申通跌落：曾经的市场份额第一，如今已处于通达系尾部

　　原标题：申通跌落

　　申通从顶端跌落用了八年。

　　2014年，这家老牌快递巨头市场份额还在第一名，但到了2022年5月，申通已处于通达系尾部。

　　根据申通6月18日公告，5月份，申通业务量仅为10.03亿件，而韵达、圆通分别达到14.85亿、15.54亿件。

　　甚至，该公司已被新入局者极兔超越。

　　6月15日，极兔速递在武汉举行了一场大客户交流会，据多位与会人士向21世纪经济报道记者确认，交流会披露，5月，极兔全网日均票量已超过4000万。意味着，整个5月，极兔完成业务量已超12.4亿件。

　　另一头，申通快递到了实控人更迭关键节点。按此前协议，如阿里行权，将持有其46.0%的股份，成为控股股东。协议截止日期在今年12月27日。

　　种种变化，正在上演。

　　申通5月投资者交流纪要显示，未来三年申通将基于多元化融资渠道投入百亿级资金开展产能提升工程。视觉中国

　　“极兔凶猛”

　　事实上，快递市场已趋向存量竞争。

　　国家邮政局数据显示，2021年，全国快递服务企业业务量累计完成1083.0亿件，同比增长29.9%，增速较上年下降1.3个百分点；业务收入累计完成10332.3亿元，同比增长17.5%，增速较上年上升0.2个百分点。

　　作为快递增长核心推动力的电商，也难言乐观。星图数据发布的2022年618全网电商销售报告显示，当期，全网交易总额为6959亿元。其中，综合电商平台销售总额5826亿元，较去年同期仅增长0.7%。

　　此种局面落到了每个参与者身上。有淘系商户负责人就告诉21世纪经济报道记者，往年618销量较平时要翻3-4倍左右，今年618，只较平时翻了1.5倍的样子，跌幅至少过半。

　　该负责人所处公司涉足设计、生产、制造生活用纸产品，也请了明星代言。具有一定规模。

　　市场低迷下，商户们对于运价更加在意。“现在的运价还可以，不能再涨了。”前述负责人表态。而运价低迷，无论利润还是营收，对快递业影响甚大。

　　目前价格依旧在历史低点，甚至离成本线不远。

　　国家邮政局数据显示，5月，快递单票价格为9.44元，同比增长0.7%。在快递业风向标义乌，单票价格为2.91元，同比增长9.1%，环比有小幅下滑，减少0.15元。

　　此种局面下，极兔来了。

　　据21世纪经济报道记者多方了解，融合百世快递后，极兔单票运输成本环比下降明显，同时，其中心操作效能大幅提升，带给前端、末端在揽件和派件环节效能提升，及成本明显下降。

　　另一头，淘系入口带来了新空间。据21世纪经济报道记者多方确认，当下，极兔内部方向是，在今年年底收支打平，还希望提升淘宝业务量在整体业务量中的占比。

　　另外，极兔的远方并不止于盈利。有与极兔接触密切的业内高管透露，极兔近中期目标在于追平行业通达系第一梯队。财报显示，今年一季度，通达系的头部中通日均业务量接近5800万票。

　　随着行业增速下行，极兔要实现高增长目标，就不得不指向存量。申通无疑是最薄的那块木板。

　　值得注意的是，据申通官微6月22日对外披露，受618大促等推动，其全网近几日单量连续站上4500万单，同比增长达到30%。

　　这或许是申通对极兔5月单量超车的回应。但基于618与5月市场基本面差异较大，且单独几天数据与整月相比波动性更大，两者实际可比性有限。

　　其他头部快递公司则并未披露618数据。

　　“治理问题”

　　实际上，申通跌落有着多重因素。

　　东北证券就认为，在2016年后，申通业务量增速低于同行且行业市占率明显下滑，核心原因是，其转运中心资产直营率不足，进而压制效率提升。

　　对比2017年各家快递企业转运中心自营率，申通快递仅为56%，为行业头部企业最低。且直营率低导致转运中心升级困难，2018年前，申通资本开支远低于同行可比公司。升级落后进而演化为产能提升慢和运转效率低，在行业持续价格战压力下，持续削弱其盈利能力和竞争力。

　　这可能只是表层原因。多位通达系高管、资深加盟商向21世纪经济报道记者坦承，山头林立，才是影响申通增长的关键。

　　客观上，基于历史原因，通达系各家都有派系问题，但在申通身上表现得尤为明显。有通达系高管透露，申通决策层意见并不统一，种种拉扯在利益中会被放大。

　　从目前实控人来看，陈德军、陈小英合计持股比例为35.84%。陈德军为申通董事长，陈小英并未进入董事会，她的第一任丈夫是申通创始人聂腾飞，1998年，聂腾飞遭遇车祸去世，随后，陈小英、陈德军接手申通。陈德军是陈小英的哥哥。

　　值得一提的是，聂腾飞离世后，他的弟弟聂腾云离开申通创办了韵达。

　　或正是为了解决种种纠葛，申通实控人选择离场。

　　2019年7月，申通原控股股东德殷控股及实控人陈德军、陈小英与阿里巴巴签署了《购股权协议》。协议约定，阿里自2019年12月28日起三年内有权购买协议约定的公司股东股权。

　　2020年9月，德殷控股、上海德殷德润实业与阿里签署了《分立协议》；同时，陈德军和陈小英又与阿里签署了《经修订和重述的购股权协议》。

　　上述事项完成后，阿里通过《分立协议》下新设立的德峨实业持有申通25%的股份。

　　2021年9月，德殷控股、陈德军和陈小英与阿里签署了《经第二次修订和重述的购股权协议》。若阿里行使新《购股权协议》（生效日至2022年12月27日）并完成相应的股权转让，则阿里将直接持有申通21.0%股份，或间接通过上海德润二实业和恭之润分别持有申通4.9%和16.1%的股份，届时将合计持有申通46.0%股份，成为实控人。

　　据21世纪经济报道记者了解，阿里对申通的渗入早已发生。在2020年末，阿里就开始影响申通省一级的管理者任命，2021年2月，曾在阿里菜鸟网络担任总经理的王文彬“空降”至申通担任董事兼总经理，并带来了大批阿里系干部。

　　此种局面对申通运营造成一定波动。有资深通达系加盟商透露，陈德军依旧经常下基层，但加盟商们对其信任度打了折扣。

　　“所有人都知道他（陈德军）说话不一定算数了，影响加盟商士气。”前述加盟商称。

　　另据21世纪经济报道记者了解，价格战时期，申通派费在业内依旧处于高位，这稳定了网络，也抬高了成本。去年，其营收252.55亿元，同比增长17.10%；净亏损9.09亿元，同比减少2603.16%。

　　但该局面没有影响申通扩张。

　　据申通5月投资者交流纪要披露，未来三年，其将基于多元化融资渠道投入百亿级资金开展产能提升工程，预计到2022年底，常态吞吐产能将突破5000万件/日。

　　虽然阿里是否行权还未落定，但申通的变化从未停止。

　　据其官微透露，6月22-24日，申通开启了一场总裁的网点“亲听”之旅，行程3天11站，近2000公里。

　　这次，主角是王文彬。

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责任编辑：王蒙