任泽平：中国电子竞技行业报告

　　意见领袖 | 任泽平团队

　　特别鸣谢：刘煜鑫、张硕

　　中央财经大学刘淑冰、中央财经大学赵子晴、复旦大学王贝宁、同济大学施翌对数据整理有贡献

　　导读

　　电子竞技作为一项新兴竞技体育运动项目，已经成为世界性文化现象，以“英雄联盟”为例，11月7日，中国战队EDG获得2021年（第十一届）英雄联盟全球总决赛冠军，受到全球广泛关注，国内官方直播观看次数达1.5亿次。

　　电子竞技属于体育运动项目，而网络游戏是娱乐游戏，没有自控力反而容易沉迷。电子竞技虽然备受争议，但它正成为影响一代人的新兴文化符号。

　　2020年，全球电子竞技观众近5亿人，电竞总收入达到11亿美元。

　　2020年，全球前十大游戏公司中，日本索尼公司以250亿美元的游戏收入位居榜首，中国腾讯公司位居第二；前10中美国公司占据5席，日本公司占据4席，中国仅1席。美国是全球电子竞技游戏的发祥地和顶级游戏厂商聚集地，游戏产业发展以市场需求为导向，商业价值和产业链逐步形成和发展。

　　2020年，中国电子竞技行业整体市场规模近1500亿元人民币，其中移动电竞市场规模占比为51%，高于电竞生态（25%）和端游电竞市场（24%）。预计2022年整体行业规模将达2157亿元。

　　中国电竞用户以男性为主；集中在30岁以下，占比近80%；偏爱玩MOBA类游戏；平均每周玩电竞游戏11-20小时的最多；二线城市用户最多。电竞人才培养机制以高校和电竞厂商为核心逐步完善，但在组织管理和人才输出上不及韩国，2020年人才缺口达50万。

　　电竞是1）现代社会人们释放压力的宣泄口：37%的中国玩家将游戏当做打发时间的娱乐手段。2）培养团队精神的方式：35%的中国玩家观看游戏内容的原因是向其他玩家学习、提升竞技水平。3）寻求成就感的渠道：相对美国玩家，中国玩家参与电子竞技更多的是被挑战性吸引。

　　但是过度参与电子竞技对生理、心理有显著负面影响，尤其是未成年人。因此，电子竞技分级系统、防沉迷系统亟待完善。

　　风险提示：国际数据统计存在偏差。

　　目录

　　1     三次“抗韩失败”，EDG夺冠书写中国电竞新历史

　　2     国际电子竞技发展概况

　　2.1  以传统街机演变为电脑、手机和传统街机等多端口融合新时代

　　2.2  2020年，全球电竞总收入达11亿美元

　　2.3  2020年，全球十大游戏公司：索尼居首，美国公司占据5席，中国仅一席

　　2.4  美国、韩国电子竞技行业分析

　　3     中国电子竞技行业发展概况

　　3.1  以外国游戏引入初生萌芽蜕变为完整产业生态系统

　　3.2  2020年，中国电竞整体市场规模近1500亿，预计2022年将达2157亿元，为全球第一大电竞市场

　　3.3  由上游的游戏研发授权到中游赛事执行，再到下游的内容制作传播

　　3.4  用户自画像：以男性为主，大多集中在30岁以下，偏爱玩MOBA类游戏

　　3.5  电竞人才：培养机制渐完善但不及韩国，人才缺口较大

　　4     电子竞技给我们带来了什么？

　　正文

　　1    三次“抗韩失败”，EDG夺冠书写中国电竞新历史

　　11月7日，中国战队EDG在英雄联盟全球总决赛夺冠，受到全球广泛关注，国外观赛人数超400万人，国内官方直播观看次数达1.5亿次。根据央视新闻报道，11月7日，中国战队EDG以3：2战胜韩国战队DK，获得2021年英雄联盟全球总决赛冠军。据Esportscharts数据，本次总决赛中，国外观众最高观看人数约402万人，打破2019年创下的电竞赛事收视峰值。据新浪微博统计，截至11月7日，EDG夺冠及S11赛事相关上榜热搜共计80个，官方直播观看次数达1.5亿次。截至11月9日，“EDG夺冠”词条阅读量高达32.6亿，讨论量401.2万条。（英雄联盟全球总决赛冠军是该电竞项目的最高荣誉，该比赛迄今已举办十届（S1-S10），本次在冰岛举办的总决赛中，来自中国大陆、韩国、欧洲、北美等赛区的22支队伍参赛。在过去10年的S赛历史中，中国大陆赛区IG和FPX战队分别在2018年和2019年夺得冠军，前10次总决赛韩国共夺6次总冠军，其中出现过3次总决赛中韩对阵的时刻，分别是2013年、2014年、2020年，但中国战队均以失败告终。）

