施辉：30年上下求索，中国保险科技的发展波澜壮阔，繁星满天

2023年08月24日09:53 作者:施辉

　　意见领袖丨施辉

　　—— 编者按 ——

　　8月5日，公众号“保险一哥”创始人陈文志老师，为燕梳新学堂同学们分享了“保险科技的过去、现在与未来”。

　　陈文志老师用大量的案例和数据，梳理分析了90年代至今30年，近百家保险科技公司的发展历程及现状，并结合自身对行业的研究、理解及创业感悟，对保险科技未来的发展给出中肯建议。对各类保险科技公司的分析点评中，更是主要从经营数据视角出发，来深刻洞悉科技如何有效融入行业发挥作用。保险科技发展纵向横向的大跨度分析，有利于同学们从更大的视野学习理解和把握保险科技。陈文志老师的精彩分享和一个个具体生动的案例，勾勒出了伴随中国保险业过去30年的发展壮大，在上下求索中由各类主体和保险科技公司所构成的波澜壮阔的图画。

　　以下为课程主要内容整理，和大家分享交流。

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　　1、保险科技发展分析

　　保险科技的发展，需要从保险行业发展水平、科技发展水平和外部环境三个方面分析。

　　保险行业发展水平。近20年来，保险市场发展从粗放向精细化转变，从最初保费规模百分百高增长到现在的个位数增长，寿险的部分年份甚至出现过负增长。从过去抢市场到现在的存量竞争，科技发挥的作用优愈加凸显。

　　科技发展水平。以前保险公司重业绩轻科技，但伴随近20年科技迅速发展，特别是互联网终端从PC到移动端，网络基建从2G到5G使得互联网与保险有机结合有了重要技术保障。图像识别、视频识别、语音转换等技术让保司实现远程自动化，并在承保、理赔、单证影像等管理上加以应用。同时，伴随物联网技术的发展及自动化无人驾驶技术出现，早期创业公司依托大量的燃油车市场做UBI设备，但这些项目基本以失败告终。未来较多标的物会通过物联网链接，那么对我们的定价、风控、理赔都会发生极大改变。生物技术的发展对基因、检测、治疗等方面的影响，也会对寿险行业产生影响。近几年，随着大模型的快速演进，很多创业公司的商业模式被重新定义。看清这个脉络，就能理解过去，同时清楚未来。

　　外部环境上看。外部环境来自于消费者习惯的改变，早年大家对技术依赖并不强烈，但经过互联网革命后，科技已经和消费者紧密连接，保险如果不改革就会跟不上时代发展的步伐。2003年保险公司还没有外部数据，仅能通过内部客户数据作为分析依据，但现在车险、人身险等都有大量外部数据和生态，能与保险结合形成很好的定价、风控和理赔应用，为保险的精细化经营构建良好生态。

　　此外监管对行业发展也有重要影响，决定技术进步速度的快慢，当然从根本上看，是不会改变保险科技化的进程。

　　2．保险科技的过去

　　1990年代的保险科技。目前影响力较大的互联网公司大部分都是在90年代成立，例如1994年雅虎、1997年网易、1998年谷歌、搜狐和新浪、1999年阿里、腾讯、携程，再到2000年百度。在90年代成立的保险科技公司，能存活下来且持续有效益的只有中科软、新致软件和精友科技等少数几家。

　　1996年成立的中科软是国内较早的保险核心系统供应商，成立至今已有27年。当时市场上的保险公司有做业务系统的需求，但没有成熟的供应商，于是中科院软件所和人保花了3年时间合作研发，公司发展至今依然健康发展。

　　2022年，中科软净利润是6亿多，2021年利润5亿多，2020年利润4亿多，该利润规模相当于排名第四第五的财险公司的体量。根据现有可查数据，公司自2003年至今，保持20多年长期盈利，且利润持续增长。2018年为例，销售额40多亿，利润有3亿多，利润率接近10%。目前公司市值200多亿，在相关领域内仍有核心竞争优势，发展良好。

　　1994年成立的新致软件，早期主要是服务金融行业，2002年才进入保险行业。根据现有可查数据，最早的是2013年，公司一直盈利。在2021年之前每年都有几千万利润，2022年可能受疫情及战略投资影响出现亏损5000万。但从前期数据看，公司的毛利大概在30%左右，也是非常高的。

　　1993年成立的精友科技，最开始做车型数据、汽车维修数据，通过各地的数据收集整合为理赔数据风控。这些年又逐渐拓展到人伤数据、司法数据等，应用面更广，盈利状况一直良好。

　　1997年成立的中国保险网，在1997年11月28日开业仪式上，线上促成我国网上投保第一单。在90年代开始为各家保司做网站，例如太保、泰康、新华等公司都有合作，但现在这家公司已不复存在。

