意见领袖 | 莫开伟
紧接着2023年商业银行掀起三轮存款利率下调潮，2024年的钟声刚刚敲响，银行下调存款利率的队伍再次扩容，不少地方银行“扎堆”下调存款利率：从北京到南国的广西，从东海之滨的山东到西部的四川，农商银行、村镇银行以及其他中小城市商业银行都纷纷跟进国有银行和大型股份制商业银行下调存款利率的步伐，开始大幅度降低存款挂牌利率。
此次地方中小银行密集下调存款利率，有一个共同特点，就是与之前国有大行以及股份制商业银行下调存款利率幅度略低，但步调基本一致：涉及各档期定期存款利率，利率降低幅度较大，大部分地方中小银行一年期、二年期、三年期、五年期调降的幅度为15个、25个、45个、30个基点，下调之后存款挂牌利率分别1.55%、1.75%、2.05%、2.10%。
而且，可以预测，随着中央政府要求银行对实体企业减费让利政策的持续实施以及银行净息差状况没有根本改观，后期存款利率下调的可能性依然存在，且下调的幅度也会较高。
而存款利率下调，首先最受影响的就是广大普通民众了，虽然可能存款利率会刺激居民消费和进行生产经营投资，但在当前经济环境下，可能越是下调存款利率，不见得就能达到上述金融经济目标；且由于存款利息减少，导致居民手中的存款财富在不断缩小，民众对未来经济预期更不乐观，不少民众可能更不敢乱花钱，刺激消费与投资可能收效甚微。因而，存款利率持续大幅度下调（或者未来还有下调空间）给广大民众带来负面冲击还是相当之大，就是说大量居民因缺乏有效的金融投资理财渠道，加上缺乏金融理财知识和防范金融理财风险的技能，只能将自己的钱存入银行，忍受存款财富缩水之苦。有研究机构统计显示，国有银行以及股份制银行掀起2023年的第三轮存款利率下调，预计对上市银行2024年息差支撑2.6BP，提升营收1.2个百分点；定期存款对银行息差正面贡献在6BP左右，可提振营收3%左右，净利润影响6%；而如果按照定期存款约150万亿元计算，利息下调15基点可每年节省银行利息支出2250亿元。而加上此次地方中小银行密集下调存款利率，可能为银行节约利息支出数额更加庞大，至少不会低于5000亿元。这就是说，银行节约的利息支出，就是减少普通民众的存款利息收入。
对此，不少民众对银行大面积、大幅度下调存款利率的做法也是众说纷纭，有说银行为缓解净息差收窄压力、提高经营风险能力，降低存款利率是无奈之举；也有说银行只为自己经营利润不顾老百姓利益，将存款利率故意降得很低很低。很显然，银行调降或升高存款利率，都是与一定经济金融环境密切相关的，普通民众在存款利率是否升降中，都是无能为力的。尽管如此，我们在面临银行存款利率大幅下调的局势下，不能坐以待毙，更不能怨天忧人，甘愿认命存款财富缩水；而是“奋起反抗”，加强学习，提高自身金融投资理财能力，掌握金融资产配置技巧，尽量让自己在存款利率下行通道状态里，少受点损失，让自己能够守住财富不贬值。
那么，普通民众到底如何打赢防范存款利率下调导致财富缩水的“保卫战”呢？
树立正确理念，增强低收入时代的适应性。目前全球经济低迷，增长乏力，受此影响我国经济也进入了一个缓慢复苏状态里，这期间各种投资回报率都呈下滑态势，而银行存款利率下调也在情理之中。所以，作为普通民众应对存款利率下调树立正确理念，学会换位思考，调整好心态，毕竟银行经营要考虑各方面因素，尤其要承担支持实体企业发展的社会责任；而银行履行社会职能，下调存款利率，让存款利率市场化亦成为一个合理选项。由此，普通民众再也不能幻想之前经济高速增长时期银行给出的存款高利率，如此才能消除存款利率所带来的各种苦恼。
加强金融理财知识学习，提高金融理财技能。对于普通民众而言，越是经济低迷时期、越是存款低利率时代，越要注重金融理财知识的学习。因为金融市场行情千变万化，需要普通民众随时了解和掌握，为自己金融投资决策提供准确依据。而且，存款低利率时代，金融理财技能尤为重要，只有不断加强学习，提高自身金融理财知识和理财技能，才能更好地理解不同投资方式的特点和风险，为自己的金融投资做出更科学的决策，极大地减少金融投资的被动性和盲目性，避免更多的投资陷阱和投资损失。而且，只有不断给自身金融知识充电，才能根据自身金融实力进行多样化的投资、关注理财产品、作出科学合理的金融投资策略，提高应对存款利率下调带来的各种挑战，获得更好的财务保障和回报。
科学合理配置金融资产，不将鸡蛋装在一个篮子里。在存款低利率时代，多元化投资，将资金分散投入到不同的领域，是应对存款财富缩水最有效的办法；而只有根据自身的现金流情况、风险偏好，做好理财规划，将不同类型的存款产品以及不同风险-收益特征的资管产品纳入投资视野，搭建属于自己的科学合理的金融投资组合方案，才有可能获得最大金融投资收益，抵消存款利率下调造成的损失。目前来看，一是可关注一些高收益的金融产品，如金融理财产品、结构性存款、政府发行的债券，甚至是一些优质企业发行的债券；二是可选择进行实业投资，比如资金实力雄厚，考虑投资一些稳定的行业或领域，如科技、医疗、互联网金融、人工智能等，以获得更高的收益，实现财富的保值增值；三是可考虑购买一些低风险的基金或ETF，或者选择参与股票市场中的稳健股票投资，基金定投等；或购买一些优质中小企业的股权等等；四是可考虑购买一些保本型的保险产品，这样既可减少投资风险，也确保略有收益；五是资金宽裕的朋友，可考虑购买一些贵重金属比如黄金（非黄金首饰）、银等以及一些大宗商品；有投资技能的朋友也可考虑购买美元、欧元、英镑等硬通货，以消除存款低利率带来的财富损耗。
好好规划生活，制定一套完整的家庭财务目标。银行存款低利率时代，投资理财重要，但科学合理安排生活开销也很重要。为此，应尽量节约支出，量入为出，精打细算，比如购物、娱乐等要做到切合自身消费能力，切忌盲目消费、超前消费和攀比消费，尤其不能盲目过度负债；对不合理开销、可开销不开销的支出坚决压缩，避免造成家庭浪费和财产的损失。此外，不断提高自身技能，掌握一至两门新技能，提高工作能力，增加收入来源，提供应对存款利率不断下降的能力。
提高金融风险意识，提防被金融诈骗。存款低利率时代，作为普通民众，守住自己的财富最为重要，本身存款利率就低，如果缺乏金融防范意识，被社会各种金融套路所欺骗，那财富更有被全部打水漂的可能，这是很危险的结局。由此，作为普通民众在存款低利率时代，千万要擦亮眼睛，增强金融风险意识，防止被非法集资高利率、网络金融投资高回报等蒙蔽双眼，对于各种金融诈骗分子抛出的各类高回报金融投资项目应保持足够的警惕，消除“一夜暴富”和“天上掉陷饼”心理，淡定金融投资心态，客观地对待各种投资机会，才能最终避免陷入金融投资的风险漩涡，守护好自己的财富！
(本文作者介绍：知名财经评论人、独立经济学者)
责任编辑：曹睿潼
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