　　2    国际电子竞技发展概况

　　电子竞技（下称“电竞”），即E-sport，电竞运动是利用电子设备作为运动器械进行的、人与人之间的智力对抗的运动。早在70年代，电子竞技这个概念在西方国家被首次提出。到80年代，随着电视的普及，电子竞技在西方得到第一次大规模的传播，《星际游乐园》作为第一档电子竞技类节目被搬上电视荧幕，获得不错反响。2017年10月，国际奥委会在第6届峰会上宣布，同意将电竞视为一项“体育运动”。

　　2.1   以传统街机演变为电脑、手机和传统街机等多端口融合新时代

　　1970年至今，世界电竞从传统街机蜕变为电脑、手机和传统街机等多端口融合的电子竞技新时代。

　　1）1970-1990年，街机及家用游戏平台时代，1971年世界第一台街机在美国斯坦福大学电脑试验室诞生，街机游戏迎来黄金十年。《Space Invaders》（宇宙侵略者）和格斗型竞技游戏风靡一时，电子游戏开始成为城市娱乐文化的一部分。20世纪末，以任天堂FC（Family Compute）为代表的家用游戏平台兴起，《功夫》、《热血格斗》等格斗游戏涌现，开启主机电子游戏时代。

　　2）1990年代，电脑局域网时代，随着家用电脑与局域网的普及，以《星际争霸》、《魔兽争霸》和《反恐精英》为代表的电脑游戏成为主流。此阶段，电子竞技世界杯（ESWC）、世界电子竞技大赛（WCG）等世界级电竞赛事开始出现。

　　3）2000-2014年，网络游戏时代，互联网技术突飞猛进，全球化程度不断加深，电子竞技辐射范围扩大，由之前的“线上竞技”发展成涵盖游戏制作、赛事执行等多个细分行业的完备产业链。这一时期，《英雄联盟》等MOBA类游戏成为主流，电竞赛事的专业化、精细化程度逐步加深。

　　4）2015年以来，手机游戏时代，智能手机迅速普及，为电子游戏提供了新的竞技平台。以腾讯推出的《王者荣耀》为代表的MOBA手游势头迅猛。

　　5）2018年以来，多端口时代，电竞的接入方式呈现多元化特征，实现电脑、手机和传统街机等多端口接入。

　　2.2   2020年，全球电竞总收入达11亿美元

　　2020年，全球电子竞技观众近5亿人。根据Newzoo《2020全球电子竞技市场报告》（下称“报告”）显示，2020年全球知晓电竞人数高达20亿，电竞观众高达4.95亿，其中电竞爱好者2.23亿，预计2023年达到2.95亿。得益于城市化和IT基础设施的进步，在拉丁美洲、中东和非洲以及东南亚等新兴市场，电竞的知名度与观众数量迅速增加，手游成为电竞普及的重要推动力。

　　从电竞市场收入看，2020年全球电竞总收入达到11亿美元，中国市场份额最高，占全球总收入的35%。报告显示，目前全球电竞市场的最高收入来源为赞助商赞助，2020年赞助收入达6.37亿美元，占全球电竞总收入的57.9%；其次为媒体版权，占比为16.9%（1.85亿美元）；商品和门票最为第三大收入来源，占比为11.1%（1.22亿美元）。

　　从电竞游戏观看热度看，2019年用户观看英雄联盟直播的时长近350亿小时；主要通过电脑端进行观看。根据Newzoo《2020全球电子竞技市场报告》显示，按照电竞直播时间内的观看时长统计，2019年全球范围内Twitch、YouTube和Mixer平台上最受关注的游戏排名中，《英雄联盟》位居榜首，电竞直播时间观看时长为348.8亿小时。从观看方式看，用户主要通过电脑端进行观看，用电脑端观看前10大最受关注游戏直播占比达80%；通过移动端观看，占比仅20%。

　　2.3   2020年，全球十大游戏公司：索尼居首，美国公司占据5席，中国仅一席

　　2020年，全球前十大游戏公司中，日本索尼公司以250亿美元的游戏收入位居榜首，中国腾讯公司位居第二；前10中美国公司占据5席，日本公司占据4席，中国仅1席。根据All Top Everything发布《Top10 BiggestVideo Game Companies in the World》显示，索尼公司以250亿美元的游戏收入高居榜首，腾讯位列第二，游戏收入达139亿美元；排名前十的公司美国有五家，日本有四家，中国仅一家。从公司业务看，索尼是目前全球最大的游戏公司，游戏收入主要来自PS游戏机，2020年发售的PS5风靡全球，成为当年最受欢迎的掌上游戏机。腾讯作为2020年全球收入最高的游戏内容生产商，专注于电脑端和手机端的电竞游戏，2015年推出的《王者荣耀》已成为全球用户规模最大的移动电竞游戏；此外，腾讯于2015年实现对美国拳头游戏公司的100%控股，依托《英雄联盟》实施“大电竞”战略，建立起自下而上、包含职业与非职业的全面赛事体系。

