中国特色的ESG体系”这个话题，谈一下浅见。

　　我分享的第一点是，ESG在全球快速发展，在中国方兴未艾。

　　近年来，ESG责任投资在全球范围内实现了快速发展。根据联合国责任投资原则组织（UN PRI）统计，截至2023年6月末，已有超过5300家机构签署了UN PRI原则，旗下管理资产规模超过120万亿元。

　　尤其在欧美成熟市场，ESG责任投资已成为主流的投资理念和策略，并呈现出四方面特点：

　　一是披露强制化，监管部门对于上市公司ESG披露的要求正呈现出从自愿到强制、从局部到全面的趋势；

　　二是投资规范化，包括公募和私募在内的国际资管机构均将ESG因素纳入投资决策环节，并逐步建立起更加规范和标准化的制度流程；

　　三是评价标准化，国际主要评级机构正不断完善ESG评价标准，持续提升评级的全面性和科学性，并积极开展对ESG投资回报的量化分析；

　　四是客户主动化，越来越多的养老金和机构及个人投资者积极拥抱ESG理念，主动投资ESG产品，成为驱动ESG发展的最主要因素。

　　我国的ESG责任投资虽然起步相对较晚，但伴随我国绿色金融体系持续健全完善，双向开放进程和人民币国际化加速推进，央行、证监会等监管机构相关政策陆续出台，ESG正日益成为推动我国经济社会高质量发展的重要力量。

　　一是助力践行绿色发展理念，推动实现国家双碳战略目标，促进经济社会可持续发展；

　　二是助力实施全面注册制，完善信息披露体系，真实、全面衡量企业价值，推动中国特色估值体系建设和资本市场高质量发展；

　　三是助力打造专业长期的机构投资者，践行负责任投资理念，提升投资回报率和投资者获得感；

　　四是助力推动企业合规经营和创新发展，降低融资成本，提高上市公司质量和品牌形象。

　　我分享的第二点是，发展ESG既要放眼全球，也要立足中国。

　　我认为，ESG责任投资在中国的兴起发展，并非是对海外成熟市场模式的照搬照抄。

　　ESG不仅是一项责任投资理念，也是一种价值观和社会发展观念，它与中国优秀传统文化中“天人合一”、“以人为本”、“天下大同”等思想深度契合。在以高质量发展推动中国式现代化的进程中，我们一方面要积极借鉴国际主流的ESG框架和标准，另一方面也要充分结合我国自身发展阶段、发展基础和发展机制，建立具有中国特色的ESG体系。

　　一是打造系统化的ESG投资管理体系。汇添富从战略、制度、组织、系统等多个方面系统化打造ESG责任投资管理体系，将“打造负责任投资原则下的新一代投资体系”确定为公司战略，搭建了完善的ESG制度框架体系，将ESG评价体系嵌入投研流程，并成立了独立的ESG责任投资决策委员会。同时，公司持续推进ESG责任投资平台建设，并将其纳入公司智能投研IT系统，不断提升数字化水平。

　　二是推行主动化的上市公司ESG改进。汇添富早在2008年便加入亚洲公司治理协会（ACGA），此后又先后加入UN PRI和“气候行动100+”组织，积极通过“用手投票”的方式，以股东身份主动参与被投企业公司治理，更加充分地发挥机构股东作用，帮助被投企业推进ESG改进。同时，公司还将ESG股东参与融入到研究员日常的上市公司调研交流中，并积极引入外部上市公司投资决策服务机构，不断完善上市公司投票管理，推动提升上市公司治理水平。

　　三是构建特色化的ESG评价指标体系。在积极借鉴国际经验的基础上，汇添富还充分考虑我国国情，立足制度政策差异、资本市场发育程度、上市公司发展阶段等实际，探索构建了特色化的评价指标体系。公司整合了国际国内多方数据源，并对市场上的ESG数据进行二次挖掘与补充完善，形成了独立自主的ESG数据库，目前已完成对A+H股所有重点上市公司的ESG评价和持续动态更新。此外，公司还与国际机构合作，开发了具有自身特色的气候转型分析模型，在行业内率先实现了投资组合层面的碳减排测算与建议方案。

　　我分享的第三点是，ESG发展之路任重道远，需要各方合力同行。

　　虽然我们在ESG责任投资中做了大量积极有效的探索，但也要清醒地认识到，我国ESG责任投资仍处于发展的初级阶段，未来的发展之路依然任重道远，需要各方加强合作、汇聚合力，共同打造ESG责任投资的生态圈。

　　一是充分发挥机构投资者在ESG责任投资中的主力军作用。以公募基金为代表的机构投资者应成为心系“国之大者”的践行者，履行环境、社会和治理责任，积极参与上市公司治理，持续完善ESG投研体系，加快ESG投研团队建设和数字化建设，真正践行责任投资理念，发挥好专业机构投资者的作用，并推动公募基金行业的高质量发展。

　　二是积极推动养老金成为ESG发展的核心力量。ESG责任投资理念充分匹配养老金的长期属性和社会属性，两者相辅相成、相互促进，欧美发达国家的养老金正是推动ESG全球发展的重要力量。我认为，随着我国个人养老金制度的落地，以个人养老金为代表的长期资金，应积极树立ESG责任投资理念，发挥资金方的遴选功能，加强对养老金管理人在ESG责任投资方面的考察评估，推动践行ESG责任投资，共同提升ESG责任投资绩效，进而引导更多的投资者尤其是年轻投资者了解和树立ESG责任投资理念，为ESG的发展构建更加广泛和坚实的基础。

　　三是携手打造具有中国特色的ESG生态圈。ESG责任投资是一项长期性、系统性工程，需要汇聚包括政府监管、上市公司、评价机构、资产管理行业等社会各方力量，助力加快构建兼具国际水准和中国特色的ESG责任投资制度框架和评价体系，持续完善ESG责任投资的产品供给和投资能力，积极推动ESG理念的普及教育。“2023 ESG全球领导者大会”落地上海，就是各方携手共同打造一个良性发展的ESG生态圈、助力上海全球资管中心和国际绿色金融枢纽建设的又一重要举措。

　　上海高级金融学院为本次大会提供学术支持，清华大学全球共同发展研究院为智库支持。沃尔沃为首席战略合作伙伴，茅台为战略合作伙伴，东方证券、伊利为联合合作伙伴。金典零碳有机奶为ESG全球领导者大会唯一指定乳品。

　　新浪财经ESG评级中心简介

　　新浪财经ESG评级中心是业内首个中文ESG专业资讯和评级聚合平台，致力于宣传和推广可持续发展，责任投资，与ESG（环境、社会和公司治理）价值理念，传播ESG的企业实践行动和榜样力量，推动中国ESG事业的发展，促进中国ESG评估标准的建立和企业评级的提升。

　　依托ESG评级中心，新浪财经发布多只ESG创新指数，为关注企业ESG表现的投资者提供更多选择。同时，新浪财经成立中国ESG领导者组织论坛，携手中国ESG领导企业和合作伙伴，通过环境、社会和公司治理理念，推动建立适合中国时代特征的ESG评价标准体系，促进中国资产管理行业ESG投资发展。