　　2000年代的保险科技。2000年开始，国内电商平台出现，例如2003年大众点评和淘宝，2004年的京东，保险也随之进入电商时代。平安斥资2亿打造金融界的电子商务“新概念PA18”，打通了电话中心、网站、门店、业务员等四大服务体系，为客户提供一站式的综合金融服务。这在当时行业是非常大胆的设想与尝试，但并没有实现当年的宏伟梦想。泰康在线早期也搭建了一些互联网体系，但后来基本不再使用。

　　2000年成立的易保，创始人是麦肯锡合伙人，据说最初也是要做保险电子商务的（ebao），但现在主做保险核心系统、云中台、SaaS平台等了。

　　2004年成立的复深蓝做保险软件开发，已计划上市。

　　2006年成立的慧择，已在美国上市。但近几年效益不是很好，2020年亏损，21年亏损，亏了1亿多，去年也亏了3千万。

　　2006年成立的e家保险，是为中介机构提供核心业务系统，其自身无业务牌照，成立也快20年，目前经营倒还不错。

　　2000年-2010年间成立并能留下来的保险科技公司，做系统的有易保和复深蓝，做电商销售平台的有e家保险、慧择、中民保险和向日葵，但是销售类公司的经营都并不是太好。

　　3．保险科技的现在

　　2010年代的保险科技。2010年以后随着移动时代的到来，大量移动APP涌现，例如微信、饿了么、美团、滴滴、抖音等。2013年以后，保险公司也开始加入保险科技，还有大型中介公司例如泛华、大童、美联盛航等，最惠保等创业科技公司，以及一些有流量的第三方企业参与，功能涵盖产品、营销、交易、定价、核保、理算、风控、财务、合规、培训、服务等。产品涉及车险、健康险、人意险、农险、财险等，销售对象有2B、2A、2C以及场景化，可以开发的领域非常多。

　　保险公司开始设立电商公司或是电销中心，例如平安、太保、大地、人保、国寿等都有相应的金服公司、数科公司，围绕保险科技投资项目。直到现在市场上四家互联网保险公司的出现，这十几年来保司在保险科技方面都非常活跃。不过，从目前看还没有特别成功的案例。以PA为例，自创的PA好车、PA好医生等经营收益与预期有所偏差。仅有收购的汽车之家，因其较成熟的模式，目前看利润还比较好。

　　四大互联网保险公司经营分析。第一家众安保险，从12年成立以来长期亏损，其中第五年、第六年亏损达到15个亿，直到2020，2021才盈利。即使是最成功的众安保险，十年发展下来累计也是亏损状态，最初股东出资、融资以及上市共募集180亿，目前保费规模做到200亿。第二家泰康在线，前6年亏损，2020年亏损额达到6.3亿，自2021年开始盈利。泰康在线收益于股东资金充裕，且年保费过百亿，当下看经营较为健康。再看另外两家公司，易安财险和安心财险：易安财险已变成比亚迪财险，安心财险已为负资产。从以上四家发展历程及经营状况上看，互联网保险模式虽在初期得到投资人认可，但从实践角度上看，需要足够雄厚的资本才能烧得起，那么互联网保险这条路的未来发展还不能轻易下定论。

　　销售类的保险科技公司，从结合模式角度可分为6类。为以工具为切入做销售的最惠保、保险师、车车、灵犀金融；以顾问为切入做销售的深蓝保、精算盘管家；以全案解决切入做销售的工保网等；依托自身平台的蚂蚁保、淘宝、京东；依托场景的携程航班延误险、淘宝运费险；依托自有用户+外部流量的轻松、水滴等，结合了自有流量和外部投放。

　　定价类的保险科技公司，大概可分为以下几类。依托保险公司的数据，如光博咨询，主要做车险定价；依托第三方数据的中交兴路、车慧达等，利用北斗数据做两客一危车辆定价，七炅、鼎然也是做车险定价；依托自身平台数据的阿里、京东；主做新能源车数据的北理新源；依托各类平台聚合的数据宝，聚合了许多部委的重要数据；依托互联网等大数据的数牍科技、智车睿控等。

　　若干大平台。阿里、腾讯、华为、京东等知名平台，提供一种或多种解决方案。

　　自媒体网红账号。相较于大平台，有一些轻资产运作的自媒体平台，两三个人就可以做公众号、视频号等。既专业又有营销能力的形象打造，例如精算师Alex等。还有专门给保险公司做第三方平台流量投放，或者是专门为中介公司打造网红，这类相对不需要过硬的技术。

　　技术发展的趋势使得技术变得更加简单，很多云的解决方案使得公司不需要建设机房部署系统，通过三方技术使用极大降低成本，使系统更有弹性，既可以撑起热销阶段的大流量，又可以在淡季作为服务搜索。一些做数据中台的公司，通过低代码做核心系统，帮助保司让保险产品快速上线。还有围绕保险公司和科技公司之间的解决方案，例如原点安全和源堡科技做的网络安全相关业务。

　　2010年代以后是保险科技爆发期，所有主体公司在做保险科技，但实际经营数据并不太好，这里通过2022年经营数据做分析经代公司利润情况。目前市场上经纪公司有495家，代理公司1700多家，合计有2000多家，有一半是盈利，一半多是亏钱。