　　2.4   美国、韩国电子竞技行业分析

　　美国是全球电子竞技游戏的发祥地和顶级游戏厂商聚集地，游戏产业发展以市场需求为导向，商业价值和产业链逐步形成和发展。得益于在电子信息科技上的技术优势，美国成为世界顶级游戏厂商动视暴雪公司等的孕育地。1972年美国早在斯坦福大学举办视频游戏比赛，20世纪90年代后，在互联网技术的推动下，美国电子竞技进一步发展，1997年举办第一届职业锦标赛“星际争霸”，获得了微软、AMD等上市公司赞助的120万余美元。2010年，暴雪发布《星际争霸2》后，美国电子竞技逐渐发展成为一项广受欢迎的观赏性体育项目，商业价值和产业链迅速发展。根据企鹅智库发布的《2020年全球电竞运动行业发展报告》显示，美国主机游戏玩家的占比在所有国家中最高，且远高于本国电脑与手机游戏的玩家。目前，美国好莱坞WME公司、亚马逊公司分别收购GEM国际电竞管理公司和全美最大的Twitch电竞直播平台，大学、社区间电竞协会不断发展壮大，资本和电竞协会的推动使美国电竞项目商业化、国际化程度逐渐提升。

　　韩国的电子竞技行业起步早，形成了以政府为主导、硬件厂商参与、以俱乐部为依托、赛事为核心的发展模式，产业链价值高，推动韩国经济、文化事业发展。韩国电竞产业起步较早，自1997-1998年亚洲经济危机后，韩国政府开始重视游戏、娱乐等行业的扶持工作，政策的扶持力度较大，例如仁川市为支持游戏产业发展，为四家本土电子竞技俱乐部提供游戏基础设施、营销费用等支持，通过电子竞技大赛、仁川市桌上游戏节等方式宣传游戏正面价值，一方面丰富当地市民的文化休闲活动，另一方面也吸引国外游戏玩家前来体验，专注于“以消费为中心的文化事业方式”。根据企鹅智库发布的《2020年全球电竞运动行业发展报告》提到韩国电竞选手不但享受延迟参加兵役等特权，还能受到明星般的追捧，具备持续发展的良性土壤。2000年，韩国电子竞技职业协会KeSpa的成立在电竞赛事的举办、选手的管理和电竞教育的宣传方面起到了极大的推动作用，电竞的普及度较高。截至2004年，韩国电子竞技行业的年产值为40亿美元，其相关产业链的价值超过了韩国的汽车行业。当前，韩国电子竞技与足球、围棋并列成为体育产业三大支柱。

　　3    中国电子竞技行业发展概况

　　3.1   以外国游戏引入初生萌芽蜕变为完整产业生态系统

　　1998年至今，中国电竞行业从互联网普及和国外电子游戏引入发展为具有体育化、技术化、商业开放化一体的电竞产业生态系统。

　　1）1998-2008年，初探萌芽期，随着互联网普及和星际争霸、反恐精英等网游的引入，国家给予初步认可和引导，为电竞行业的规范化发展奠定基础。2003年，中国体育总局将电子竞技列为第99个正式体育项目，国家广电总局批准开办GTV游戏经济频道；2006年，电子竞技第一次被纳入国家综合性体育运动中，成为第二届亚洲室内运动会的比赛项目。

　　2）2009-2013年，发展期，2010年《英雄联盟》登陆中国，中国电竞行业在国际电竞赛事的带动下初步发展。WE、IG等俱乐部设立职业战队，积累起早期的电竞用户；2011年，中国电子竞技俱乐部联盟成立，对职业联赛参赛俱乐部、职业选手进行管理，电竞行业逐步走向规范化。

　　3）2014-2017年，增长期，2015年前后，电竞行业成为资本博弈的新赛道，虎牙、斗鱼等直播平台成立，电竞赛事影响力扩大。电竞产业被不断细分为游戏生产、俱乐部运营参赛、赛事承办、内容制作和传播等多个环节，产业链逐步完善；同时，除PC端外，王者荣耀、绝地求生等手游出现，电竞形式更加多元化，移动电竞开始爆发。

　　4）2018年至今，爆发期，电竞赛事的商业化进程大大加快、商业价值显现，逐步形成涵盖赛事直播、游戏解说、电竞陪练等完善的商业生态系统。2019年，电竞被列为体育竞赛项目，2020年“游戏产业”纳入“十四五”规划，中国战队国际赛事成绩瞩目，头部电竞赛事的社会认可度与影响力显著提升，在国家政策的规范支持下，电竞行业规范不断完善。

　　3.2   2020年，中国电竞整体市场规模近1500亿，预计2022年将达2157亿元，为全球第一大电竞市场

　　1998年至今，中国电竞行业从互联网普及和国外电子游戏引入发展为具有体育化、技术化、商业开放化

　　2020年，中国电竞行业整体市场规模近1500亿元人民币，其中移动电竞市场规模占比为51%，高于电竞生态（25%）和端游电竞市场（24%）。电子竞技行业市场涵盖端游电竞游戏市场、移动电竞游戏市场规模和电竞生态市场（赛事门票、周边、版权、广告等围绕赛事产生的收入，俱乐部和选手收入、游戏直播、电竞陪练等赛事之外的收入等）。根据《中国职业电竞人才发展报告》显示，2018-2020年，整体市场规模从895亿元攀升至1474亿元人民币，预计2022年市场规模将达到2157亿元，其中端游电竞市场规模为426亿，手游电竞市场规模为1038亿。从电竞市场细分规模看，2020年移动电竞游戏市场规模占整体电竞规模51%，电竞生态市场规模占比达25%，高于端游电竞（24%）。从市场份额看，预计在2021年电竞生态将占据28.3%的电竞市场份额，仅次于移动电竞市场（50.4%）。从电竞用户看，随着移动电竞的迅速发展和大众化普及，中国电竞用户基础进一步扩大。据艾瑞咨询发布《中国电竞行业研究报告：2021》显示，2018年中国电竞用户从4.4亿上升到2020年的5亿人，超越美国、韩国等，成为全球第一大电竞行业市场。

　　从电竞生态市场看，2020年中国电竞赛事、俱乐部及相关市场规模近100亿元，目前中国举办MOBA类电子竞技赛事占比超50%，高于FTP射击类（30%）和卡牌类（19%）。从电竞赛事市场规模看，根据艾瑞咨询《2021年中国电竞行业研究报告》，2020年电竞赛事、俱乐部及相关市场规模达97亿元，在中国电竞生态市场中占比约为25%，其余细分市场为游戏直播市场（180亿元）和电竞陪练市场（86亿元），据Newzoo《2020全球电子竞技市场报告》显示，中国有5.30亿人口关注电竞，拥有全球规模最大的电竞用户群体。从举办的赛事类型看，目前我国电子竞技开展的赛事是以三大类型为主，MOBA类（英雄联盟、DOTA2等）占比最大，达51%；FTP射击类（穿越火线、绝地求生等）占比30%；卡牌类（炉石传说等）占比19%。电竞成为年轻一代最喜欢的娱乐社交方式之一，在电竞人群中，超过80%的年轻群体更喜欢电竞相关内容。（MOBA类游戏为多人在线战术竞技游戏，一般都会采用5V5的模式，地图中有3条兵线，并且连接双方主基地，沿途中会有不少的防御塔，获胜的唯一方式就是摧毁对方主基地，玩家在游戏中所控制的单位则称之为英雄，在摧毁对方基地的过程中击杀敌方英雄可以获得充分游戏体验。）

　　3.3   由上游的游戏研发授权到中游赛事执行，再到下游的内容制作传播

　　中国电竞产业链由上游的游戏研发和授权到中游的赛事执行，再到下游的内容制作和传播，已逐步形成完整产业链，由上中下游企业的细化分工和合作，助力行业发展。电竞行业的上游由游戏研发与运营商组成，通过游戏生产和内容授权与中游的赛事执行、内容制作连接；中游的赛事执行包括电竞综合服务平台、电竞场馆等，吸纳战队俱乐部和解说主播MCN参与，同时将赛事内容授权给衍生内容制作和数据服务企业；下游企业从内容制作方处取得内容发行权，通过电视游戏频道、电竞游戏媒体和直播平台等进行传播，将最终的电竞内容输送给电竞用户。在中游的赛事执内容制作、和下游的内容传播环节中，赞助商、电竞陪练等衍生内容深度参与以获取利润。其中上游的游戏厂商最为关键，是电竞行业存在和发展的基础。据前瞻产业研究院统计，目前我国对电子竞技产业链有所布局的上市公司近20家，基本集中在产业链的上游。在电竞产业的各个环节，公安、文化、体育和广电新闻总局等部门将严格监管各执行方，促进电竞行业的健康、可持续发展。

　　3.4   用户自画像：以男性为主，大多集中在30岁以下，偏爱玩MOBA类游戏

　　中国电竞用户以男性为主；集中在30岁以下；偏爱玩MOBA类游戏；平均每周玩电竞游戏11-20小时的最多；二线城市用户最多。从性别分布看，据艾瑞咨询《2021年中国电竞行业研究报告》显示，2021年，中国68.3%的电竞用户为男性；从年龄结构看，30岁以下群体占比约80%，其中19-21岁年龄段群体占比最高，为31.3%；从偏好的游戏看，MOBA类游戏最受电竞用户喜爱，占比达75.6%，其次是战术竞技/射击类和策略类，占比分别为72.8%、50.6%，体育类游戏最低，占比仅为38.2%。从电竞内容体验时长看，电竞用户平均每周玩电竞游戏11-20小时的最多，占比达34.5%，平均每周观看游戏直播6-10小时最多，占比达27.0%。从城市分布看，根据企鹅智库数据，2020年一线城市、二线城市、三线城市、四线及以下城市用户占比分别为17%、37%、20%、26%，二线城市用户占比最高。

　　3.5   电竞人才：培养机制渐完善但不及韩国，人才缺口较大

　　中国电竞人才培养机制渐完善，2017-2021年开设电竞相关专业高校数量增长7.9倍，但在组织管理与人才输出上不及韩国；2020年人才缺口达50万。从培养体系演进看，培养机制以高校及电竞厂商为核心逐步完善。高校端，2016年教育部增补电子竞技运动与管理专业，2017-2021年开设电子竞技运动与管理专业的高等职业学校数量从17所增至135所。电竞厂商端，厂商通过举办大众业余赛事选拔大众晋级至职业赛道，此后利用俱乐部青训体系培养顶级选手。从培养机制对比看，中国人才培养体系不及韩国。组织管理上，韩国1999年成立韩国职业电子竞技协会统一负责电竞赛事举办、保障电竞选手权益等，而中国缺乏统一的管理组织；人才输出上，韩国因其培养的电竞选手素质高已成人才输出国，而中国仍处人才引进阶段。从人才缺口看，中国电竞人才需求不断扩张，然而受传统社会观念、产教不融合影响，行业人才供给匮乏。根据《2020年全球电竞运动行业发展报告》，2020年初我国电竞从业人数仅5万人，人才缺口高达50万，其中电子竞技运营师较匮乏。根据《2019年度中国电竞人才发展报告》，47.8%的电竞从业者认为经营管理类岗位最缺乏人才，其次为公关/市场类、赛事制播类、技术服务类。然而根据企鹅调研平台数据，2020年希望就职于内容制作、数据公司、赛事执行的用户占比较2019年出现零增长甚至负增长。

　　4    电子竞技给我们带来了什么？

　　电子竞技是现代社会人们释放压力的宣泄口、培养团队精神的方式、寻求成就感的渠道，然而过度电子竞技对生理、心理均有负面影响。从正面影响看，电子竞技带给人们三方面影响。

　　1）短暂逃避现实、释放压力：社会竞争加剧导致人们生活工作压力增大，电竞为人们创造的虚拟环境是其短暂逃避现实、释放压力的宣泄口。根据Newzoo的《游戏玩家动机研究报告》，中国玩家中有37%将游戏当做打发时间的手段。

　　2）提升反应速度及团队精神：电子竞技本身的竞技性、对抗性、团结性对玩家来说是提升脑力、反应力、团队精神的方式，根据Newzoo数据，35%的中国玩家观看游戏内容的原因是向其他玩家学习、提升竞技水平。

　　3）挑战自我进而寻求成就感：电子竞技激发人们挑战自我，根据Newzoo数据，相对美国玩家，中国玩家参与电子竞技更多的是被挑战性吸引。电子竞技使人们获得不同于现实社会的成就感，这种成就感具有平滑性，如随着游戏时长增长等级不断提升，而现实社会的成就感仅在最终结果公布时获得。

　　然而过度沉迷电子竞技对生理、心理均有负面影响，尤其是未成年人。根据《经济参考报》报道，我国62.5%的未成年网民经常在网上玩游戏；13.2%未成年手机游戏用户，在工作日玩手机游戏日均超过2小时。因此，电子竞技分级系统、防沉迷系统亟待完善。

　　(本文作者介绍：东吴证券首席经济学家)